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有個朋友在挑選基金的時候，發(fā)現(xiàn)相同名稱的基金，后面出現(xiàn)了“A”“B”或是“C”的字母。比如XX指數(shù)A、XX指數(shù)B和XX增強(qiáng)A、XX増強(qiáng)C。這個朋友剛接觸基金，不知道后面的字母代表什么意思。 他跑來問我：這些基金之間有什么區(qū)別嗎？ 今天，我就給大家詳細(xì)科普一下關(guān)于基金的“ABC”。 基金后綴的“ABC”，是什么意思？ 根據(jù)國家的規(guī)定，基金公司在發(fā)行基金的時候，必須設(shè)定好該基金的手續(xù)費收取方式，即申購和贖回時收不收手續(xù)費。 具體來說，A代表的是收取申購費和贖回費的。B則代表的是不收取申購，不過贖回的時候是需要收費的。而C是代表既不收取申購費，也不收贖回費，但是會收取銷售服務(wù)費，且按照持有時間長度來收取。 但是一般來說，同樣名稱的基金，往往是出現(xiàn)A類和B類，或者A類和C類的情況。有的時候，相同名稱的基金，出現(xiàn)A類和C類兩只基金時，C類通常是相當(dāng)于B類基金。例如銀華上證5年期國債指數(shù)C基金，其收費方式是：免申購費，按照持有時間收取贖回費用。 （銀華上證5年期國債指數(shù)C） 購買哪一類基金，更劃算？ 除了收費方式的不同，同名稱的ABC類基金在其他方面基本上都是一致的。那么，我們在挑選基金的時候，是應(yīng)該選擇哪一類基金呢？ 我們先來對比A類和B類的情況。 A類基金是申購和贖回費用都要收取，申購費一般為0.4%-1.5%左右，贖回費是根據(jù)持有時間收取相應(yīng)的費率。 B類基金購買時不收取申購費，如果持有的時間夠長，還會免除贖回費。看起來，B類基金比A類基金更具有優(yōu)勢。 這倒也未必，因為很多銷售基金的平臺會推出降低A類基金申購費率的折扣，將原費率降至一折。而且，如果持有的時間較短，B類基金的贖回費率通常比A類基金更高。 所以，通常來說，如果是投資B類基金的話，投資時間不宜過短。 那么，A類和C類基金又該如何做選擇呢？ 雖說，C類基金不收取申購費和贖回費，但它收取的銷售服務(wù)費還挺高的。一般來說，其銷售服務(wù)費為0.2%-0.5%/每年，持有時間越長，收取的費用越多。 相反，A類基金是持有的時間越長，贖回的費用越低。相對而言，長期投資的情況下，選擇A類基金更劃算一些。 我們以天弘創(chuàng)業(yè)板A和C基金為例子，來算一下。 當(dāng)投資資金小于500萬元時，天弘創(chuàng)業(yè)板A的申購費率為0.1%（折扣費率）。贖回費率根據(jù)持有時間劃分為三個等次，如圖所示。 （天弘創(chuàng)業(yè)板A） 天弘創(chuàng)業(yè)板C沒有申購和贖回費，另外除了每年0.2%的銷售服務(wù)費率，其他情況都和天弘創(chuàng)業(yè)板A相同。 （天弘創(chuàng)業(yè)板C） 假設(shè)我分別投入1000元購買了天弘創(chuàng)業(yè)板A和C基金，持有的時間為20天，贖回時賬面金額還是1000元。 那么，我購買和贖回天弘創(chuàng)業(yè)板A基金的費用為1000×（0.1%+0.3%）=4元；支付天弘創(chuàng)業(yè)板C基金的銷售服務(wù)費為1000×0.2%=2元。 再假設(shè)我這時沒有贖回兩只基金，而是繼續(xù)持有了兩年時間，贖回時賬面金額還是1000元。 那么，我購買和贖回天弘創(chuàng)業(yè)板A基金的費用為1000×（0.1%+0.05%）=1.5元；支付天弘創(chuàng)業(yè)板C基金的銷售服務(wù)費為1000×0.2%×2=4元。 由此可見，短期投資的話，選擇C類基金更劃算一些。 不過，投資時間也不能太短。根據(jù)規(guī)定，持有時間不足7天，會有一個1.5%的懲罰性贖回費率。而堅持長期持有的，則A類基金更好一些，具體怎么選得看個人的投資計劃和目標(biāo)。 股票基金的AB，另有別意 上面提到的AB類基金，其實主要針對的是債券基金。而股票基金中出現(xiàn)的AB，其含義則有所不同，股票基金中的AB代表的是分級基金中的兩種基金。 分級基金，指的是根據(jù)風(fēng)險收益對基金份額進(jìn)行重構(gòu)，將基金份額分成具有不同風(fēng)險收益特征的基金份額等級。 也就是說，分級基金有優(yōu)先份額（A份額）和進(jìn)取份額（B份額）之分。 這兩者有很大的區(qū)別。 優(yōu)先份額（A份額），可以優(yōu)先獲得基準(zhǔn)收益分配，而進(jìn)取份額（B份額）則參與剩余收益分配，或者承擔(dān)損失而獲得一定的杠桿。 打個比方，基金公司將一只母基金拆分成A基金和B基金，甲和乙分別出資10萬元投資。甲投資了A基金，乙投資了B基金。按照約定，將來無論盈虧狀況如何，每年都會優(yōu)先滿足甲的固定收益之后，剩下的盈利都是乙的了。如果發(fā)生了虧損，就先虧掉乙的部分。 換句話說，當(dāng)其母基金的凈值上升時，B份額凈值的上升幅度也要高于母基金凈值的上升幅度；相反，當(dāng)母基金的凈值下跌時，B份額凈值下跌的幅度會更高。 （富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級A） （富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級B） 說白了，進(jìn)取份額（B份額）面臨著更大的凈值波動風(fēng)險，可能賺得更多，也可能虧得更多。 當(dāng)然，這并不是說有了B份額的保護(hù)，投資A份額就是保本保收益。 雖說B份額的資產(chǎn)為A份額的本金提供了資金保護(hù)，但如果B份額的資產(chǎn)凈值大幅下跌時，A份額的投資者還是會面臨虧損的風(fēng)險。 至于選擇分級基金的哪一種，就要看你自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力了。進(jìn)取份額的風(fēng)險比較高，投資之前還請慎重考慮。 現(xiàn)在，你可搞清楚基金背后ABC所代表的含義了嗎？ （注：上面提到的所有基金純屬分析文章所需，并非推薦大家購買該類產(chǎn)品。） |
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