籌碼分布指標(biāo)，主要是由坐標(biāo)軸來體現(xiàn)，分為橫向坐標(biāo)和豎向坐標(biāo)，豎向坐標(biāo)：股票的價(jià)格區(qū)間;橫向坐標(biāo)：籌碼的數(shù)量多少，其中有幾種顏色的形態(tài)分別是：紅色的區(qū)域代表獲利盤，綠色的區(qū)域代表套牢盤，中間的條黃色線：平均成本 如圖所示：

單峰密集與多密集峰形態(tài)：

單峰密集形態(tài)：指在一段較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)只有一個(gè)較高的峰。股價(jià)在一個(gè)價(jià)位區(qū)間有密集的成交，表現(xiàn)為成交量較大，波動(dòng)范圍不大，便成了一個(gè)密集成交區(qū)，這個(gè)密集成交區(qū)在籌碼分析圖上就顯示為“峰”。

單峰密集對(duì)于行情的研判有三個(gè)方面的實(shí)戰(zhàn)意義：

1、當(dāng)散戶為買方主力為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開始。

2、當(dāng)主力為買方散戶為賣方時(shí)，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發(fā)。

3、 當(dāng)主力和散戶混合買入時(shí)，這種單峰密集將持續(xù)到趨勢(shì)明朗。

多密集峰形態(tài)：股票籌碼分布在兩個(gè)或兩個(gè)以上價(jià)位區(qū)域，分布形成了兩個(gè)或兩個(gè)以上密集峰形;上方的密集峰稱為上密集峰;下方的密集峰稱為下密集峰;中間的密集峰成為中密集峰。

1、當(dāng)散戶為買方主力為賣方時(shí)，所形成的多峰密集意味著下跌行情的開始。

2、當(dāng)主力為買方散戶為賣方時(shí)，所形成的多峰密集意味著上攻行情的爆發(fā)。

為什么一定要懂籌碼分布?

每只股票都是有莊家存在的，也是因?yàn)榍f家的主導(dǎo)控盤，股價(jià)才能在關(guān)鍵的時(shí)候強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，從而走出不錯(cuò)的行情。籌碼分布是一個(gè)很好把握莊家動(dòng)態(tài)的指標(biāo)，但在現(xiàn)實(shí)的操作中很多股民并不知道籌碼分布的用法，下面就給大家講解一下籌碼運(yùn)用技巧，莊家是如何吸籌進(jìn)場(chǎng)的，從而把握好進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。

股票籌碼集中程度的變化趨勢(shì)，是追蹤主力資金建倉(cāng)與減倉(cāng)的重要指標(biāo)。對(duì)于籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準(zhǔn)確，離成功就不遠(yuǎn)了，判斷持股分布主要有以下幾大途徑：

1、通過上市公司的報(bào)表

如果上市公司股本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，只有國(guó)家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：一是將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機(jī)構(gòu)的介入程度。二是推測(cè)10名以后的情況，有人認(rèn)為假如最后一名持股量不低于0.5%則可判斷該股籌碼集中度較為集中，但莊家有時(shí)亦可做假，他保留前若干名股東的籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點(diǎn)可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，則后面更低，則可判斷集中度低。

2、通過公開信息制度

股市每天都公布當(dāng)日漲跌幅超過7%的個(gè)股的成交信息，主要是前五個(gè)成交金額最大的營(yíng)業(yè)部或席位的名稱和成交金額數(shù)，如果某股出現(xiàn)放量上漲，則公布的大都是集中購(gòu)買者。如果放量下跌，則公布的大都是集中拋售者。這些資料可在電腦里查到，或于報(bào)上見到。假如這些營(yíng)業(yè)部席位的成交金額也占到總成交金額的40%，即可判斷有莊進(jìn)出。

3、通過盤口和盤面來看

盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時(shí)行情成交窗口，主力建倉(cāng)有兩種：低吸建倉(cāng)和拉高建倉(cāng)。低吸建倉(cāng)每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大于內(nèi)盤看出，拉高建倉(cāng)導(dǎo)致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時(shí)，股價(jià)往往萎靡不振，或形態(tài)剛好就又跌下來，一般是下跌時(shí)都有量，可明顯看出。

