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今天我和大家一起來(lái)聊聊ETF這個(gè)話(huà)題，可能很多投資者對(duì)ETF還是非常陌生，一部分人純粹就不知道他是個(gè)啥；一部分人聽(tīng)說(shuō)過(guò)名字，但沒(méi)有接觸過(guò)；還有一部分人也操作過(guò)部分ETF，但心里覺(jué)得沒(méi)股票來(lái)得快，漲跌都變化慢；極少數(shù)人善用ETF組合投資，但長(zhǎng)期下來(lái)真正做到跑贏(yíng)市場(chǎng)，跑贏(yíng)80*以上的散戶(hù)投資者。
ETF是跟蹤市場(chǎng)指數(shù)、可以在證券交易所自由買(mǎi)賣(mài)的開(kāi)放式股票基金。你買(mǎi)一支ETF就相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了這個(gè)指數(shù)的所有成份股。那么先來(lái)看看ETF的優(yōu)勢(shì)：1、ETF的流動(dòng)性相對(duì)較強(qiáng)，即使在成交低迷時(shí)候的成交量?jī)?yōu)質(zhì)活躍的ETF品種的成交量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通個(gè)股的成交量。類(lèi)似159915、510050、510300這些標(biāo)的，在2018年成交最低迷的時(shí)候，反而成交在逐步放大。2、ETF跟蹤對(duì)應(yīng)指數(shù)（以對(duì)應(yīng)行業(yè)板塊和幾大指數(shù)居多），而不管哪個(gè)指數(shù)都是由優(yōu)秀的成分股構(gòu)成，賺了指數(shù)就賺錢(qián)，投資者也不用研究個(gè)股，不用去主動(dòng)選擇個(gè)股，可以分散個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避近期頻發(fā)的黑天鵝事件；3、運(yùn)作透明，交易方便，ETF比一般開(kāi)放式基金交易起來(lái)更方便，不像開(kāi)放式基金一天只有一個(gè)凈值，市場(chǎng)波動(dòng)大的時(shí)候也可以選擇當(dāng)日高點(diǎn)賣(mài)出。 ETF可以選擇定投，長(zhǎng)期定投基本可以穿越牛熊，在國(guó)外成熟市場(chǎng)ETF定投已經(jīng)成為越來(lái)越重要且有效的投資手段；也可以像股票一樣做好大波段，并且善于利用不同板塊和指數(shù)的運(yùn)行節(jié)奏組合投資效果往往更好，今天主要交流的就是這個(gè)思路和觀(guān)點(diǎn)，很多人認(rèn)為ETF波動(dòng)不大，但看看周五在券商集體漲停潮之下，512880這樣的ETF基金也是漲停板，另外回過(guò)頭看看159915創(chuàng)業(yè)板ETF從2.1號(hào)開(kāi)始起短短不到一個(gè)月的上漲幅度也將近20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)80%個(gè)股的漲幅。不是ETF股性慢，而關(guān)鍵是如何根據(jù)市場(chǎng)的變化，找到相應(yīng)對(duì)標(biāo)的行業(yè)或者指數(shù)做選擇，并且做好組合投資，這是在行情回暖的時(shí)候，而之前行情不是特別好的時(shí)候有沒(méi)有什么標(biāo)的操作呢？有啊，去年后半年市場(chǎng)低迷的時(shí)候，518800這類(lèi)型的黃金ETF已經(jīng)率先開(kāi)始跟隨國(guó)際期貨止跌回暖，幾個(gè)月的時(shí)間下來(lái)也相對(duì)穩(wěn)健的上漲6-8%的收益，另外511010國(guó)債ETF在股票市場(chǎng)行情低迷的時(shí)候也起到了良好的防御作用，后續(xù)其他的行業(yè)板塊如果活躍起來(lái)的時(shí)候也可以參與對(duì)標(biāo)的ETF ，類(lèi)似512660軍工ETF等，這里只是拋磚引玉，給大家一些新的中長(zhǎng)線(xiàn)操作思路，具體還要根據(jù)行情的變化，板塊的活躍度回升來(lái)去做好組合投資，但整體ETF組合投資如果應(yīng)用得當(dāng)跑贏(yíng)80%以上的投資者還是大概率的事情。
以上是對(duì)ETF是一些看法和觀(guān)點(diǎn)，希望大家喜歡，給大家一些操作思路上的幫助。平時(shí)根據(jù)具體的行情變化，可以做好3只ETF左右的組合操作，大、小搭配、行業(yè)搭配、激進(jìn)和穩(wěn)健搭配。20190225操作策略和股票池(2019-02-24 22:00:37) 周末消息面不少屬偏暖居多，首先是對(duì)金融供給側(cè)改革的定調(diào)，把金融對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的重要性再度提高，再次是易先生亮相對(duì)科創(chuàng)板的推進(jìn)加速推波助瀾，另外MOM也是資管新規(guī)后開(kāi)啟各金融行業(yè)的投資能力大比拼，但上述各項(xiàng)也同樣對(duì)應(yīng)的監(jiān)管的高度提高，市場(chǎng)在逐步完善，但仍需走過(guò)不少路。 再回頭看目前市場(chǎng)的運(yùn)行，本周后半周券商為主的大金融板塊可謂火力全開(kāi)，不斷的護(hù)盤(pán)和拉升指數(shù)，而創(chuàng)投板塊則在科創(chuàng)板漸行漸近之下開(kāi)始沖劑，新一輪的龍頭較量之戰(zhàn)有望開(kāi)始，三大指數(shù)在連續(xù)數(shù)日高位震蕩之后均高歌猛進(jìn)，后期依舊看好中線(xiàn)的組合模式：金融（尤其是券商）+科技股（5G、芯片、柔性屏、人工智能、北斗導(dǎo)航等）+新基建（基站建設(shè)、西部補(bǔ)短板、城市軌交等），3只左右不同板塊的搭配為宜。 