技術(shù)止損法是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。相比定額止損法，技術(shù)止損法對(duì)投資者的要求更高一些，而且很難找到一個(gè)固定的止損模式。一般而言，運(yùn)用技術(shù)止損法，無(wú)非就是以小虧賭大盈。

技術(shù)止損法要求投資者擁有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力，是實(shí)戰(zhàn)中較為常用的一種止損方法，適用于具有技術(shù)分析經(jīng)驗(yàn)的投資者。通常而言，技術(shù)止損分為以下幾種類型。

一、切線止損法

切線是技術(shù)分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線、百分比線、速度線、甘氏線等。最常用而且最簡(jiǎn)單的當(dāng)屬支撐線止損，即在形成支撐線后，一旦股價(jià)有效擊穿支撐線，即標(biāo)志技術(shù)破位，此時(shí)持倉(cāng)者應(yīng)果斷止損離場(chǎng)。

廈工股份（600815）周K線走勢(shì)圖

上圖是廈工股份（600815）周K線走勢(shì)圖。2010年5月下旬形成二次探底之后，股價(jià)震蕩回升，形成了標(biāo)準(zhǔn)的上升通道，上升通道下軌就是重要的股價(jià)支撐線。此后股價(jià)沿著支撐線穩(wěn)健上行，出現(xiàn)一波漲幅較大的中期行情。2011年3月中旬，股價(jià)上摸至18.26元后回落，考驗(yàn)通道下軌的支撐力度，4月29至5月6日的周K線，擊穿了上升通道下軌，預(yù)示著支撐線失守，行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)。此時(shí)持倉(cāng)者應(yīng)趁反彈之機(jī)，果斷止損或止盈離場(chǎng)。此后股價(jià)果然進(jìn)入大級(jí)別的調(diào)整行情中。

二、形態(tài)止損法

股價(jià)一旦擊破頭肩頂、M頭、三重頂頸線，或者箱體平臺(tái)下邊線等關(guān)鍵位，則說(shuō)明頭部形態(tài)成立，此時(shí)應(yīng)果斷止損離場(chǎng)（詳見后面講解的泰山壓頂戰(zhàn)法）。

鞍鋼股份（000898）的日K線走勢(shì)圖

上圖是鞍鋼股份（000898）的日K線走勢(shì)圖。2009年12月上旬，股價(jià)沖高到16.22元之后，兩次沖高未果，形成雙頂形態(tài)。2010年1月20日以中陰線有效擊穿雙頂頸線13.70元，宣告行情見頂。此時(shí)投資者應(yīng)果斷賣出籌碼，離場(chǎng)觀望。此后股價(jià)加速下跌。

2010年2月初股價(jià)在11.00元附近企穩(wěn)之后，進(jìn)入橫盤格局，經(jīng)過3次沖高之后，頭肩底形態(tài)初具規(guī)模。4月19日，股價(jià)以中陰線跳空下挫，有效打穿頭肩底頸線，出現(xiàn)短期止損良機(jī)，此后股價(jià)再下一城，擊穿7.00元方得到短期喘息機(jī)會(huì)。

三、K線止損法

出現(xiàn)巨量長(zhǎng)陰、射擊之星、高位十字星、星星相印等K線及K線組合時(shí)，投資者應(yīng)提前止損離場(chǎng)（詳見后面講解的“星星相印戰(zhàn)法”）。

美菱電器（000521）的日K線走勢(shì)圖

上圖是美菱電器（000521）的日K線走勢(shì)圖。2012年1月初股價(jià)見底回升，3月5日放量漲停，次日在相對(duì)高位收出十字星K線，第三個(gè)交易日沖高回落低收，形成典型的射擊之星，第四個(gè)交易日波幅收窄，出現(xiàn)高位螺旋槳K線。連續(xù)3個(gè)交易日在高位呈現(xiàn)星體K線，說(shuō)明市場(chǎng)上漲乏力，見頂信號(hào)顯現(xiàn)。此時(shí)持有該股的投資者應(yīng)該提高警惕，考慮減倉(cāng)或者提前離場(chǎng)。此后股價(jià)果然節(jié)節(jié)敗退，一路下行，跌至4.43元附近方有效企穩(wěn)反彈。

四、均線止損法

一般而言，10日均線可以維持短期趨勢(shì)，20日均線或30日均線可以維持中期趨勢(shì)，半年線（125日均線）和年線（250日均線）可以維持長(zhǎng)期趨勢(shì)。如果是短線投機(jī)者，可以將10日均線作為止損點(diǎn)；如果是長(zhǎng)線買家，則可以將半年線和年線作為止損點(diǎn)；對(duì)于中線投資者來(lái)講，20日均線在實(shí)際運(yùn)用中顯得更為重要。

如果投資者在上升通道下軌買入，等待上升趨勢(shì)結(jié)束再平倉(cāng)，并將止損位設(shè)在相對(duì)可靠的均線附近。如果股價(jià)一直在20日均線上方且20日均線處于上升狀態(tài)，可不必為股價(jià)小幅回調(diào)擔(dān)心，在上升途中，股價(jià)回調(diào)總會(huì)止于20日均線。失去上漲能量之后，股價(jià)開始回調(diào)或橫盤，20日均線會(huì)由上移逐步轉(zhuǎn)為走平，此時(shí)應(yīng)引起高度警惕。一旦股價(jià)有效跌破20日均線，并且在3日內(nèi)無(wú)法再次回到20日均線之上，則應(yīng)立即止損出局。

國(guó)海證券（000750）的復(fù)權(quán)日K線走勢(shì)圖

上圖是國(guó)海證券（000750）的復(fù)權(quán)日K線走勢(shì)圖。股價(jià)在3.90元見底之后震蕩回升，其中10日均線是短期行情強(qiáng)弱分水嶺，20日均線則是中期好淡分界線。2012年5月初，10日均線失守，市場(chǎng)轉(zhuǎn)入短期震蕩期，但20日均線未破，因此短期震蕩之后，市場(chǎng)仍然保持震蕩上行。此時(shí)短線或可以適當(dāng)調(diào)整策略，但中線投資者可以繼續(xù)持股。

6月28日，股價(jià)擊穿20日均線這條中期上升生命線，預(yù)示行情階段見頂，此時(shí)中線投資者應(yīng)果斷止損或者止盈離場(chǎng)，等待新的戰(zhàn)機(jī)。

五、指標(biāo)止損法

根據(jù)技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的賣出指示作為止損信號(hào)，比如KDJ、MACD、RSI等常用指標(biāo)，在相對(duì)高位出現(xiàn)死亡交叉等賣出信號(hào)，則意味著短期市場(chǎng)進(jìn)入震蕩期，持倉(cāng)者應(yīng)考慮止損離場(chǎng)。

恒源煤電（600971）的日K線走勢(shì)圖

上圖是恒源煤電（600971）的日K線走勢(shì)圖。2012年5月初，股價(jià)沖高至18.18元之后，5月8日KDJ指標(biāo)形成死亡交叉，而且是在80以上的超買區(qū)形成的第二次死叉，見頂可靠性較高，預(yù)示行情將進(jìn)入震蕩期，此時(shí)是持倉(cāng)者賣股離場(chǎng)良機(jī)。此后股價(jià)短暫反抽之后，形成標(biāo)準(zhǔn)的下降通道，震蕩探底，跌幅巨大。