中證500指數(shù)由全部A股中剔除滬深300指數(shù)成份股及總市值排名前300名的股票后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映中國(guó)A股市場(chǎng)中一批中小市值公司的股票價(jià)格表現(xiàn)。

中證500指數(shù)基日點(diǎn)，為2004年12月31日，基點(diǎn)為1000。這個(gè)指數(shù)曾在2015年6月12日達(dá)到11616點(diǎn)，可謂10年漲10倍。但是至今跌至4000多點(diǎn)之后，雖然因估值處于歷史低位而受到廣泛關(guān)注，但依然受到爭(zhēng)議，因?yàn)樾∑髽I(yè)迎來春天似乎還不確定。

下面廢話不多數(shù)，我們來分析一下，跟蹤中證500指數(shù)的基金都有哪些，各自有什么特色。

整理了當(dāng)前市場(chǎng)上所有的中證500指數(shù)開放基金，剔除聯(lián)結(jié)C類、分級(jí)之后，一共有近40只。

下面來依次介紹：

上述這些基金絕大部分都是中證500指數(shù)基金，但是這些基金因交易方式、手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)收益水平等差異而有所不同。

要進(jìn)一步挑選基金，可以根據(jù)不同基金的特色，選擇符合自己投資偏好的。總體來說上述基金可分為幾類：

來源：東方財(cái)富網(wǎng)

一、中證500普通指數(shù)基金

普通指數(shù)基金就是完全復(fù)制指數(shù)，優(yōu)勢(shì)主要是可以場(chǎng)外自動(dòng)定投，比較方便。

對(duì)于普通指數(shù)基金，一般區(qū)別不大，選擇的時(shí)候主要選擇那些跟蹤誤差小的、規(guī)模大的、成立時(shí)間較長(zhǎng)的。

就如上表中的天弘中證500指數(shù)A(天弘中證500指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金)規(guī)模大約7.1億，成立了3.8年，農(nóng)銀中證500指數(shù)(農(nóng)銀匯理中證500指數(shù)證券投資基金)規(guī)模較小。

這種基金中還有一種是(LOF)，就是LOF基金，英文全稱是'Listed Open-Ended
Fund'，漢語(yǔ)稱為'上市型開放式基金'。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金，俗稱場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外都可以購(gòu)買。

比如鵬華中證500指數(shù)(LOF)(鵬華中證500指數(shù)證券投資基金(LOF))，基金規(guī)模大約2.7億，成立已有8.8年了。

二、中證500增強(qiáng)型指數(shù)基金

增強(qiáng)型中證500指數(shù)基金，跟普通指數(shù)基金的區(qū)別是，增強(qiáng)型可以在跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，優(yōu)化投資策略，根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。衡量指數(shù)增強(qiáng)型基金運(yùn)做的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報(bào)能否優(yōu)于同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的純被動(dòng)型基金，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)要求基金經(jīng)理在可接受偏差程度之內(nèi)靈活運(yùn)用各種策略來優(yōu)化其投資組合。

因此投資這種基金時(shí)要格外注意看基金經(jīng)理的投資策略和水平，以及歷史業(yè)績(jī)走勢(shì)。

增強(qiáng)指數(shù)基金成立的初衷是希望能比普通指數(shù)基金漲幅更大、跌幅更小，但很多時(shí)候，如果增強(qiáng)策略不得當(dāng)，很容易導(dǎo)致增強(qiáng)指數(shù)基金比普通指數(shù)基金漲得少、跌得猛。

增強(qiáng)型中證500基金有建信中證500指數(shù)增強(qiáng)A(建信中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金)，基金規(guī)模約32億，成立由4.8年了。國(guó)投瑞銀中證500指數(shù)量化增強(qiáng)(國(guó)投瑞銀中證500指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金)，基金規(guī)模約4.2億，成立只有0.3年

同樣的，增強(qiáng)型指數(shù)基金也可以場(chǎng)外自動(dòng)定投。

在增強(qiáng)指數(shù)基金里面也LOF基金，比如富國(guó)中證500指數(shù)增強(qiáng)(LOF)(富國(guó)中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金)，基金規(guī)模24億，成立7.1年。

三、中證500ETF基金

ETF基金是一種比較特殊的指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金(Exchange Traded
Funds，簡(jiǎn)稱“ETF”)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，不過，申購(gòu)贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。

但是由于ETF進(jìn)行場(chǎng)外交易門檻很高，需要一籃子股票去交易，所以主要是場(chǎng)內(nèi)交易。場(chǎng)內(nèi)交易指必須開了股票賬戶之后才可以交易。

ETF有兩個(gè)優(yōu)勢(shì)，一方面場(chǎng)內(nèi)交易的手續(xù)費(fèi)便宜，費(fèi)率跟股票的一樣，只需要萬分之幾。另一方面，ETF跟蹤更加精準(zhǔn)。這種基金也有一個(gè)明顯的缺陷，就是流動(dòng)性比較差，有些ETF交易量非常小，要買賣不容易。所以選擇這種基金時(shí)，可以優(yōu)先考慮那些流動(dòng)性好的，基金規(guī)模就成為比較重要的考慮因素。

這種基金類型也是最多，并且為了方便場(chǎng)外購(gòu)買，還衍生出ETF聯(lián)接，構(gòu)成了中證500指數(shù)基金的主力軍。

ETF聯(lián)接基金這種基金可以場(chǎng)外自動(dòng)定投，能夠滿足更多普通投資人的需求。ETF聯(lián)接基金的投資標(biāo)的是相應(yīng)的ETF，因此ETF聯(lián)接基金的跟蹤表現(xiàn)沒有ETF精準(zhǔn)，跟普通指數(shù)基金差不多。

比如南方中證500ETF基金就有相應(yīng)的南方中證500ETF聯(lián)接(LOF)A基金，規(guī)模也很大，有52億。

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