針尖對麥芒。也許一個(gè)月之內(nèi)，Uber與Lyft這兩家美國共享出行“死對頭”就能短暫分出勝負(fù)了。

投資界（微信ID：pedaily2012）3月19日消息， Lyft正尋求通過首次公開募股（IPO）籌集最高21億美元資金，估值接近200億美元。根據(jù)其周一提交的監(jiān)管文件，Lyft將以每股62-68美元發(fā)行3080萬股股票。

根據(jù)彭博看到的交易文件，Lyft高管及顧問將于本周開始赴紐約、波士頓、舊金山和洛杉磯等城市向潛在投資者路演。預(yù)計(jì)3月28日定價(jià)，次日在納斯達(dá)克全球精選市場掛牌交易。

不出意外的話，這將是2019年截至目前美國規(guī)模最大的一筆IPO交易，Lyft也將成為共享出行領(lǐng)域首個(gè)成功上市的公司。作為一家初創(chuàng)公司，Lyft已經(jīng)從全球超過115名投資者那里籌集了近50億美元，阿里巴巴、滴滴、騰訊都是它的擁躉者。

占美國39%市場，逃不開虧損

Lyft是一家美國打車服務(wù)平臺(tái)，并提供打車中的拼車服務(wù)模式，同時(shí)公司還為汽車制造商開發(fā)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。招股書中顯示，截至2018年年底，Lyft已經(jīng)占據(jù)了美國共享出行市場39%的份額，兩年前，這一數(shù)字是17%。

2018年，Lyft平臺(tái)上共有3070萬注冊用戶，注冊司機(jī)人數(shù)為190萬。Lyft在美國和加拿大超過300個(gè)城市運(yùn)營業(yè)務(wù)。

從具體財(cái)務(wù)情況來看，Lyft在近兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的巨大增長。2018年收入21.6億美元，同比增長了一倍，平臺(tái)上產(chǎn)生訂單總額達(dá)81億美元，同比增長76%。

但是公司的虧損額也有所增加，Lyft全年凈虧損9.11億美元，同比增長32%。該數(shù)據(jù)在2016和2017年分別僅為6.8億美元、6.9億美元。

對于虧損，Lyft表示，“自成立以來，Lyft每年都遭受凈虧損，今后可能無法實(shí)現(xiàn)或維持盈利能力”。

另外，公司的營收增速較上一年度的212%有所下降，市場分析主要原因?yàn)槭袌鼋咏柡停揪W(wǎng)約車業(yè)務(wù)正在逐漸到達(dá)高峰。

值得注意的是，在網(wǎng)約車市場，Lyft的虧損并非個(gè)例，Uber和國內(nèi)巨頭滴滴出行同樣在以極高的虧損額運(yùn)營，Uber去年四季度虧損高達(dá)8億美元，全年巨虧18個(gè)億。此外，東南亞出行巨頭Grab雖未披露財(cái)報(bào)，但也同樣處于虧損狀態(tài)。

15輪融資近50億美元，阿里、滴滴多次加持

據(jù)投資界不完全統(tǒng)計(jì)，成立至今，Lyft一共融資51億美元，其估值也在近兩年大漲：2017年4月，Lyft的估值為75億美元；到2018年初，Lyft再融資15億美元，估值也升至115億美元；今年6月，在獲得由投資機(jī)構(gòu)Fidelity Investment領(lǐng)投的新一輪6億美元融資之后，Lyft估值達(dá)到151億美元。

在Lyft背后，站著全球超115名投資者。阿里巴巴分別在2014年4月、2015年3月和2016年1月連投三輪，滴滴也參投了E輪及F輪。

從上市前股東構(gòu)成來看，日本樂天Rakuten為最大股東，持股比例為13.05%，通用持股比例為7.76%，富達(dá)投資和風(fēng)投Andreessen Horowitz的持股比例分別為7.71%和6.25%，谷歌母公司Alphabet的持股比例為5.33%。

