金融脫媒是順應(yīng)金融市場發(fā)展出現(xiàn)的必然結(jié)果，雖然金融脫媒解決了中小企業(yè)融資難的問題，那么金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行有什么影響呢？

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊

金融脫媒本質(zhì)的原因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新，金融創(chuàng)新為資金需求方提供了更多選擇的融資渠道，原本依賴商業(yè)銀行進(jìn)行的貸款的企業(yè)可以通過資本市場發(fā)行股票、債券或其他金融工具直接募集資金。

隨著支付寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的崛起，降低了理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻，且這些新型理財(cái)產(chǎn)品帶來的收益率高于銀行，吸引了大量的銀行儲(chǔ)戶將資金投放于此類產(chǎn)品以期獲得高額收益，分流了商業(yè)銀行大量的儲(chǔ)蓄存款資金，對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊。

二、信息技術(shù)加劇了對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行業(yè)務(wù)不斷深化，第三方支付日漸壯大，同時(shí)許多互聯(lián)網(wǎng)公司、電子商務(wù)企業(yè)借助其廣闊的交易平臺(tái)和龐大的交易數(shù)據(jù)開始涉足小企業(yè)借貸。

互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，它沖擊通過商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)金融活動(dòng)的傳統(tǒng)方式，使得商業(yè)銀行不再是客戶辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的唯一渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動(dòng)了金融脫媒的深化，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定負(fù)面影響，使得商業(yè)銀行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型尤其必要。

三、居民儲(chǔ)蓄存款份額下降

商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)。隨著多樣化金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，居民可供選擇的理財(cái)產(chǎn)品和渠道增多，儲(chǔ)蓄存款出現(xiàn)大量分流。

雖然目前存款仍是我國居民主要的金融資產(chǎn)形式，但是儲(chǔ)蓄比重的降低將導(dǎo)致商業(yè)銀行在資金來源方面面臨更大的不確定性，必然對(duì)其資產(chǎn)配置產(chǎn)生影響。

四、優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶貸款將被資本市場迅速分流

優(yōu)質(zhì)企業(yè)一直是銀行信貸發(fā)展的重點(diǎn)，股份制商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)也在同步跟進(jìn)，將大量貸款投向優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

隨著短期融資券等這些直接的債權(quán)融資工具的推出，大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)會(huì)利用這一工具進(jìn)行短期融資，優(yōu)質(zhì)客戶的融資渠道和融資方式等更多地通過發(fā)行股票、債券進(jìn)行直接融資，隨之而來的是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶資金貸款的需求就會(huì)相應(yīng)減少。

金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行的影響有利有弊，只要防范合理就可以應(yīng)對(duì)金融脫媒的沖擊。