這段時(shí)間學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)課程，總體感受是，道理一聽(tīng)就懂，但真想結(jié)合實(shí)際靈活使用還是要花費(fèi)很多時(shí)間來(lái)理解的。學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)不會(huì)在短期內(nèi)讓人變成財(cái)務(wù)人員，但可以多一個(gè)角度看企業(yè)，用財(cái)務(wù)思維來(lái)看企業(yè)發(fā)展情況及判斷企業(yè)未來(lái)發(fā)展情況，有些新發(fā)現(xiàn)。所以，繼續(xù)堅(jiān)持，看看會(huì)發(fā)生什么。

這次主要學(xué)習(xí)了財(cái)務(wù)報(bào)表原理以及給不同角色的人看財(cái)務(wù)報(bào)表要突出哪些點(diǎn)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)非常多，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)涵蓋了企業(yè)的方方面面的情況。企業(yè)的管理者、債權(quán)人和股東關(guān)注的點(diǎn)是不同的，所以不同場(chǎng)合下財(cái)務(wù)報(bào)表的匯報(bào)方式和分類(lèi)是截然不同的。如果不知道他們各自的關(guān)注點(diǎn)，我們?cè)诮?jīng)營(yíng)企業(yè)的時(shí)候很可能講不到對(duì)方想聽(tīng)的重點(diǎn)。

比如你和債權(quán)人講我們是輕資產(chǎn)，我們的資產(chǎn)使用情況是什么樣的，其實(shí)是沒(méi)有講到重點(diǎn)，因?yàn)閭鶛?quán)人在乎的重點(diǎn)是企業(yè)的流動(dòng)性。說(shuō)白了，債權(quán)人只關(guān)心企業(yè)是否有能力償還債務(wù)，而不是特別關(guān)心企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因此我們有必要梳理下不同角色的人想要看到的財(cái)務(wù)報(bào)告是什么樣的。

（一）給企業(yè)內(nèi)部管理者的財(cái)務(wù)報(bào)告（要突出3個(gè)點(diǎn)）

1、資產(chǎn)的變現(xiàn)日期和預(yù)計(jì)損益

2、負(fù)債的到期日和預(yù)計(jì)償還方式

3、資產(chǎn)的使用情況

以上三點(diǎn)是財(cái)務(wù)部門(mén)給企業(yè)內(nèi)部做財(cái)報(bào)時(shí)要注意突出的點(diǎn)，幾個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)和預(yù)計(jì)的損益情況要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，內(nèi)部決策者才能清晰的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)和負(fù)債情況，做出更適合當(dāng)下時(shí)間點(diǎn)的決策。

（二）給債權(quán)人的財(cái)務(wù)報(bào)告（要突出3個(gè)點(diǎn)，重點(diǎn)是體現(xiàn)流動(dòng)性）

1、突出流動(dòng)性分析，財(cái)務(wù)報(bào)表中要體現(xiàn)出企業(yè)一年內(nèi)或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)能變現(xiàn)的資產(chǎn)或債務(wù)，要算出企業(yè)的流動(dòng)比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。

流動(dòng)比大于1，說(shuō)明企業(yè)具有流動(dòng)性，可以獲得借款。就是家大業(yè)大，償債能力強(qiáng)。

流動(dòng)比小于1，很難借到款，除非有抵押物或者是央企。

2、要有企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析，即資產(chǎn)負(fù)債率和資本結(jié)構(gòu)。

3、要有經(jīng)營(yíng)結(jié)果分析，即盈利狀況和現(xiàn)金流狀況。

這里有兩個(gè)點(diǎn)要注意。

債權(quán)人和股東是不同的，本質(zhì)上企業(yè)所有的資金支出都是由股東支付，債權(quán)人只是階段性補(bǔ)充。

另外，想要借到錢(qián)還要重視一個(gè)數(shù)據(jù)，利息保障倍數(shù)。數(shù)據(jù)越大越能說(shuō)明償債能力強(qiáng)，越容易借到錢(qián)。

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出）/利息支出。

（三）股東關(guān)心的財(cái)務(wù)報(bào)告（突出3點(diǎn)，重點(diǎn)是突出企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）

股東重?fù)?dān)關(guān)心的自己投資的企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是輕資產(chǎn)還是重資產(chǎn)。

