但是投資絕不是一件容易的事，專業(yè)的事交給專業(yè)的人來做，從長遠(yuǎn)來看購買基金是明智的選擇。

有時(shí)候是平臺(tái)、是理財(cái)經(jīng)理熱情的推薦，近一年收益率名列前茅、明星基金經(jīng)理親自操盤，被推薦的基金哪個(gè)不是光環(huán)加持？

有時(shí)候是投資者用盡各種方式，在存量的上千只基金中精挑細(xì)選，無所適從；

怎樣的基金是優(yōu)質(zhì)的基金，從哪幾個(gè)方面著手分析？怎樣挑選基金是投資者共同的難題。

下面就談一談自己是怎樣挑選基金的，包括一些分析思路和操作方式，謹(jǐn)以此拋磚引玉：

分析思路：選取幾個(gè)維度分析基金，并按不同的維度對基金進(jìn)行排名，排名靠前的分?jǐn)?shù)越高，計(jì)算綜合得分。

評價(jià)一個(gè)基金可以從以下幾個(gè)維度進(jìn)行分析，主要分為核心分析——投資運(yùn)作和輔助分析兩方面，詳見下圖

投資運(yùn)作方面

個(gè)人投資者購買基金產(chǎn)品，目的無非就是賺取收益，基金產(chǎn)品的盈利能力絕對是基金投資運(yùn)作的核心。然而基金產(chǎn)品的盈利能力并不是簡單的依據(jù)近一年收益率或者近三年收益率的高低來評價(jià)的，個(gè)人認(rèn)為可以四個(gè)方面分析：

01 趨勢上漲行情：

有人常說，牛市也不一定能賺到錢。當(dāng)市場趨勢性上漲時(shí)，基金能否抓住機(jī)會(huì)獲得超過市場的收益是關(guān)鍵所在。

2014年7月至2015年6月的牛市，2017年以及2019年以來的行情，都是很有代表性的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

對三個(gè)時(shí)間段取得的收益進(jìn)行排名，排名靠前的評分越高

02 趨勢下跌行情：

老話說的好，“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅”，下跌行情是檢驗(yàn)基金風(fēng)控能力最好的時(shí)機(jī)?；鸾?jīng)理能否判斷出短期的市場頂部，能否控制基金凈值回測幅度，能否守住勝利的果實(shí)？2015年6月開始持續(xù)半年的調(diào)整，2018年的調(diào)整，是很好的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

對這兩個(gè)時(shí)間段的收益率進(jìn)行排名，跌幅越少評分越高

03 糾結(jié)期行情 and 04 盤整行情

這兩個(gè)階段對基金投資運(yùn)作的考驗(yàn)難度可能更大。以今年突破3000點(diǎn)以后的走勢為例，市場對未來的走勢有不同意見?；鸾?jīng)理能否看清形勢并把握機(jī)會(huì)的，很有跟蹤分析價(jià)值。

選取時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行收益率排名，排名靠前評分越高

輔助分析方面

輔助分析的幾個(gè)維度是重要的參考，但不是絕對的。投資者可以根據(jù)自己需求做出相應(yīng)調(diào)整。

01 基金公司規(guī)模

平臺(tái)至關(guān)重要，一個(gè)大型基金公司代表著投研能力、信息技術(shù)支持，這些是基金獲得超額收益的必要保證；

02 基金經(jīng)理更換的頻率

任何一個(gè)基金都帶有基金經(jīng)理各自的投資風(fēng)格，頻繁的更換基金經(jīng)理，對基金運(yùn)作帶來的不利影響可想而知；

03 基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量

基金經(jīng)理的精力畢竟有限，假如基金經(jīng)理管理的基金數(shù)量很多，雖然不能說這個(gè)基金就不會(huì)好，但是不利影響肯定有。

04 基金規(guī)模

這方面仁者見仁，智者見智，不同類型的基金最合適的規(guī)模都不一樣，沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)人在挑選指數(shù)基金時(shí)，就傾向于選擇規(guī)模10億元以上的基金。

05 基金收費(fèi)

基金能給投資者帶來多少收益無法預(yù)料，但是基金向投資者收取的費(fèi)用卻是明碼標(biāo)價(jià)。

指數(shù)基金教父博格曾經(jīng)說過：投資的底線是成本至關(guān)重要。選擇一個(gè)低成本的基金，相當(dāng)于提高基金的收益。

這里給大家介紹一個(gè)很好用的軟件——同花順。很多人可能以為同花順只是一個(gè)資訊或交易平臺(tái)，實(shí)際上同花順開發(fā)了很多實(shí)用的功能，這邊我就來給大家做個(gè)演示。

這個(gè)功能叫做“問財(cái)”，只要輸入您的查詢條件，就會(huì)自動(dòng)篩選數(shù)據(jù)。

做個(gè)測試：分別提問2019年跑贏滬深300指數(shù)的股票型基金和跑輸滬深300指數(shù)的股票型基金，系統(tǒng)就自動(dòng)羅列了相關(guān)數(shù)據(jù)，其中跑贏的有312個(gè)，跑輸?shù)挠?002個(gè)。（相關(guān)信息見評論區(qū)）

回到基金分析上的數(shù)據(jù)提取，輸入下圖中的參數(shù)，系統(tǒng)自動(dòng)羅列相關(guān)數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源同花順

將數(shù)據(jù)復(fù)制到excel表格，并按照每個(gè)維度進(jìn)行排名評分，得出綜合評分就完成了整個(gè)流程。

以下是筆者根據(jù)這個(gè)方式篩選指數(shù)基金的實(shí)踐，僅供參考：

參考閱讀：指數(shù)基金投資指南：300多個(gè)滬深指數(shù)基金，百里挑一的的方法

溫馨提示：投資者可以根據(jù)自己的需要，對于重要維度的評分按照一定比例超額計(jì)算分?jǐn)?shù)。

基金評分的思考

如果簡單的瀏覽一下相關(guān)數(shù)據(jù)就挑選出來的基金，您會(huì)投資嗎？我想是不會(huì)的。

天天基金網(wǎng)等平臺(tái)上都有基金的評級(jí)信息，這其實(shí)是一個(gè)很重要的參考——基金評級(jí)就是依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對基金進(jìn)行定性定量的評價(jià)。

我的分析思路其實(shí)就是一個(gè)基金評級(jí)的思路，區(qū)別是平臺(tái)上的評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)無從知曉，而我可以按照自己的標(biāo)準(zhǔn)去評價(jià)一個(gè)基金。

為什么不直接借鑒平臺(tái)上的評級(jí)信息呢？原因有二：

1、做不到只看平臺(tái)上的評級(jí)信息就直接購買；2、同等評級(jí)的基金無從選擇。

通過這樣的方式挑選出來的基金不一定就是最好的基金，市場一直在改變。

所以我有一個(gè)建議：分散投資！

這樣就結(jié)束了嗎？還沒有！查閱基金季報(bào)和年報(bào)，盡可能的對基金持續(xù)跟蹤分析！運(yùn)行報(bào)告里有基金投資標(biāo)的信息、近期收益信息，還有基金經(jīng)理對后市的展望，這些都很有價(jià)值！