4、通過超高換手率

如果某只股票在一兩周內(nèi)突然放量上行，累計(jì)換手率超過100%，則大多是莊家拉高建倉(cāng)，對(duì)新股來說，如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%，則一般都有新莊入駐。

5、通過量?jī)r(jià)形態(tài)

如果某只股票長(zhǎng)時(shí)間低位徘徊(一般來說時(shí)間可長(zhǎng)達(dá)4-5個(gè)月)，成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將籌碼在低位收集。應(yīng)注意的是，徘徊的時(shí)間越長(zhǎng)越好，這說明莊家將來可贏利的籌碼越多，其志在長(zhǎng)遠(yuǎn)。

通過籌碼可以判斷主力的動(dòng)向、意圖和底牌

一、通過籌碼來判斷主力是否在底部吸籌和吸籌后的持倉(cāng)成本。

如果股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期下跌，上部套牢籌碼大部割肉出局，基本形成底部單峰籌碼，但這并不代表主力吸籌。如果成交量開始明顯放大，而股價(jià)漲幅有限（一般在20%左右），股價(jià)在最底部的籌碼密集區(qū)內(nèi)運(yùn)行，籌碼的形態(tài)保持基本穩(wěn)定，說明主力開始在底部吸籌。這種吸籌的效果比較差，因?yàn)榛I碼的原來持有者獲利少或由于股價(jià)漲幅不夠沒有解放套牢盤，導(dǎo)致拋出的意愿不夠強(qiáng)烈。欲想取之必先與之就是這個(gè)道理

二、通過籌碼來判斷主力的洗盤動(dòng)作。

無論主力如何做壞各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，但只要不大量動(dòng)用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態(tài)發(fā)生明顯的改變。而此時(shí)，股價(jià)依然沒有到達(dá)主力的預(yù)設(shè)派發(fā)價(jià)位，主力就不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩(wěn)定，股價(jià)在相關(guān)的籌碼密集區(qū)邊緣得到支撐，現(xiàn)股價(jià)離主力成本區(qū)比較近等等，都可以判斷為主力震倉(cāng)。

三、通過籌碼來判斷主力的持倉(cāng)數(shù)量和價(jià)位。

1.當(dāng)股價(jià)呈波段式上漲時(shí)，要進(jìn)行多次上漲和休整的交替過程，所以籌碼會(huì)呈多峰形態(tài)，最下面的籌碼一定是主力的，而不是散戶的。因?yàn)橹髁Σ僮鞴善笔且粋€(gè)中長(zhǎng)期行為，所以這部分的籌碼就會(huì)被主力長(zhǎng)期鎖倉(cāng)，所以這部分籌碼的價(jià)位和比例保持基本恒定，暨獲利但不被拋售的籌碼是主力籌碼。我們還可以通過F10中的股東研究與這部分籌碼形成的時(shí)間來進(jìn)行關(guān)聯(lián)比對(duì)。這樣，我們可以更進(jìn)一步確認(rèn)底部籌碼，（因?yàn)榈撞考扔上碌臻g決定，也是由主力收集籌碼的價(jià)位決定。）也可以統(tǒng)計(jì)出，現(xiàn)股價(jià)被主力拉升了多少空間。這個(gè)部位的籌碼就是我們學(xué)習(xí)過的底量等頂量或潛收集所積累起來的籌碼；

2.股票出現(xiàn)深度回調(diào)時(shí)，股價(jià)介于多峰籌碼之間。當(dāng)股票再次上漲時(shí)，股價(jià)穿透高籌碼密集區(qū)而成交量增加不明顯，說明這部分的籌碼是主力籌碼；

