“你覺得止損難還是止盈難？”

在提出這個(gè)問題的時(shí)候，原本以為大家都會(huì)統(tǒng)一回復(fù)“都難”或者“止損更難”，但令人感到意外的是，90%交易者都選擇了后者。一提起這個(gè)話題，他們就紛紛大吐苦水，直言其實(shí)止盈才是世紀(jì)終極難題，甚至比止損還難上百倍。

實(shí)戰(zhàn)中似乎確實(shí)如此，股市里流傳已久的俗語——“會(huì)買的是徒弟、會(huì)賣的是師傅”也從側(cè)面反映了交易員設(shè)置止盈點(diǎn)時(shí)充滿煎熬的真實(shí)心理狀況。一名在匯市摸滾打爬三年多的交易員透露，先別管怎么設(shè)止盈，首先要不要設(shè)止盈這一點(diǎn)就足以讓很多人感到心焦。

到底設(shè)不設(shè)止盈？ 小心這三個(gè)致命痛點(diǎn)

其實(shí)從交易心理學(xué)角度來看，止損或者止盈難都體現(xiàn)出交易群體的一種行為偏好——損失厭惡。當(dāng)面臨同等數(shù)量的收益和損失時(shí)，大家都認(rèn)為損失帶來的負(fù)面效應(yīng)更難以忍受。

說簡單點(diǎn)就是，世界上沒有任何人喜歡損失，所以交易者設(shè)置止損或止盈的時(shí)候總是患得患失。不設(shè)止損或止盈吧，覺得風(fēng)險(xiǎn)又太大；設(shè)置后最終因此錯(cuò)過大行情，又懊惱不已；歸根到底還是害怕?lián)p失。

所以，到底該不該設(shè)止盈呢？

答案是肯定的。

要知道任何一個(gè)市場(chǎng)都會(huì)有波動(dòng)性和隨機(jī)性，這意味趨勢(shì)和盈虧都會(huì)有逆轉(zhuǎn)的一日。無論你是做中短線還是長線或價(jià)值投資者，也無論你有多熟悉所交易品種或市場(chǎng)的走勢(shì)規(guī)律，都永遠(yuǎn)無法改變市場(chǎng)的隨機(jī)性。突發(fā)行情可能隨時(shí)反手就給你一巴掌。

就像交易員“Mister.Dong???”說的：你來市場(chǎng)做交易，根本目的還是賺錢，不是當(dāng)“神算子”，也別作一夜暴富的夢(mèng)。保本是第一，穩(wěn)定盈利是第二，最大盈利最后。即便是超短線投機(jī)者（國內(nèi)期貨市場(chǎng)很常見），他也會(huì)有個(gè)心理“止損和止盈”設(shè)置。

當(dāng)然，說時(shí)容易做時(shí)難。在現(xiàn)實(shí)中多數(shù)交易者都設(shè)不好止盈，這三個(gè)方面是他們的致命痛點(diǎn)：（1）不懂市場(chǎng)，不熟悉市場(chǎng)規(guī)律，難以抓住趨勢(shì)；（2）功底不扎實(shí)，交易計(jì)劃和系統(tǒng)都不成熟；（3）貪字當(dāng)頭，被一夜暴富、天天“滾雪球”的幻想蒙蔽了雙眼，不自律。

怎么才能設(shè)好止盈？有六大法則四個(gè)核心

那到底怎樣做才能解決這些核心痛點(diǎn)呢？如何做到有效止損止盈？

首先你得理解市場(chǎng)，這一點(diǎn)非常關(guān)鍵。每個(gè)市場(chǎng)都會(huì)有自身的屬性和走勢(shì)規(guī)律，歷史行情統(tǒng)計(jì)、模擬復(fù)盤等方法都可以幫助我們從時(shí)間、空間維度加深對(duì)市場(chǎng)本身的了解。假如你是黃金交易者，你要知道金價(jià)最容易受什么因素影響，它的牛熊歷史是怎樣的，在月底、季度甚至年度時(shí)間框架里多頭或者空頭行情一般運(yùn)行多久，平均漲跌幅又是多少，歷史壓力位、支撐位都在哪兒，聯(lián)動(dòng)行情又有何規(guī)律……等等。

