做交易，做法更重要，還是看法更加重要？

一般人認(rèn)為，做交易，做法很重要，看法不重要，因此看對(duì)了也可能做錯(cuò)，看錯(cuò)了也可能做對(duì)。筆者倒認(rèn)為，看法比做法更重要。有了看法，自然就有做法；沒有看法，才需要做法彌補(bǔ)。

抓住大的趨勢(shì)，賺錢才相對(duì)容易，一般而言，在波動(dòng)中很難賺錢。我說的“看法很重要”，主要是針對(duì)大趨勢(shì)而言。做趨勢(shì)需要有清晰的看法，只有有看法，你才可能做真正的長(zhǎng)線，否則市場(chǎng)的振蕩就會(huì)把你洗出去。不過，看法是很難形成的，即形成一個(gè)看法很不容易，需要對(duì)宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈、供求關(guān)系、行業(yè)政策等進(jìn)行細(xì)致周到的研究分析，并且長(zhǎng)期跟蹤。懂行，才可能形成相對(duì)清晰的看法。

所謂看法，即發(fā)現(xiàn)這個(gè)品種所處的行業(yè)所面臨的問題以及解決問題的途徑，這也是價(jià)格運(yùn)行的趨勢(shì)。一般人認(rèn)為，看法是對(duì)K線的反映。在筆者看來，這不是看法，只是短期的反映，并且隨時(shí)會(huì)變化，不具有穩(wěn)定性，毫無價(jià)值。

做法的重要性主要體現(xiàn)在價(jià)格波動(dòng)上，做波動(dòng)是不需要看法的，有做法就足矣。所謂的做法，其實(shí)就是應(yīng)對(duì)方法——應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化，跟上市場(chǎng)的變化。波動(dòng)是隨機(jī)的，做隨機(jī)交易沒法根據(jù)看法來做，因?yàn)榭捶ㄊ抢硇缘?。但隨機(jī)的波動(dòng)組成了有序的趨勢(shì)，趨勢(shì)是有序的，趨勢(shì)是可以分析、判斷和把握的。

因此，看法的重要性在于把握趨勢(shì)，做法的價(jià)值在于應(yīng)對(duì)波動(dòng)。賺大錢還是得靠眼光，估計(jì)巴菲特不會(huì)天天盯盤，他就是靠眼光，有了眼光，形成了看法，做法就很簡(jiǎn)單了：進(jìn)場(chǎng)，然后等待就行，不用看盤，也不需要看技術(shù)圖形。

一般人只有做法，沒有看法，因?yàn)樗麤]有能力形成看法。一般人很難對(duì)一個(gè)行業(yè)有深入細(xì)致的了解，即使是專業(yè)的研究員，也只是了解一些行業(yè)數(shù)據(jù)和宏觀數(shù)據(jù)，但無法深入了解這些數(shù)據(jù)是如何產(chǎn)生以及未來如何變化。所以，即便是專業(yè)研究員也不能算作業(yè)內(nèi)人士，某種程度上處于紙上談兵的狀態(tài)。但在期貨以及證券界，大多數(shù)研究員以及他們的看法均如此，這導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)都認(rèn)為研究和看法沒意義。所以，對(duì)一般人來講，重視做法是可取的。

重視做法，拼的是果敢、勇氣、毅力、自信以及百折不撓的精神，配合優(yōu)秀的資金管理策略。做法的對(duì)象是波動(dòng)，如同沖浪。重視看法，拼的是了解、深度思考、理智、邏輯以及耐心，看法的對(duì)象是方向和趨勢(shì)。市場(chǎng)不可預(yù)測(cè)，“不可預(yù)測(cè)”指的是波動(dòng)，但方向是可以分析預(yù)測(cè)的。千萬不要把做法當(dāng)成投資，做法只是博弈的技巧，投資需要的是眼光。

眼光的形成，95%來自研究和分析，而不是來自于盯盤。基本面、宏觀面決定資金的走向，最終決定K線及形態(tài)。研究重于操作，操作是為研究服務(wù)的，操作只是執(zhí)行研究結(jié)果而已。市場(chǎng)上，情況剛好相反，很少有研究，天天在操作，這是市場(chǎng)的特征和天性，無法更改。

大盤自底由跌而升，到頂后再由升而跌，周而復(fù)始，自成循環(huán)。其循環(huán)過程分別由“筑底期——上漲期——做頂期——下跌期”四個(gè)階段組成。遵循“強(qiáng)于大盤、優(yōu)于大盤”的原則，先人一招，快人一步，積極地從個(gè)股獨(dú)特的四個(gè)層次尋找機(jī)會(huì)，波段操作，滾動(dòng)盈利，真正成為股市“常青樹”。

