今天兩市鋼鐵股全面爆發(fā)，對我來說早在意料之中， 原因只有一個  - 

市場會尋找阻力最小的方向突破。

節(jié)后的快速拉升，券商的樹立起了牛市啟動的號角，激起了資金入市的熱情。

目前市場進入了一個新的階段，

就是券商，通信， 5G龍頭品種幾乎翻倍情況下，

市場需要尋找新的目標點火！

然而，踏空新入市資金不愿意買單為炒高的品種抬轎子，你會嗎？

這樣的資金會在什么樣的的品種形成合力呢？

在思考這個問題的時候，特別要提一下的，是$京東方A(SZ000725)$ 日爆量60億的第一板，

這是資金做盤手法的一個經典范例。

其中的要素包括： 低價+大盤+高貝

敲黑板+說三遍?。?！低價+大盤+高貝

首先來說說低價

牛市的第二階段，啟動的是低價品種。

低價首先說的是絕對價格。

整個牛市，就是先消滅3元股，再消滅5元股的過程。

目前兩市除了ST，就是差不多消滅了1元股，

接著就是推動2元股往3元股去的過程。

當然，低價也有其他的解讀，比如低市盈率

現(xiàn)在3000點了，市盈率可以低到什么程度呢？

可能難以置信，現(xiàn)在還有不少比銀行股估值更低的股票。

除了ST長生，基本上都是鋼鐵。 最低市盈率的股票中，銀行股沒有一個可以排前10！

兩市低于市場平均市盈率的板塊也就在這里，

驚不驚喜？意不意外？

有意思吧？ 銀行行業(yè)PE最低，但是鋼鐵個股PE最低，

很多只有行業(yè)平均PE的一半。

這其中，蘊藏著大量的機會。

或者是低市凈率，還有破凈股！

其中不少是ST，銀行和周期股

再來說說大盤

大盤股在熊市被主力避之不及，成交低迷，拉高就被機構砸盤；

但在牛市，大盤股就往往成為了機構覬覦的目標。

WHY？

先問一個問題？ 牛市最重要的是什么？ 是連續(xù)暴漲，漲幅翻倍嗎？

錯！

牛市什么都會漲！但最重要的是籌碼，這是踏最過不去的心結。

大盤股的籌碼讓大資金有了充足的籌碼容量，

數(shù)十億的資金一天可以完成減倉，

比如東方財富兩天以130億成交完成空中籌碼交換，繼續(xù)拉升，

又比如前面說過的京東方底部60億完成巨龍出水，

雖然才從3元到4.3元漲了1.3元而已，

但是40%的漲幅已經可以讓數(shù)十億的資金相當從容應對，

更何況時間上海不到一個月，回報相當驚人。

而且很多大盤票自帶融資融券屬性，也就是可以放杠桿。

放杠桿的注意事項就是時間成本，

大資金通過融資融券可以快速的放大階段收益，

大盤股不僅資金容量大，可以來去自如，

更可以融資融券大干快上，

所以絕對是牛市神器！

最后說說高貝？

什么高貝？是不是搞唄？！高倍？！

貝是希臘字母β（beta），貝塔就是彈性。

牛市放大的是人心

人心的體現(xiàn)是估值

原因很簡單

股價兩條腿 - 每股收益EPS * 市盈率PE

一只腳盈利 EPS

一只腳估值 PE

年報洗澡還沒有洗完

一季報又要拉出來見公婆

你讓主力怎么和你算每股收益？

好在，現(xiàn)在是牛市！

熊市是股市，

牛市是故事！

對！就是要選估值有充分彈性的票！

彈簧壓得越緊，彈性越大，

就是最不受待見，

到了地板還要下18層臺階的那些品種。

他們每次都是一樣的，

題材上做不能證偽的5G AI 云計算

盈利上做虧損股，微利股

行業(yè)上做周期股，券商鋼鐵稀土有色航運

最終，哪一次行情離得開煤飛色舞？

而鋼鐵就是低價+大盤+高貝的交集，

這就是市場阻力最小的方向！

何以見得？

選幾個龍頭品種點評一下把

第一是 $鋼鐵B(SZ150288)$ 

這是月線

見識一下業(yè)績估值double kill的威力

2015年到現(xiàn)在，從32跌倒最低0.76

所謂  運去英雄不自由

好在  時來天地皆同力

鋼鐵B的機會來自于兩個方面

第一點來自于整個鋼鐵行業(yè)的估值壓縮

鋼鐵行業(yè)在供應側改革和環(huán)保的壓力下，

供求關系已經得到有效的平衡，

由于嚴格的市場準入，

現(xiàn)有玩家的話語權已經得到有效的加強

更何況已經完成的寶武合并，

一直在路上的鞍鋼股份，馬鋼股份，

頭部企業(yè)如寶鋼股份在整個市場集中度不斷的在提升，

鋼鐵行業(yè)作為最早供給側改革的行業(yè)以及擺脫了無序的小鋼廠競爭

但估值還是在原地踏步。

第二點也是非常有意思的地方

也就是鋼鐵B中的配比非常不均衡

沙鋼股份一股獨大

占比達到30%

也就是說沙鋼一個漲停

毛估估鋼鐵B凈值影響10% *30% *2= 6%；

這還是其它鋼鐵股不動的情況下。

沙鋼股份之前重組收購歐洲云計算龍頭企業(yè)

長期停盤重組

公布方案后復牌

一口氣從16元跌到6.73才止跌

連累得鋼鐵B凈值大幅度下跌

而現(xiàn)在風波過去，

市場怎么會忘記這么個優(yōu)質品種

收購對象Global Switch可是歐亞地區(qū)領先的IDC數(shù)據(jù)中心業(yè)主和運行商

擁有 11 個分布在倫敦、巴黎、新加坡等城市的數(shù)據(jù)中心

輕輕松松就從最低點回彈了66%

所以說

鋼鐵B前期經過漫長下跌，估值極度壓縮

現(xiàn)在受益于沙鋼先有價格回彈

而估值提升仍有潛力。

再來一個低價+大盤+高貝三合一的鋼鐵股龍頭品種

就是包鋼股份

看一下三圍就心動

低價： 1．5元 附近長達半年的鐵底， MSCI成分股中價格最低股 

大盤： 市值900億

，但自由流通市值只有40億，今日成交量35億， 大資金來去自如；融資融券品種最便宜股

高貝： 來自于鋼價和稀土價格提升和市盈率的double hit 高高再上的5.35元最高價；

行文至此有點累，其余品種草草點評一下：

華菱鋼鐵

低價： 3倍PE提高到4倍是不是66%的收益？

           恢復到鋼鐵股平均市盈率8倍是不是就是66%*2的漲幅？？

大盤： 融資融券+MSCI品種中最低PE品種 + 二百億盤子日均十億盤口

高貝： 先看估值提升再看鋼材價格？大股東增發(fā)完畢該分紅了？

馬鋼股份

低價： 價格4元，PE4倍，能不能先過5呢？

大盤： 融資融券+MSCI中次低PE品種

高貝：高鐵投資加速，國企改革，寶武重演，市場集中度繼續(xù)提升有沒有想象力？

至于板塊的判斷：

鋼鐵股的行情主線在寶鋼啟動前，都是前戲。

主力還是會圍繞以上幾個品種展開，八一三鋼新鋼都是輔線，

這不是我說的，而是我觀察到的，是由市場決定的！

尊重市場，順勢而為!

后記：

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