莊家持倉(cāng)量計(jì)算

跟莊是投資者在股市中賺取較高利潤(rùn)的不二法門(mén)，因而把握莊家持倉(cāng)量也就變得格外重要，那么怎樣才能計(jì)算出莊家的持倉(cāng)量呢?

一般情況下，無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤(pán)程度最少應(yīng)該在20%以上，只有控盤(pán)達(dá)到20%以上的股票才做得起來(lái)。如果控盤(pán)達(dá)不到20%，原則上是不可能坐莊的。如果控盤(pán)在20%～40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高;如果控盤(pán)量在40%～60%之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個(gè)程度就達(dá)到了相對(duì)控盤(pán)，大多數(shù)莊家都是中線莊家;若超過(guò)60%的控盤(pán)量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對(duì)控盤(pán)。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤(pán)區(qū)。一般來(lái)說(shuō)控盤(pán)度是越高越好，因?yàn)閭€(gè)股的升幅與持倉(cāng)量大體成正比關(guān)系。也就是說(shuō)，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動(dòng)用的資金量越大，日后的升幅越可觀。

實(shí)踐中，我們可以看到一只股票的籌碼從流動(dòng)到穩(wěn)定分布是這樣的：30%是浮動(dòng)籌碼，最容易流動(dòng);接下來(lái)20%是相對(duì)穩(wěn)定，只有大漲或大跌時(shí)才會(huì)賣(mài)出;再下來(lái)15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時(shí)間長(zhǎng)了才賣(mài)出;后面的15%更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣(mài)出;最后20%是長(zhǎng)期穩(wěn)定，漲也不賣(mài)，跌更不賣(mài)，基本上處于死亡狀態(tài)。

所以，如果跟莊做短線，最好是跟持倉(cāng)量30%左右的，如果做中線，就跟持倉(cāng)量60%左右的。而要做到這一點(diǎn)，就要能對(duì)莊家的持倉(cāng)總量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。

在判斷莊家持倉(cāng)量時(shí)一般可以用以下幾種方法：

(1)換手率計(jì)算。用換手率計(jì)算是一種最直接有效的方法。在許多情況下，如果股價(jià)處于低價(jià)位區(qū)域時(shí)，成交相當(dāng)活躍、換手率很高，但股價(jià)的漲幅卻很小，一般都是屬于莊家的吸籌行為，就這方面因素來(lái)說(shuō)，股價(jià)在低位區(qū)域換手率越大，表明莊家吸籌就越充分，這點(diǎn)也提醒投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注那些股價(jià)在低位落后于成交量變化的個(gè)股，它們將是下一階段機(jī)會(huì)較多的一批個(gè)股。

換手率的計(jì)算公式為：

換手率=成交量÷流通盤(pán)×100%

在用換手率計(jì)算莊家持倉(cāng)量時(shí)，成交量主要是指從莊家開(kāi)始建倉(cāng)到開(kāi)始拉升時(shí)的這段時(shí)間的換手率，那么怎樣確認(rèn)莊家開(kāi)始建倉(cāng)呢?參考周K線圖的K線均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標(biāo)金叉可以認(rèn)為是莊家開(kāi)始建倉(cāng)的標(biāo)志，周均線參數(shù)可設(shè)定為5周、10周、20周。

一般股價(jià)在上漲時(shí)，莊家所占的成交量比率大約是30%，而在股價(jià)下跌時(shí)，莊家所占的比率大約是20%。但股漲上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，假設(shè)放量/縮量=2/1，可以得出一個(gè)推論：假設(shè)某股上漲時(shí)換手200%，剛下跌時(shí)換手100%，這段時(shí)間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時(shí)間內(nèi)的持倉(cāng)量=200%×30%-100%×20%=40%，即莊家在換手率達(dá)到300%時(shí)，其持倉(cāng)量才達(dá)到40%，也就是每換手100%時(shí)，其持倉(cāng)量為13.3%。從MACD指標(biāo)金叉的那一周開(kāi)始，到所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來(lái)再除以流通盤(pán)，可得出這段時(shí)間的換手率，然后再把頭這個(gè)換手率乘以13.3%，得出的數(shù)字即為莊家的控盤(pán)度。一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300%～450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。