最近支付寶花唄上線了一個新功能——花唄分期碼，用戶在線下使用花唄消費時也可以分期還款。

同花唄支付的功能一樣，花唄分期碼也是先消費后還款模式，用戶購物的當(dāng)月不用還款，次月才還第一期。

據(jù)了解，在支持花唄的線下門店，用戶的付款訂單金額達到100元時可使用分期碼。商家掃碼后，用戶可選擇分期數(shù)，交易的次月開始還款。

值得一提的是，花唄分期碼的手續(xù)費率略低于花唄賬單分期的手續(xù)費率，分期碼3期、6期、12期的的費率分別為2.3%、4.5%、7.5%，而花唄賬單3期、6期、12期的的費率分別為2.5%、4.5%、8.8%。

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花唄用戶下沉

雖然從費率來看，花唄分期碼比花唄賬單分期更加優(yōu)惠，運營方似乎不是那么有利可圖。

但實際上，花唄分期碼“誘惑”用戶主動選擇消費分期支付，且提前還款需要一期分期手續(xù)費（最后一期提前還款除外）的操作，從長遠來看能夠給花唄帶來更多的收益。

有業(yè)內(nèi)人士認為，“100元即可分期”會促使花唄用戶下沉，增強用戶粘性?！白叩竭@一步，花唄是為了擴大用戶量，增加使用頻率?！?/p>

下沉的這部分用戶質(zhì)量可能不會很高，但花唄這樣做并不需擔(dān)心逾期或者套現(xiàn)問題。

“這部分用戶對支付寶的依賴很強，為了小額消費使得支付寶使用受限，甚至影響芝麻信用，對用戶來說代價過高?！睒I(yè)內(nèi)人士坦言。

從業(yè)者分析，目前的消費金融市場競爭格局，處于最有利地位的是商業(yè)銀行信用卡和互聯(lián)網(wǎng)電商旗下的消費金融平臺，前者以工行、建行和招行信用卡為頭部代表，而后者則以螞蟻金服旗下借唄、花唄為頭部代表。

一直以來，線下消費場景都是被信用卡霸占。

如今，花唄開始推出分期碼，可以看出花唄向線下消費場景的進一步深挖，實際也是在與信用卡爭奪線下消費市場份額。

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花唄的邊界

去年雙十一花唄交易總筆數(shù)6048萬筆，占支付寶整體交易8.5%。

雙11期間螞蟻花唄支付成功的6000多萬筆交易訂單中，在來自無線的交易比例占到81.97%。

2017年，花唄用戶數(shù)量已經(jīng)破億，近40%的90后把花唄設(shè)為支付寶首選的支付方式，比85前高出11.9個百分比。

而同年，累計信用卡發(fā)卡量超過一億張的國內(nèi)銀行，只有工商、招商和建設(shè)銀行三家。

信用卡在線下各大零售信貸場景中一家獨大的局面，正在被打破。

此外，用戶在使用螞蟻花唄后，消費能力較此前有10%左右的提升，對消費拉動起到積極作用。

螞蟻花唄對于中低消費人群的刺激作用更為明顯，在螞蟻花唄的拉動下，月均消費1000元以下的人群，消費力提升了50%。

螞蟻微貸事業(yè)部消費者信貸總監(jiān)郝穎曾介紹稱，花唄已經(jīng)與芝麻信用、央行征信中心建立了相關(guān)征信機制，如果有人惡意逾期，比如還款時間長，金額大，且聯(lián)系不到用戶，將會影響用戶的信用記錄。

如果僅是忘記還款，時間較短，寬限期內(nèi)不會影響信用。

站在阿里生態(tài)鏈上來看，花唄逐漸下沉，不僅可以實現(xiàn)自身的獲客增長，還可以為借唄乃至整個螞蟻金服帶來更多突破。

此前，螞蟻金服還投入15億的花唄紅包進行線下大力推廣，引發(fā)了用戶使用花唄線下付款、商家花唄收款的熱潮，由此嵌入到更細分的線下消費場景當(dāng)中。

伴隨著支付寶線下支付的不斷滲透，花唄將邊界延伸至眾多線下場景。

花唄分期碼的誕生，也再次契合螞蟻金服一貫的擴張策略：支付寶鋪路——花唄滲透——借唄賺錢。