如果將人身險市場的原保險保費收入的統(tǒng)計周期拉長，會發(fā)現(xiàn)很多有意思的現(xiàn)象。比如，自2008年以來，盡管中國人壽一直穩(wěn)坐“壽險一哥”位置，但后面的追趕者似乎不怎么服氣，“市場老二”平安人壽一直在加速追趕，兩者市場占有率的差距已經(jīng)從近20個百分點縮小到去年的3個百分點，似乎再探一探手，就可以和“一哥”起齊頭并進(jìn)。

此外，近三年來，一匹黑馬橫空出世，這就是華夏人壽。從2016年開始，這匹黑馬的原保險保費收入呈倍數(shù)級增長，一般情況下這樣的增長勢頭只會出現(xiàn)在保險公司成立之初、基數(shù)較低的時候，顯然華夏人壽不是。去年，華夏人壽的市場占有率已經(jīng)躍至全市場第4位，僅次太保壽險，超過新華、泰康和太平人壽。

從總體來看，一個無法改變的趨勢是，十年來，人身險市場的集中度越發(fā)分散，大保險公司縱然過得滋潤，但隨著市場規(guī)模的擴大、保險需求的增長以及細(xì)分市場日趨豐富，小保險公司也不賴，總之“都挺好”。

集中度下降

十年來，我國的人身險市場取得了長足的發(fā)展，原保險保費收入從當(dāng)初的7337.57億元躍升至2.63萬億元，平均每年全市場的原保險保費收入都要增長超過2000億元。

與此同時，保險的深度與密度也在不斷延伸，十年前，人們關(guān)于保險探討最多的是該不該買，會不會被騙，現(xiàn)如今則是該買哪一種或是幾種。盡管目前的人身險深度密度依舊低于成熟保險市場，然而隨著消費升級、主力購買人群擴大以及保障理念的提升，充足的保障需求是長期趨勢。

中國銀河證券研究院投資研究部非銀行金融分析師武平平認(rèn)為，未來有望保持13%左右的保費增速。

作為保險行業(yè)的經(jīng)營主體，保險公司的數(shù)量也在不斷增加，2008年，全市場共有人身險公司56家，其中中資30家、外資26家。2018年，中資保險公司已升至63家，外資保險公司28家。

雖然外資保險公司的數(shù)量增長不明顯，但一個改變正在發(fā)生。近日，中國銀保監(jiān)會副主席王兆星在出席中國發(fā)展高層論壇2019年會時說，銀保監(jiān)會正在抓緊研究新一輪開放措施，包括研究放寬外資進(jìn)入中國銀行保險業(yè)的數(shù)量性限制等。

市場規(guī)模的擴大也為越來越多的人身險公司提供了發(fā)展空間，十年來，我國人身險市場的集中度在逐年下降。

比如，2010年，包括中國人壽、太保人壽、平安人壽、新華人壽、泰康人壽和太平人壽前6家人身險公司，共同占據(jù)市場超過80%的份額，在2011年則下降到79%，2012年為74%，2014年為67%，2015年為59%，2016-2017年一直在50%到60%之間。但有意思的是，在2018年，這個趨勢出現(xiàn)了變化，市場份額突然集中，前6家總市場份額接近59%，重新回到了2015年的水平。

去年，在多重因素疊加的背景下，保險行業(yè)經(jīng)歷了一場變革，人身險公司原保險保費收入同比僅增了0.85%，具體到壽險業(yè)務(wù)，全年未能改變負(fù)增長的局面，原保險保費收入同比下降3.41%。

在這樣的行業(yè)劇烈變動之下，大公司的適應(yīng)能力更強，很快調(diào)轉(zhuǎn)了方向，并在年尾還沖刺了一把；而小型人身險公司受到的沖擊更大，并回吐了一些份額。

那么，這種市場集中度分散的長期趨勢會因此出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)嗎？市場對此也是各執(zhí)一詞。有人認(rèn)為市場集中度會進(jìn)一步提升，有人認(rèn)為長期會趨于分散。

此前，平安人壽CEO余宏在接受第一財經(jīng)記者專訪時表示，“問題的關(guān)鍵不在于公司大小，因為市場是可以細(xì)分的，小公司只要適應(yīng)市場，一樣可以在細(xì)分市場做大做強，關(guān)鍵在于這家公司準(zhǔn)備做什么，或者是抓住什么。中國壽險市場如此大，每一家公司都是有機會的。”

格局生變

從微觀角度來看，市場份額的不斷分散，就是大型人身險公司市場占比不斷下降的過程，其中下降得比較明顯的非國壽莫屬。2011年，國壽的市場占有率高達(dá)35%，幾乎是全市場的1/3，在此后的數(shù)年間不斷下降，2018年稍微搶回來一點，為20.42%，占全市場的1/5。

太保人壽、平安人壽、新華人壽、泰康人壽和太平人壽的大體趨勢也是如此。那么，他們的市場份額給了誰？

第一財經(jīng)記者的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：一方面，市場競爭者在增加，每家都要“混口飯吃”，尤其是還出現(xiàn)了一些明星級的、前期保費沖得比較猛的公司，比如前海人壽、富德生命人壽，這其中，不得不提的公司就是華夏人壽。

2016年之前，華夏人壽的市場份額一直在0.2%-0.5%之間徘徊，基本沒什么話語權(quán)，但2016年，其原保險保費收入突然從上一年的52.24億元飆至454.36億元，同比增長7.7倍，此后便一騎絕塵。

2017年原保險保費收入同比增長近1倍，2018年同比增長82%。現(xiàn)如今，華夏人壽的市場份額為6.03%，這個數(shù)字幾乎是2017年的2倍。華夏人壽在全市場處于第四位，與老三太保壽險僅有一個多百分點的距離，多年來穩(wěn)定的市場格局或?qū)⒃谄桨矇酆腿A夏人壽的攪動下變得不可捉摸。

外資險企的力量也不可忽視。盡管外資人身險公司多年來在保險市場上的存在感不如中資人身險公司，但外資的努力卻是扎扎實實的，從十年來的數(shù)據(jù)來看，外資人身險公司的整體市場占有率一直處于上升態(tài)勢，2018年達(dá)到8.1%。

國信證券分析師楊曉琴認(rèn)為，隨著金融領(lǐng)域外商投資的限制逐步被放開，未來行業(yè)或面臨更激烈競爭。