理解概念和屬性還不夠，你還得盯盤看盤，訓(xùn)練自己的盤感（盤感對(duì)于中短線投資者來說更有必要），最好能達(dá)成條件反射的程度。你對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)規(guī)律的把握后續(xù)都會(huì)成為你判斷到底何時(shí)進(jìn)場(chǎng)離場(chǎng)的基礎(chǔ)。

當(dāng)然，如交易員“陳寅”所說，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是自己走出來，絕對(duì)不是任何人猜測(cè)出來的，做單計(jì)劃只是其中一小部分，到了點(diǎn)位你敢不敢進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)后盈利敢不敢繼續(xù)持倉，到計(jì)劃止盈點(diǎn)位能不能果斷止盈，如果虧損能不能果斷止損，在什么點(diǎn)位止損，這些才是關(guān)鍵，是誰都不能代替交易人完成的?！?/p>

因此，在交易的任何一個(gè)環(huán)節(jié)中嚴(yán)格的資金管理都是剛需。你的交易計(jì)劃、交易系統(tǒng)都必須包含資金管理。按照交易的大、中、小級(jí)別去設(shè)置盈虧比是其中一個(gè)關(guān)鍵。

當(dāng)然，設(shè)置盈虧比也是個(gè)技術(shù)活。止盈位設(shè)置得太高，有時(shí)候不僅行情達(dá)不到那種高度，連利潤也回吐了，這個(gè)等待的過程比較令人焦慮；如果設(shè)置得太低，行情觸及止盈位被迫出場(chǎng)但只賺了那么一丁點(diǎn)利潤，許多交易者又覺得很不甘心。

交易員“陳寅”透露，在外匯市場(chǎng)中，大多數(shù)人都是拿到40、50點(diǎn)的利潤就非常著急平倉，扣除點(diǎn)差或手續(xù)費(fèi)也基本沒賺多少，而虧損卻扛到150、200點(diǎn)還不舍得砍倉，甚至扛到爆倉。大多數(shù)情況下，人們都按計(jì)劃止盈止損，最后卻因?yàn)橐还P交易沒止損或止盈而爆倉，交易是容不得半點(diǎn)瑕疵的。對(duì)盈虧比的控制，肯定交易中層次更高的要求。

曾經(jīng)有一位交易大神說過，職業(yè)交易者生活里都會(huì)有兩套系統(tǒng)，一套是面向普通生活的感性系統(tǒng)，另一套則是近乎冷血執(zhí)行的理性邏輯系統(tǒng)（單純針對(duì)交易）。普通交易者的第二套系統(tǒng)一般沒成熟，還老受第一套系統(tǒng)的干擾，所以交易往往做得一塌糊涂。第二套系統(tǒng)的構(gòu)建需要天賦，也可以后天摸索和訓(xùn)練，只不過成效周期或比有天賦者的更長。

除了上述兩點(diǎn)，當(dāng)然心態(tài)也是重中之重。在交易員日記投稿里，不少交易者都提到了這點(diǎn)。他們還分享了不少有關(guān)設(shè)置止損止盈的操作技巧，比如

交易員“李郁”：設(shè)置止盈可參考這六大法則 

①做多交易中在明顯前期高點(diǎn)止盈：價(jià)格走勢(shì)肯定是以波峰波谷呈現(xiàn)出來的，所以一張圖表中會(huì)有大量前期高點(diǎn)，但是明顯的前期高點(diǎn)卻不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，這里注意一個(gè)明顯的前期高點(diǎn)位置，指的是價(jià)格曾經(jīng)在該點(diǎn)位碰觸反彈多次，同時(shí)每次碰觸反彈需要有一定的距離間隔，價(jià)格到了這個(gè)位置，就出局！

②做空交易中在明顯的前期低點(diǎn)止盈：同樣的一張圖表中會(huì)有大量前期低點(diǎn)，但是明顯的前期低點(diǎn)卻非常稀罕，在實(shí)際操作中，我們可以在進(jìn)場(chǎng)做空的同時(shí)，在最低價(jià)掛一半倉位的出場(chǎng)單，從而鎖定一部分利潤。