輕資產(chǎn)：運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大。

重資產(chǎn)：企業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大。

內(nèi)在邏輯是，股東重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分為輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)，二者的區(qū)別在變現(xiàn)速度上差別上，變現(xiàn)速度要看營(yíng)業(yè)周期和投資效益的數(shù)據(jù)來(lái)衡量。所以股東關(guān)心的財(cái)務(wù)報(bào)表要突出下面三點(diǎn)數(shù)據(jù)。

1、要突出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，包括盈利狀況，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和投融資管理情況。

2、要企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，包括運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債等情況。

3、要突出資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率情況，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈利潤(rùn)率，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)周期等情況。

現(xiàn)在聊下三張表分別記錄哪些數(shù)據(jù)。

簡(jiǎn)單說(shuō)，現(xiàn)金流量表告訴我們企業(yè)的完整活動(dòng)，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，企業(yè)投資情況和籌資情況。利潤(rùn)表告訴我們企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)的情況，資產(chǎn)負(fù)債表告訴我們企業(yè)未結(jié)束的交易的情況。

（一）現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)交易的分類(lèi)

企業(yè)交易的類(lèi)型在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)為三種：1企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，2企業(yè)的投資活動(dòng)，3企業(yè)的籌資活動(dòng)。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：企業(yè)最基本的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)產(chǎn)品，銷(xiāo)售產(chǎn)品的活動(dòng)。就是錢(qián)花到哪里去了。

投資活動(dòng)：包括對(duì)外的股權(quán)投資和債權(quán)投資，企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)的金融投資，企業(yè)的投資變現(xiàn)和投資收益等。

籌資活動(dòng)：包括企業(yè)的借債和付息情況，吸收股東投資和支付紅利。

在現(xiàn)金流量表中要注意兩個(gè)數(shù)據(jù)，一個(gè)是自由現(xiàn)金流。另一個(gè)是貼現(xiàn)值。

自由現(xiàn)金流：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量減去資本支出（固定資產(chǎn)支出，流動(dòng)資產(chǎn)支出和研發(fā)費(fèi)用支出）后的剩余。

貼現(xiàn)值：未來(lái)的資金以特定利率，折算到現(xiàn)在的價(jià)值。

（二）利潤(rùn)表分析方法（關(guān)鍵詞：當(dāng)期，即一個(gè)完整的經(jīng)營(yíng)周期）

利潤(rùn)表反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：銷(xiāo)售取得的收入，結(jié)轉(zhuǎn)成本，營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的支出（不是品牌投入），管理活動(dòng)的支出，融資活動(dòng)的支出，固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的折舊攤銷(xiāo)，投資取得的收益或轉(zhuǎn)讓損益，出售資產(chǎn)的損益，政府補(bǔ)助和各項(xiàng)稅費(fèi)。

利潤(rùn)表包含了這么多項(xiàng)目，其實(shí)都是關(guān)于盈利或虧損的，提到盈利或虧損，那應(yīng)該是一個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)完整發(fā)生后產(chǎn)生的最終結(jié)果，所以此處的關(guān)鍵詞是當(dāng)期。也就是一個(gè)完整的經(jīng)營(yíng)周期后產(chǎn)生的結(jié)果性數(shù)據(jù)。

經(jīng)營(yíng)周期：一般指投產(chǎn)品-做產(chǎn)品-賣(mài)產(chǎn)品-收回錢(qián)的全過(guò)程。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（關(guān)鍵詞：日歷周期）

包括：當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的債權(quán)和債務(wù)，采購(gòu)形成的資產(chǎn)，運(yùn)營(yíng)投入形成的資產(chǎn)，融資活動(dòng)形成的資產(chǎn)和債務(wù)或股權(quán)。

與利潤(rùn)表區(qū)別的是，資產(chǎn)負(fù)債表中反應(yīng)的都是動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)，即當(dāng)時(shí)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況，因?yàn)槊刻炱髽I(yè)資產(chǎn)和負(fù)債情況是變動(dòng)的，因此資產(chǎn)負(fù)債表可以比喻成一個(gè)照相機(jī)，拍的是企業(yè)一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的照片。

以上是三張表反應(yīng)企業(yè)不同方面情況的簡(jiǎn)單介紹。企業(yè)做這三張表產(chǎn)生很多個(gè)不同的數(shù)據(jù)，科學(xué)的分析真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以讓企業(yè)的管理者、債權(quán)人和股東得到自己關(guān)心的情況，從而幫助不同角色的人做出科學(xué)的決定。

所以，做表不是目的，目的是通過(guò)表格分析和決策。