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?平滑異同移動(dòng)平均線(Moving Average Convergence Divergence，簡稱MACD指標(biāo))，也稱移動(dòng)平均聚散指標(biāo)。MACD是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。 MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線（12日EMA），而以26日為慢速移動(dòng)平均線（26日EMA），首先計(jì)算出此兩條移動(dòng)平均線數(shù)值，再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值（DIF）＝12日EMA－26日EMA。 然后根據(jù)此差離值，計(jì)算9日EMA值（即為MACD值）；將DIF與MACD值分別繪出線條，然后依“交錯(cuò)分析法”分析，當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是買入訊號(hào)。反之，當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時(shí)，即為跌 勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣出訊號(hào)。 計(jì)算方法 （1）計(jì)算平滑系數(shù) MACD一個(gè)最大的長處，即在于其指標(biāo)的平滑移動(dòng)，特別是對(duì)一某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)，這種平滑移動(dòng)的特性能夠?qū)r(jià)格波動(dòng)作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實(shí)用性。不過，在計(jì)算EMA前，首先必須求得平滑系數(shù)。所謂的系數(shù)，則是移動(dòng)平均周期之單位數(shù)，如幾天，幾周等等。其公式如下： 平滑系數(shù)＝2÷（周期單位數(shù)＋1 ） 如12日EMA的平滑系數(shù)＝2÷（12＋1）＝0．1538； 26日EMA平滑系數(shù)為=2÷27＝0．0741 （2）計(jì)算指數(shù)平均值（EMA） 一旦求得平滑系數(shù)后，即可用于EMA之運(yùn)算，公式如下： 今天的指數(shù)平均值＝平滑系數(shù)×（今天收盤指數(shù)－昨天的指數(shù)平均值）＋昨天的指數(shù)平均值。 依公式可計(jì)算出12日EMA 12日EMA＝2÷13×（今天收盤指數(shù)一昨天的指數(shù)平均值）＋昨天的指數(shù)平均值。 ?。剑?÷13）×今天收盤指數(shù)＋（11÷13）×昨天的指數(shù)平均值。 同理，26日EMA亦可計(jì)算出： 26日EMA＝（2÷27）×今天收盤指數(shù)＋（25÷27）×昨天的指數(shù)平均值。 由于每日行情震蕩波動(dòng)之大小不同，并不適合以每日之收盤價(jià)來計(jì)算移動(dòng)平均值，于是有需求指數(shù)（Demand Index）之產(chǎn)生，乃輕需求指數(shù)代表每日的收盤指數(shù)。計(jì)算時(shí)，都分別加重最近一日的份量權(quán)數(shù)（兩倍），即對(duì)較近的資料賦予較大的權(quán)值，其計(jì)算方法如下： DI＝（C×2＋H＋L）÷4 其中，C為收盤價(jià)，H為最高價(jià)，L為最低價(jià)。 所以，上列公式中之今天收盤指數(shù)，可以需求指數(shù)來替代。 （3）計(jì)算指數(shù)平均的初值 當(dāng)開始要對(duì)指數(shù)平均值，作持續(xù)性的記錄時(shí)，可以將第一天的收盤價(jià)或需求指數(shù)當(dāng)作指數(shù)平均的初值。若要更精確一些，則可把最近幾天的收盤價(jià)或需求指數(shù)平均，以其平均價(jià)位作為初值。此外。亦可依其所選定的周期單位數(shù)，來做為計(jì)算平均值的基期數(shù)據(jù)。 MACD指標(biāo)的運(yùn)用 一、DIF和MACD的值及線的位置 1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。 3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望； 4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。 二、DIF和MACD的交叉情況 1、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。 2、當(dāng)DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 3、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 4、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。 2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。 3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。 4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。 5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。 6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。 |
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