③價(jià)格回落幅度止盈：某個(gè)價(jià)格與最高價(jià)相比，可以在減少5％-10％時(shí)止盈賣出，當(dāng)然，這是個(gè)人的愚見。如果發(fā)現(xiàn)價(jià)格確已見頂，即使沒有跌到5％的標(biāo)準(zhǔn)，也可堅(jiān)決賣出。

④均線破位止盈：在一段上升行情中，均線是尾隨價(jià)格上升的，一旦價(jià)格掉頭擊穿均線，將意味著趨勢(shì)轉(zhuǎn)弱，這時(shí)要立即止盈，保住勝利的果實(shí)。

⑤技術(shù)形態(tài)止盈：當(dāng)價(jià)格上升到一定階段，如果發(fā)現(xiàn)價(jià)格出現(xiàn)了滯漲，并且構(gòu)筑各種頭部形態(tài)時(shí)，可堅(jiān)決止盈。

⑥以斐波那契拓展點(diǎn)位為止盈點(diǎn)：斐波那契常用拓展點(diǎn)位有1、1.382、1.5、1.618、2等，之前雨曦去采訪Richard也有說到，38.2和50是比較關(guān)鍵的位置。所以到了相應(yīng)的位置就妥妥獲利平倉，就足夠了！

交易員“云非-職業(yè)投資人”：想落袋為安就要做到這四個(gè)核心

在實(shí)戰(zhàn)中如何才能更加科學(xué)地管理我們的行為，讓止盈做到順理成章，真正落袋為安呢？以下經(jīng)驗(yàn)僅供大家參考參考：

①止損線的跟進(jìn)移動(dòng)

在進(jìn)場(chǎng)時(shí)先看好止損點(diǎn)，拉好止損線。當(dāng)市場(chǎng)朝著我們的預(yù)期方向運(yùn)動(dòng)，止損線就要跟著移動(dòng)了，先減小可能虧損的空間，然后慢慢移到盈虧平衡點(diǎn)，也就是我們進(jìn)場(chǎng)的位置，這樣至少能保證這一筆單最終被平掉也不會(huì)虧錢。如果接下來，市場(chǎng)還在繼續(xù)朝預(yù)期方向運(yùn)動(dòng)，我們就要將止損線移到進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和最新點(diǎn)位之間了，這樣可以保證，在最糟糕的情況下也能守住一部分利潤。

②復(fù)合倉位，分批出場(chǎng)

要你一次性全部出場(chǎng)肯定很難做到，也不是特別科學(xué)，這就需要用到復(fù)合倉位的思想了。在入場(chǎng)的時(shí)候，可以先大致預(yù)估一個(gè)盈利空間，市場(chǎng)大致會(huì)走出多遠(yuǎn)的距離，當(dāng)賬戶盈利達(dá)到一個(gè)數(shù)時(shí)，比如達(dá)到了你目標(biāo)利潤的一半，那可以先止盈三分之一；然后市場(chǎng)再次大幅擴(kuò)散，再減倉一半，以此類推?；蛘咭允袌?chǎng)的運(yùn)動(dòng)幅度來進(jìn)行減倉，市場(chǎng)擴(kuò)散的越大，你減倉的倉位就越多，因?yàn)槭袌?chǎng)在進(jìn)行過較大幅度的擴(kuò)散后，往往會(huì)有小幅盤整或者回調(diào)，你先就減倉一大部分，可以最大程度地鎖住利潤。

③遵從與管理心態(tài)上的信號(hào)

你心理上的感覺往往會(huì)是非常準(zhǔn)確的，當(dāng)你覺得這筆單子讓你難受，或者說哪怕是沒那么舒坦時(shí)，這筆單子很有可能就是做錯(cuò)了，你要是不及時(shí)出場(chǎng)就是會(huì)越虧越多。同樣，在盈利的時(shí)候，你的心理上也會(huì)發(fā)出信號(hào)，也就是你歡呼雀躍、激動(dòng)不已想去告訴老婆、想去吃大餐的心態(tài)，覺得今天賺了一大筆了。這個(gè)時(shí)候，很有可能這個(gè)浮盈值就是你的最高峰了，你最后能帶走的利潤不比這個(gè)數(shù)少就已經(jīng)很好了。