3.如果股票的漲幅在30%以上時(shí)，以現(xiàn)股價(jià)為基準(zhǔn)，低于現(xiàn)股價(jià)30%以上的籌碼絕大部分是主力籌碼。因?yàn)槎唐讷@利的籌碼很容易被主力的震倉(cāng)行為所迷惑，而不斷地發(fā)生頻繁的換手，致使這部分籌碼無法在某一個(gè)價(jià)位區(qū)間長(zhǎng)期沉淀。這部分籌碼的動(dòng)態(tài)去向會(huì)隨著股價(jià)的不斷拉升逐步上移，并和主力拉升時(shí)買入的籌碼一起最先到達(dá)頂部區(qū)域；

4.在熊市行情中，主力機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)多次的誘多減倉(cāng)行為，主力的籌碼數(shù)量和價(jià)位不容易判斷。因?yàn)榇藭r(shí)的行情需要回避，所以分析主力的籌碼也沒有太多的實(shí)際意義。

四、通過籌碼來判斷主力的控盤度。

1.當(dāng)股價(jià)突破壓力趨勢(shì)線或前頭部時(shí)，也就是股價(jià)脫離原來的籌碼密集區(qū)，如果成交量沒有出現(xiàn)明顯的放量，說明主力高度控盤（輕松過頭）；

2.當(dāng)股價(jià)形成持續(xù)波段性上漲時(shí)，籌碼出現(xiàn)多個(gè)峰值，而沒有出現(xiàn)明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價(jià)位的籌碼發(fā)生鎖倉(cāng)行為，這是主力在強(qiáng)收集過程中所獲取的籌碼；

3.當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期上漲浮籌比例依交易日延續(xù)而逐步減小時(shí)，說明中長(zhǎng)期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。

籌碼分布賣出技巧

第一形態(tài):上漲多峰密集續(xù)漲

看圖要點(diǎn):股價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動(dòng)上攻行情,在拉升途中做震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰。新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小,但仍存在。拉升途中的震蕩整理屬于洗盤性質(zhì)。每一個(gè)密集峰都將成為該股回調(diào)洗盤的強(qiáng)支撐位。

操盤要點(diǎn):股價(jià)在拉升途中做震蕩整理,形成一個(gè)或一個(gè)以上的密集峰,拉升行情將持續(xù),可逢低吸納或者繼續(xù)持股。如新密集峰增大的同時(shí),原密集峰迅速減少,宜出局觀望。

舉例:

提示:新峰增大,原峰減少,不是相對(duì),是絕對(duì)。原峰雖減少,但是形狀不變,這里就是減少,只是此位置籌碼所占比例相對(duì)降低!

案例分析:

1、大有能源在高位緩緩的震蕩,從籌碼分布圖中可以看出來,該股下方的籌碼非常少,但是在震蕩區(qū)域中形成了密集峰。

依據(jù)賣點(diǎn)形成的趨勢(shì)來分析其他的賣出點(diǎn)的位置,幫助投資者尋找獲利的機(jī)會(huì)。由上例中可以分析得出兩個(gè)原則:1、跌破高位密集峰;2、股價(jià)發(fā)生反彈受阻

2、該股的MACD指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離的死叉看跌信號(hào),從圖中可以看到,下方籌碼堆積較多,表明市場(chǎng)下跌的動(dòng)能已經(jīng)暫時(shí)占據(jù)優(yōu)勢(shì),但其籌碼堆積起到了支撐的作用,而MACD形成死叉的位置也就是第一個(gè)賣出點(diǎn)的位置。

籌碼分布的注意事項(xiàng)：

1、股價(jià)向上突破單峰密集區(qū)后,是中短線波段買入時(shí)機(jī)。

2、向上多峰密集適合中短線波段操作:當(dāng)股價(jià)下跌到下密集峰時(shí)買入,股價(jià)上漲到上密集峰時(shí)賣出。

3、低位單峰密集并不一定是底部,也可能是下跌的中繼。籌碼在低位單峰密集后,如果市場(chǎng)圍繞單峰密集區(qū)出現(xiàn)較大振蕩時(shí),探明底部的可能性比較大。

4、出現(xiàn)底部單峰密集后,適合中長(zhǎng)線波段買入。