大多數(shù)進(jìn)入股市的投資者幾乎都被套牢過，這是一個(gè)不愿提起，但又回避不了的問題。它是每個(gè)投資者邁向成熟的一道必經(jīng)門檻。既然不能簡(jiǎn)單回避，就要勇敢地面對(duì)它，找出適合自己的解決方案。解套的策略分為主動(dòng)性解套策略和被動(dòng)性解套策略。

1、主動(dòng)性解套策略

主動(dòng)解套的方法，是一種積極的方法，當(dāng)然也需要一點(diǎn)技巧，主要有以下幾種。

①向下差價(jià)法(前提是要判斷準(zhǔn)確后市是向下的)

股票被套后，等反彈到一定的高度，估計(jì)見短線高點(diǎn)了，先賣出，待其下跌一段后再買回。通過這樣不斷地高賣低買來降低股票的成本，最后等總資金補(bǔ)回了虧損，完成解套，并有盈利，再全部賣出。

②向上差價(jià)法(前提是要判斷準(zhǔn)確后市的向上走勢(shì))

股票被套后，先在低點(diǎn)買入股票，等反彈到一定的高度，估計(jì)見短線高點(diǎn)了(不一定能夠到第一次買入被套的價(jià)格)，再賣出。通過這樣來回操作幾次，降低股票的成本，彌補(bǔ)了虧損，完成解套。

③降低均價(jià)法(前提是你還有大量現(xiàn)金) 股票被套后，每跌一段，就加倍的買入同一只股票，降低平均的價(jià)格，這樣等股票一個(gè)反彈或上漲，就解套出局。這種方法也有人稱它為金字塔法。

④單日T+0法

因?yàn)楣善钡膬r(jià)格每天都有波動(dòng)，我們就抓住這些波動(dòng)來做文章。比如，如果你昨天有100股被套，今天可以先買100股，然后等股價(jià)上了，再賣100股;也可以先賣100股，然后等股價(jià)下了。再買100股，等今天收盤，你還是100股，但已經(jīng)買賣過一個(gè)或幾個(gè)來回了。一進(jìn)一出或幾進(jìn)幾出，到收盤數(shù)量是和昨天相同的，但是現(xiàn)金增加了。這樣就可以降低成本，直到解套。這個(gè)方法與向下差價(jià)法、向上差價(jià)法的區(qū)別在于它是當(dāng)日就來回的做，而向下差價(jià)法、向上差價(jià)法不一定是當(dāng)日就來回做，可以過幾天做一個(gè)來回。

⑤換股法

就是當(dāng)覺得自己的股票實(shí)在是沒有什么機(jī)會(huì)了，就選一只與自己的股票價(jià)格差不多的，有機(jī)會(huì)上漲的股票來?yè)Q，也就是等價(jià)(或基本等價(jià))換入有上漲希望的股票，讓后面買入的股票上漲后的利潤(rùn)來抵消前面買入的股票因下跌而產(chǎn)生的虧損。具體方法將在下一節(jié)詳細(xì)介紹。

⑥半倉(cāng)滾動(dòng)操作法

方法同向下差價(jià)法、向上差價(jià)法、單日T+0法相同。但不是全倉(cāng)進(jìn)出，而是半倉(cāng)進(jìn)出，好處在于可以防止出錯(cuò)。萬一你的判斷是錯(cuò)誤的，則手中有半倉(cāng)股票半倉(cāng)現(xiàn)金，處理起來比較靈活，進(jìn)退方便。

總之，主動(dòng)解套的方法多種多樣，但它的關(guān)鍵或者說中心思路就是要千方百計(jì)的降低成本，補(bǔ)回?fù)p失，直至賺錢。

2、被動(dòng)性解套策略

被動(dòng)解套，就是把被套的股票放在一邊，死扛著，也不去管它了，就等著大盤走好，把股票價(jià)格帶上來解套。這種方法只有全線被套，而且操作的人也沒有什么技術(shù)水平，沒辦法時(shí)的消極辦法。結(jié)果就二種，遇到大行情會(huì)有解套的機(jī)會(huì)。而如果遇到行情不好，則會(huì)輸?shù)煤軕K。主要方法就是坐等，當(dāng)散戶已經(jīng)滿倉(cāng)被深度套牢，既不能割也無力補(bǔ)倉(cāng)時(shí)，就只有采用這種消極等待的方法。只要是自己的錢，只要不是借的、貸的，還怕不能等嗎?