在得到的時(shí)候，人往往會(huì)不怎么當(dāng)一回事，而如果這個(gè)東西被奪走了，失去了，你就會(huì)格外惱羞成怒。賬戶的浮盈也是，如果浮盈從一個(gè)高點(diǎn)大幅回落，你就會(huì)真正重視起來，此時(shí)也容易變得不那么理智，影響到你后面的決策判斷。所以，為了避免這種負(fù)面情緒的產(chǎn)生和擴(kuò)散，我們也應(yīng)該及時(shí)地止盈，先揣到兜里，你的心態(tài)上會(huì)平和許多。

④每隔一段時(shí)間就把賬戶盈利的錢取出來。

就像給自己發(fā)工資一樣，定期將盈利賬戶的錢提出來，一是便于統(tǒng)計(jì)自己的投資業(yè)績，看每個(gè)月的投資收益有沒有增長；另一個(gè)是為了避免躺在賬戶上的資金太多，你就有一種傾向性，想加大資金的使用量，去冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。過一段時(shí)間就進(jìn)行清零工作，把自己的賬戶資金調(diào)到最原始時(shí)的資金，能讓你忘掉過去的收益，懂得更珍惜眼前的資金，更加謹(jǐn)慎地思考與決策，認(rèn)真地做好每一筆單。

希望大家都能將浮盈落袋為安，真正把虛盈利轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的利潤，讓你在向老婆炫耀今天的收益時(shí)真正能夠做到周末去吃大餐，而不是換來一巴掌。

交易員“望月草”：學(xué)會(huì)控制回撤 穩(wěn)定盈利才是王道

吃過幾年虧以后，我才領(lǐng)悟到，在外匯市場(chǎng)中追求暴利的人一定會(huì)黯然離去，而穩(wěn)定贏利才是王道。當(dāng)然想要做到穩(wěn)定盈利，這是很困難的，因?yàn)槭袌?chǎng)在不斷演變，而交易的本質(zhì)就是不穩(wěn)定性的。

我有個(gè)朋友有一次拿著隔夜倉鎊日空頭，第二天受消息和事件影響大幅跳空低開，由于本身他做的杠桿較大，所以倉位也略重，這次大賺了將近百分之四十，心情好得像見到了十幾年未見的初戀一樣。自此以后覺得自己對(duì)外匯市場(chǎng)充滿了信心，覺得自己的功夫已經(jīng)大成，看樣子不久以后就可以成為高富帥，迎娶白富美了。

雖然他翻倉了將近一半，但我覺得他已經(jīng)站在了懸崖邊上，因?yàn)樗矚g執(zhí)著交易，就是看好的止盈價(jià)沒到堅(jiān)決不平倉，直到達(dá)到自己期望的止盈位。執(zhí)著在現(xiàn)實(shí)生活中是一個(gè)優(yōu)點(diǎn)，但在外匯交易中也許是把你拉進(jìn)深淵的無影手。

我個(gè)人喜歡做日內(nèi)短線，不喜歡做中長線，雖然有時(shí)候中長線可以賺到很多利潤。日內(nèi)交易不好的是，需要長時(shí)間盯盤，或者有時(shí)候利潤極小。當(dāng)然，我覺得平穩(wěn)的心態(tài)才是交易的根本。譬如用三成倉去做交易時(shí)，對(duì)我來說必須滿足一個(gè)條件，就是上漲和下跌的空間比，上漲的空間至少看到30%左右，而下跌的空間應(yīng)該在3%以內(nèi)，否則我不會(huì)冒險(xiǎn)。

做交易要學(xué)會(huì)控制回撤，最重要的就是回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如英國脫歐之類的大事件，一條消息就可以讓市場(chǎng)上躥下跳。有時(shí)候雖然你做對(duì)了，但在這個(gè)過程中還是會(huì)感到心驚肉跳，還不如安靜做個(gè)看客，等到時(shí)機(jī)合適再進(jìn)場(chǎng)。最后引用一句話，看看天氣，如果覺得要下雨了，就早點(diǎn)回家，不要貪玩，天氣好了再出來欣賞美景。

以上只是從投稿里摘選的部分內(nèi)容，希望對(duì)你們有一點(diǎn)參考價(jià)值。相信大家都被止盈這個(gè)難題困擾已久了，經(jīng)過多次實(shí)戰(zhàn)也有自己的心得體會(huì)，非常歡迎各位在下方留言評(píng)論，互相探討！