那么再回到技術(shù)面看市場(chǎng)，市場(chǎng)依舊運(yùn)行在1浪上升中的主升階段，但下周在周線(xiàn)7連陽(yáng)之下會(huì)否遭遇神奇數(shù)字的阻隔而再次高位整理？單純技術(shù)角度看本周曾經(jīng)一度形成30分級(jí)別二次頂背離導(dǎo)致周四高臺(tái)跳水但由于周五第二個(gè)條件中的分時(shí)雙頭頸線(xiàn)碰而不破后再券商集體暴動(dòng)之下逆轉(zhuǎn)拉升，但隨著每次高點(diǎn)的構(gòu)筑，像對(duì)應(yīng)的高點(diǎn)級(jí)別也越來(lái)越大，整理的力度也隨之越來(lái)越大，技術(shù)上來(lái)看下周如繼續(xù)上沖就要留心60分結(jié)構(gòu)形成二次頂背離的形成和確認(rèn)（一旦確認(rèn)有效殺傷力會(huì)大于本周四的高臺(tái)跳水，上面也描述了大、小周期的節(jié)奏對(duì)市場(chǎng)的影響），疊加下周三左右是個(gè)重要的時(shí)間窗口，所以盤(pán)中還需保持一定的謹(jǐn)慎，不盲目樂(lè)觀(guān)。之前在大、小周期運(yùn)行節(jié)奏中也描述了其對(duì)市場(chǎng)的影響，那么目前就是在大周期逐步回暖之下小周期的調(diào)整也會(huì)越來(lái)越振幅加大，但每次小周期調(diào)整完之后，只要大周期繼續(xù)回暖，后續(xù)高點(diǎn)還會(huì)不斷出現(xiàn)（和2018年完全相反，2018年整體大周期持續(xù)走弱，即使小周期走好也只是反彈之后再創(chuàng)新低），至于是否做好對(duì)應(yīng)操作第一你的操作思路是中還是短？第二你持有的個(gè)股目前運(yùn)行到何種位置來(lái)決定。 由于消息面的刺激下周初市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)拉升，場(chǎng)外依舊踏空的資金和倉(cāng)位較低的公募私募也在逐步贖回手中較重的債券比例開(kāi)始切換權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，不斷在可容納自身資金的板塊和個(gè)股中尋找介入機(jī)會(huì)，對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是好事，也是近期市場(chǎng)可以屢創(chuàng)反彈來(lái)新高的原因之一，但同樣每次市場(chǎng)全部瘋狂意見(jiàn)一致后總有階段性的買(mǎi)單者承受一時(shí)的痛苦，下周盤(pán)中需要觀(guān)察的幾個(gè)要點(diǎn)是：第一，60分結(jié)構(gòu)二次頂背離是否有效確認(rèn)？第二，繼續(xù)上行的短線(xiàn)支撐2750-2770區(qū)域是否會(huì)被有效擊破（之前幾次的短線(xiàn)支撐均未被擊破后不斷創(chuàng)出新高），不排除這個(gè)短線(xiàn)支撐會(huì)隨著市場(chǎng)的運(yùn)行而繼續(xù)上行，我會(huì)實(shí)時(shí)進(jìn)行更新。第三、幾個(gè)板塊的總龍頭不要驟然崩潰導(dǎo)致板塊效應(yīng)消失。每次給大家盤(pán)中觀(guān)察的要點(diǎn)就是讓大家知道在盤(pán)中需要觀(guān)察什么？之后盤(pán)中在關(guān)鍵要素臨界點(diǎn)發(fā)生變化時(shí)做好對(duì)應(yīng)操作就可以從容應(yīng)對(duì)市場(chǎng)，做到有的放矢。 20190225量化精選股票池：（量化股票池通過(guò)大數(shù)據(jù)量化選股，不定期精選0-3只個(gè)股，構(gòu)筑股票池，供大家參考，屬低吸后等待拉升品種，盤(pán)中如觸及6%左右的虧損自動(dòng)止損，10個(gè)交易內(nèi)走勢(shì)如無(wú)大幅變化建議換股調(diào)倉(cāng)，單只股票倉(cāng)位不宜過(guò)重，學(xué)會(huì)合理止盈止損，該股票池不以激進(jìn)博眼球?yàn)橹鳎詣俾嗜伲ㄊ袌?chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資有風(fēng)險(xiǎn)，建議僅供參考） 我們的量化精選股票池中近期也有妖股出沒(méi)，1.28號(hào)的量化精選股票池中給出的人民網(wǎng)在本周也是妖股之一，但大多數(shù)時(shí)候的個(gè)股以穩(wěn)健上行為主，主要是勝率取勝為主，大家可以持續(xù)關(guān)注該股票池中的個(gè)股。 復(fù)旦復(fù)華600624，公司醫(yī)藥、園區(qū)、軟件等業(yè)務(wù)多輪驅(qū)動(dòng)，受益上海改革提速，近期跟隨市場(chǎng)重新活躍，短期有望沖擊上方缺口反壓區(qū)，可逢低短線(xiàn)關(guān)注。
水晶光電002273，公司作為國(guó)內(nèi)光學(xué)器件龍頭卡位光學(xué)賽道，藍(lán)寶石、反光材料各項(xiàng)業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，獨(dú)供華為MATE20系列屏下指紋和3D窄帶產(chǎn)品，近期該股帶量拉升構(gòu)筑雙底形態(tài)，可逢低中線(xiàn)關(guān)注。 |