最后的解套策略也是最好的解套策略，那就是你對(duì)自己的心態(tài)把握。套牢后，首先不能慌，要冷靜地思考有沒有做錯(cuò)，錯(cuò)在哪里，采用何種方式應(yīng)變。

千萬不要情緒化，破罐破摔，或盲目補(bǔ)倉(cāng)，或輕易割肉的亂做一團(tuán)。套牢并不可怕，楊百萬曾說過：“有時(shí)候不套不賺錢，套住了反而賺大錢?！辈灰獑渭兊匕烟桌握J(rèn)為是一種災(zāi)難，如果應(yīng)變得法，它完全有可能會(huì)演變成一種機(jī)遇。

3、實(shí)戰(zhàn)解套操作技巧

(1)、頂部島形實(shí)戰(zhàn)解套技法

頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)是指股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)期的上漲后，之前部分要在低位買入的股民不斷踏空，于是不計(jì)成本地追高買入，使得股價(jià)在某個(gè)交易日出現(xiàn)向上的跳空缺口，而后出現(xiàn)放量滯漲的現(xiàn)象，在高位不斷徘徊，這是有人在暗中進(jìn)行大量拋盤所致。這時(shí)候多空雙方正在進(jìn)行力量對(duì)抗，主力和部分投資者出逃，股價(jià)難以維持高位，不久后便形成向下跳空缺口，發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這次的下跌套牢了大量的籌碼，市場(chǎng)中的投機(jī)氛圍低迷，大部分股民的信心崩潰，漫長(zhǎng)的下跌之勢(shì)由此開始。

圖1 頂部島形反轉(zhuǎn)示意圖

頂部島形反轉(zhuǎn)是極強(qiáng)的見頂信號(hào)，該形態(tài)一旦確立，基本意味著近期股價(jià)走勢(shì)變?nèi)跻殉啥ň郑藭r(shí)持有股票的股民朋友最好能夠看清局面及時(shí)離場(chǎng)，若是繼續(xù)持股就極有可能被套在高位，遭受巨大的損失。而空倉(cāng)的股民朋友近期也不必過多地關(guān)注該股，即使中途出現(xiàn)反彈行情，也盡可能地不要參與，可以關(guān)注其他一些有潛力的股票，另覓良機(jī)。

遇見頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，需要注意在其剛開始形成時(shí)，就能及時(shí)逃頂，避免被套。即使當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)熱度還很高，股價(jià)停留在一個(gè)相對(duì)較高的位置，也要果斷離場(chǎng)。尤其是在高位形成的頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，做空的能量相當(dāng)大，右邊向下跳空缺口被一根陽(yáng)線所封閉，很多股民朋友會(huì)誤以為盤中的多方力量很強(qiáng)，但其實(shí)股價(jià)已經(jīng)無力向上了。頂部島形反轉(zhuǎn)積攢的做空能量一旦釋放出來，十分具有殺傷力，因此向下的跳空缺口暫時(shí)被封閉可以看作是給還未來得及出逃的投資者一次機(jī)會(huì)。如果股民朋友因?yàn)榉N種原因沒有及時(shí)逃離，那么在股價(jià)下跌的過程中，就應(yīng)該及時(shí)逃離，以免使損失空間變得越來越大。在實(shí)際的投資過程中，頂部島形反轉(zhuǎn)形成后，由于多方依舊保存著部分實(shí)力，因此股價(jià)不會(huì)呈現(xiàn)出完全地單邊下跌趨勢(shì)，每一次收出的陽(yáng)線對(duì)于股民朋友來說，都是一次解套的機(jī)會(huì)。

案例分析：高鴻股份(000851)

如圖所示，高鴻股份(000851)在2015年上半年一直處于上漲趨勢(shì)中，6月2日股價(jià)跳空高開，于6月11日達(dá)到最高價(jià)27.79元，在高位形成了頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)。多方企圖用一根大陽(yáng)線來堵住缺口，這時(shí)候股民朋友千萬不要以為多方力量強(qiáng)大，股價(jià)會(huì)繼續(xù)上漲，其實(shí)跌勢(shì)并不會(huì)就此發(fā)生變化，之后股價(jià)開始大幅下跌，到7月9日股票最低價(jià)只有8.24元，跌幅高達(dá)70.35%。如果股民朋友被套后，沒有趁著下跌過程中收出的陽(yáng)線及時(shí)解套，就會(huì)承受巨大的損失。