Lyft的兩位創(chuàng)始人洛根-格林(Logan Green)和約翰-齊默(John Zimmer)持股比例均不足1%，但Lyft上市采用雙重股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，兩位創(chuàng)始人將在上市后持有B股，每一股B股相當(dāng)于20股A股的投票權(quán)，因而在上市后，兩位創(chuàng)始人的投票權(quán)依然能夠占到約50%的比重。

2015年，總部位于日本的電子商務(wù)巨頭樂天向Lyft公司注入了3億美元，樂天的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官三木谷浩史加入了Lyft公司董事會(huì)。樂天在接下來的幾輪融資中繼續(xù)加持，成為該公司最大的單一股東。

通用汽車和富達(dá)（Fidelity）各自擁有近1900萬股Lyft股票，各占Lyft公司近8%的股份。值得一提的是，通用汽車曾想直接收購Lyft公司。

2016年，有傳言稱通用汽車試圖以45億至60億美元的價(jià)格直接收購Lyft，但Lyft拒絕了這一提議。所以，通用汽車選擇了投資。這兩家公司有望在自動(dòng)駕駛汽車方面建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。不過，Lyft公司也從通用汽車的競爭對手——比如福特那里獲得了投資。

除此之外，谷歌投資部門CapitalG也連續(xù)投資Lyft。2017年，CapitalG領(lǐng)導(dǎo)了Lyft公司一輪10億美元的融資，而在此幾個(gè)月前，Lyft公司剛剛?cè)谫Y6億美元。有趣的是，幾年前，谷歌曾投資于Uber，但現(xiàn)在谷歌和優(yōu)步在自動(dòng)駕駛汽車方面已開始了勢均力敵的競爭。

打響2019年獨(dú)角獸IPO第一槍

Lyft登陸納斯達(dá)克已是蓄謀已久。早在去年10月，Lyft已經(jīng)為IPO選定了承銷商，摩根大通、瑞士信貸和Jefferies集團(tuán)將一起主導(dǎo)此次發(fā)行。2018年12月，Lyft又秘密向SEC提交了IPO文件，雖然在此期間遭遇了停擺，但是在兩個(gè)月之前Lyft得到了SEC的反饋。

Lyft也為這次上市計(jì)劃做了諸多準(zhǔn)備。據(jù)外媒報(bào)道，本來Lyft最新一輪估值在150億美金左右，而Lyft想在上市時(shí)估值達(dá)到200-250億美元之間。為此，動(dòng)作頻頻。

據(jù)Techcrunch報(bào)道，為了占據(jù)更大的市場份額，Lyft在美國市場通過加大補(bǔ)貼力度吸引用戶，有三分之一的Lfyt乘客享受到了補(bǔ)貼優(yōu)惠，這一舉動(dòng)也讓Lyft的市場占有率短期內(nèi)上升。

而按照計(jì)劃，Uber也不會(huì)落后于Lyft太多，目前也正在籌備遞交IPO文件。去年9月，高盛和摩根士丹利建議上調(diào)Uber估值至1200億美元——將是Lyft的整整5倍。事實(shí)上，作為全球最大獨(dú)角獸，Uber的估值在此之前就一直居高不下。

據(jù)了解，Uber目前在全球64個(gè)國家運(yùn)營業(yè)務(wù)，根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Second Measure的統(tǒng)計(jì)，Uber在美國的出行業(yè)務(wù)占據(jù)了約68.5%的市場份額，除了共享出行業(yè)務(wù)以外，還衍生出外賣、貨運(yùn)等新業(yè)務(wù)。2018年全年，除去出售俄羅斯和東南亞市場業(yè)務(wù)的一次性收入外，Uber出現(xiàn)33億美元虧損。

2019年將是美國科技企業(yè)IPO爆發(fā)的一年，除已經(jīng)提交申請的Lyft之外，包括Uber、短租平臺(tái)Airbnb、圖片分享網(wǎng)站Pinterest在內(nèi)的大量公司有望在今年紛紛上市。作為美股2019年開年第一只上市獨(dú)角獸，Lyft在IPO之后的表現(xiàn)將成為市場關(guān)注重點(diǎn)。