操作細(xì)節(jié)：

1：遇到出現(xiàn)在高位的頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，股民朋友一定要及時(shí)離場(chǎng)，不可存有僥幸心理。因?yàn)樵诟呶怀霈F(xiàn)該形態(tài)，無論股價(jià)近幾天有沒有下跌，最終都會(huì)以深幅下跌收?qǐng)觥?/p>

2：當(dāng)頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)發(fā)生的時(shí)候，以下跌趨勢(shì)中的陽(yáng)線作為依托及時(shí)逃離，才是最好的解套方法。

(2)、向下跳空缺口實(shí)戰(zhàn)解套技法

向下跳空缺口是指股票當(dāng)日最高價(jià)低于前一日的最低價(jià)，在K線圖中可以表示為兩根不連續(xù)的陰線，中間形成一個(gè)缺口。向下跳空缺口的形成因素有很多，如牛市轉(zhuǎn)熊市、嚴(yán)重利空影響等。每當(dāng)向下跳空缺口形成的時(shí)候，往往會(huì)帶來股價(jià)持續(xù)下跌的不利影響。如果出現(xiàn)向下跳空缺口那么說明當(dāng)前股票的形勢(shì)不容樂觀，賣出籌碼解套是最好的選擇。

向下跳空缺口包括向下突破缺口、向下持續(xù)缺口、向下衰竭缺口這三種類型，它們代表著當(dāng)前以及后市個(gè)股局勢(shì)的變動(dòng)。

1：向下突破缺口

向下突破缺口的特點(diǎn)是，當(dāng)股價(jià)上升到高位或高位橫盤時(shí)，突然出現(xiàn)當(dāng)日最高股價(jià)低于前一日最低股價(jià)的狀況并產(chǎn)生缺口，在K線圖中表現(xiàn)為一排上升的陽(yáng)線或攀升到高位的蠟燭線，突然出現(xiàn)兩根下跌陰線的K線組合，并在中間形成缺口(如圖所示)。

無論是由于政策，還是基本面的影響造成缺口，投資者都應(yīng)該在其形成的時(shí)候果斷賣出大部分籌碼解套。假使后期差價(jià)被補(bǔ)回，也不用懷疑當(dāng)前操作的正確性，因?yàn)橛捎诠墒凶儎?dòng)的不確定性，個(gè)股后期的走勢(shì)沒有哪個(gè)人或機(jī)構(gòu)能夠確定，拋出大部分持有減少風(fēng)險(xiǎn)是可取之舉。另外，投資者還有少部分籌碼在手，如個(gè)股走勢(shì)回轉(zhuǎn)，可以再?zèng)Q定如何操作，即使留下小部分被套，造成的損失也可以接受。

案例分析：廣電網(wǎng)絡(luò)(600831)

圖： 2015年5—7月廣電網(wǎng)絡(luò)K線圖

廣電網(wǎng)絡(luò)(600831)在經(jīng)歷了一段時(shí)間的上漲后，股價(jià)上升到相對(duì)較高的位置。2015年5月28日該股最高價(jià)為27.57元，隨后出現(xiàn)向下突破缺口，預(yù)示著個(gè)股后期下跌。此時(shí)就是投資者拋出大部分籌碼，及時(shí)擺脫被套命運(yùn)的時(shí)機(jī)。截至7月8日股票最低價(jià)已經(jīng)下跌至10.77元，期間跌幅達(dá)到60.94%。

2：向下持續(xù)缺口

向下持續(xù)缺口是指股票處于下跌行情中，在向下突破缺口出現(xiàn)后，又再次出現(xiàn)下跌缺口的情況(如圖5-5所示)。在股價(jià)下跌的同時(shí)，成交量基本保持一致是這一缺口形成時(shí)期的特征。它預(yù)示著股票后期行情依然看跌，如果持有該股的投資者沒能在向下跳空缺口出現(xiàn)時(shí)賣出，也就意味著被套牢成為既定事實(shí)。股民朋友不要對(duì)后市抱有太大信心，尤其是短期股民，最好割肉放棄持有的個(gè)股，及時(shí)解套離場(chǎng)。

案例分析：新北洋(002376)

圖： 2015年6—7月新北洋K線圖

如圖所示，新北洋(002376)在下跌過程中，出現(xiàn)向下持續(xù)缺口。2015年6月8日該股最高價(jià)為31.90元，在下跌過程中不斷出現(xiàn)跳空，股價(jià)應(yīng)聲而落，后市基本慘淡。截至7月7日，該股最低價(jià)為13.86元，期間跌幅達(dá)到56.55%。此時(shí)，對(duì)被套牢在其中的短線投資者來說，較好的解套辦法是忍痛平倉(cāng)，及時(shí)解套離場(chǎng)，避免產(chǎn)生更大的損失。

3：向下衰竭缺口

向下衰竭缺口意味著前期被套牢投資者的春天即將到來，它是指在經(jīng)歷了一段下跌過程后，在個(gè)股趨勢(shì)走低的末期，出現(xiàn)跳空下跌缺口，但成交量相比前一階段明顯減少，說明空方力量消磨殆盡，股票走勢(shì)即將結(jié)束當(dāng)前行情(如圖所示)。如果投資者不幸在高位被套牢，沒有及時(shí)拋出，那么最好在這種缺口形成的時(shí)候，少量加持倉(cāng)位，沖淡成本壓力，等待個(gè)股后市上漲。此時(shí)對(duì)于中長(zhǎng)線投資者來說，解套成功、減少損失并不太困難。

案例分析：航天電子(600879)

圖： 2015年1月航天電子K線圖

如圖所示航天電子(600879)在經(jīng)歷了一段時(shí)間的下跌后，進(jìn)入行情的尾聲，并形成向下衰竭缺口，隨后進(jìn)入橫盤階段。2015年1月19日，股票最低價(jià)為13.80元，緊接著股價(jià)快速攀升，前面被套牢的投資者可以在橫盤階段大膽入場(chǎng)，此時(shí)后期的反轉(zhuǎn)已經(jīng)來臨，解套已經(jīng)不遠(yuǎn)。截至1月22日，該股最高價(jià)為17.05元，短短幾日漲幅達(dá)23.55%。

操作細(xì)節(jié)：

1：當(dāng)遇見向下跳空缺口的時(shí)候，投資者需明確自身是長(zhǎng)線、中線，還是短線投資者，再判斷缺口的類型，選擇適合自己的解套方案。

2：并不是每一種向下跳空缺口都預(yù)示著后市會(huì)持續(xù)下跌行情，如果股民朋友遇到的是向下衰竭缺口，那么就意味著股價(jià)即將回升，此時(shí)再抱有解套或者防套的心態(tài)看待這種形態(tài)，就很有可能使自己錯(cuò)失一次套利良機(jī)。

解套四大原則

1、止損原則。一般短線操作的止損點(diǎn)應(yīng)控制在10%以內(nèi)，而中線操作的止損點(diǎn)最好也不要超過20%。一旦從最高點(diǎn)跌下來，達(dá)到了止損點(diǎn)，就應(yīng)當(dāng)果斷處置，以免被動(dòng)。

2、換股原則。一旦呈現(xiàn)跌勢(shì)，弱勢(shì)股和業(yè)績(jī)不景氣的股市通常都會(huì)遭到重創(chuàng)。所以，套住的時(shí)候要把自個(gè)手里的種類好好檢查一下，如果是業(yè)績(jī)不景氣或股市走勢(shì)較弱，就要迅速出手，并同時(shí)換成一些業(yè)績(jī)好或走勢(shì)強(qiáng)的種類。

3、鴕鳥準(zhǔn)則。從理論上講，只需你的命運(yùn)不至于太壞，只需你持有的不是有嚴(yán)重問題種類，或者你不是追漲吃在歷史最高價(jià)上，那么，要做好半年、一年或者兩年的“抗戰(zhàn)”準(zhǔn)備了，解套甚至盈利是完全有可能的。

4、高拋低吸準(zhǔn)則。在股價(jià)下跌一段期間后，這時(shí)對(duì)股價(jià)的股性應(yīng)當(dāng)會(huì)有所了解，這時(shí)不妨做做高拋低吸，攤低成本。一旦反彈，很快就能得以解套。

解套需要注意：

1、被套的原因是買入成本過高，只要能在比賣出時(shí)更低的價(jià)格買回來，那么，你就成功地降低了成本。

2、解套要有耐心，只要能降低成本，分多次做也無所謂，千萬不要想著一步到位。

3、留強(qiáng)勢(shì)股換掉弱勢(shì)股。弱勢(shì)股的特征：如果大盤調(diào)，弱勢(shì)股就隨著大盤回落，幅度往往超過大盤;如果大盤反彈，弱勢(shì)股即使跟隨大盤反彈，其力度也較大盤弱。