OLED概念太火了!

繼昨日大漲后，今日早盤OLED 概念再度集體大漲，濮陽惠成、維信諾、領益智造、錦富技術、聯(lián)得裝備、國風塑業(yè)紛紛一字板漲停。

東財Choice顯示，OLED指數(shù)近三個交易日(截至13日午間收盤數(shù)據(jù))上漲15.63%，41只OLED概念股同期總市值增加了715億元。

OLED 概念的連續(xù)上漲也帶動了整個手機產(chǎn)業(yè)鏈和元器件板塊。

中信證券今日發(fā)布的最新研報認為，柔性屏是OLED大邏輯之一，2019年是可彎曲可折疊應用的開始，三星引領，國內(nèi)OV+小米跟進，預計2019年出貨量在百萬級，目前面臨的問題是價格偏高，以及鉸鏈的使用壽命不夠。2019年為柔性屏起步第一年，安卓陣營廠商有望全線推出相關概念機緊跟技術趨勢，后續(xù)iOS陣營也有望跟進。

不過相對于盤面上的火爆，業(yè)內(nèi)人士表示，OLED產(chǎn)業(yè)的全面爆發(fā)為時尚早，短期內(nèi)對部分上市公司的業(yè)績貢獻相對有限。

OLED概念股大火 京東方A連續(xù)漲停

2月4日除夕夜央視春晚深圳分會場，帶來了科技感滿滿的“深圳七分鐘”?！肚啻簳诚搿饭?jié)目中，30位舞蹈演員身穿柔宇科技量產(chǎn)的全柔性屏特制的“柔衣”閃耀登場，充滿科技元素和藝術感。據(jù)悉，這是央視春晚36年以來首次采用全柔性顯示屏參與節(jié)目演出，也是全球首款大面積使用柔性屏的舞蹈服裝。由此點燃了資金追逐OLED 概念的熱情。

截至13日午間收盤，在OLED概念板塊之中，京東方A、精倫電子、星星科技、凱盛科技、深天馬A、同興達、維信諾等二十余只個股漲停。

作為國內(nèi)面板行業(yè)龍頭，京東方A更是連續(xù)兩個交易日漲停，近三個交易日累計上漲26.34%，市值增加240億元。

業(yè)內(nèi)人士認為，OLED概念大漲還與面板行業(yè)三大利好有關:一是三星、華為近日將推出可折疊手機;二是三星時隔七年重啟大型OLED投資;三是LG、三星陸續(xù)關掉低次代線，京東方、維信諾加碼投資OLED產(chǎn)線。

另外，行業(yè)沉寂一年，相關標的基本面部分改善。

某券商行業(yè)分析師表示，三星和華為發(fā)布折疊屏手機只是一個催化劑，主要還是近期市場情緒轉暖，另外整個電子板塊去年回調(diào)很多，估值觸底。

某買方面板研究員認為，“我認為主要邏輯是大家認為面板行業(yè)供需沒那么差，其次才是OLED柔性屏幕對京東方長期業(yè)績的提振，但是這兩點現(xiàn)在看來還有點早?！?/strong>

OLED屏幕或成未來趨勢

OLED是繼LCD以后新一代平板顯示技術，相對LCD顯示，OLED顯示技術具備省電、輕薄、可視角度大、柔性等優(yōu)點。OLED在很多方面都有應用，包括手機、AR、VR、車載電子、可穿戴設備、平板電腦等。

值得注意的是，在屏幕結構上，又有軟屏OLED與硬屏OLED之分，主要區(qū)別在于:在材料方面，硬屏OLED采用玻璃材質(zhì)的偏光片和TFT基板，而在軟屏OLED顯示屏中，偏光片、TFT基板皆采用柔性材質(zhì);在運用方面，軟屏可以做折疊，硬屏做不了折疊。

被譽為“OLED之父”的鄧青云教授在去年中證君參與的一場媒體群訪時表示，“OLED是一個非常好的顯示技術，其在色彩、對比度、可視角和LCD一樣，但目前LCD在顯示產(chǎn)業(yè)是一個相對主流的技術，因為LCD比較便宜。不過，隨著技術發(fā)展，OLED在價格上可以跟LCD相較。但特定市場，比如說中小市場，更在乎顯示的性能，所以這個市場上消費者和工業(yè)界都喜歡OLED勝過LCD?！?/strong>

中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會常務副理事長兼秘書長梁新清彼時也稱，“為什么LCD滿街都可以用，大家還要花這么大的精力做OLED，因為OLED將來應用范圍會更大，5G或使顯示無處不在?！?/p>

天風證券在研報中指出，屏幕從硬屏>曲面屏>折疊屏>柔性屏是大趨勢，無論是曲面屏還是折疊屏，都是其中的過度階段，柔性屏手機或?qū)⒋蚱破桨咫娔X、手機、可穿戴設備界限。

值得一提的是，除OLED顯示技術外，業(yè)界也在探索Micro-LED、Mini-LED等新一代平板顯示技術。

市場需求爆發(fā)還需時日

三星是全球第一家量產(chǎn)柔性OLED的企業(yè)，除滿足自需外，三星還給蘋果供貨。從iPhone X開始，蘋果多款新機都采用OLED屏。華為的部分高端機也使用OLED屏，據(jù)中證君從業(yè)內(nèi)人士處了解，主要是LG和京東方向華為供貨。而小米此前發(fā)布的雙折疊手機樣機，其屏幕來自維信諾。

群智咨詢認為，2018年，柔宇科技率先發(fā)布可折疊終端產(chǎn)品工程機;2019年，包括三星、華為、小米等終端廠商會陸續(xù)發(fā)布可折疊終端產(chǎn)品。但是受制于供應鏈的成熟度，2019年全球可折疊終端手機仍處于試水階段，真正實現(xiàn)終端批量銷售仍然面臨較高的技術及供應鏈挑戰(zhàn)。群智咨詢保守預計，2019年全球可折疊智能終端的銷售量約90萬部，主要競爭品牌為三星、華為等。

供給方面看，截至2018年底，中國大陸已經(jīng)量產(chǎn)的小尺寸AMOLED產(chǎn)線達9條，未來仍有7條產(chǎn)線先后量產(chǎn)(注:這16條產(chǎn)線既有軟屏OLED，也有硬屏OLED)。群智咨詢資深分析師吳淑園認為，如果以6英寸手機為例，中國大陸現(xiàn)階段已經(jīng)量產(chǎn)及公布的16條產(chǎn)線，產(chǎn)能全部釋放的話，每年可以提供近7億部智能手機(按良率70%來測算)。

一方面，IDC的數(shù)據(jù)顯示，2018年全球智能手機出貨量為14.05億部。另一方面，群智咨詢預計，2023年全球柔性顯示屏智能手機銷量滲透率將突破35%。因此，初步按照14.05億部智能手機的保有量和35%的滲透率測算，到2023年，使用柔性OLED的手機數(shù)量約為5億部。

不僅如此，市調(diào)機構Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國大陸智能手機出貨量為4.59億部，2018年大幅衰退14%至3.96億部。Canalys預估，2019年中國大陸智能手機市場還會繼續(xù)下跌3%，全年出貨量將縮減為3.85億部。

目前，在提高滲透率方面，除了產(chǎn)能因素，價格也是關鍵因素之一。京東方執(zhí)行委員會主席、首席執(zhí)行官陳炎順早前接受中國證券報記者專訪時表示，“2018年上半年，OLED市場發(fā)展不如預期，特別是在手機市場增長率不高。主要原因不是產(chǎn)品不好、技術不好，而是因為太貴?！?/p>

陳炎順進一步指出，目前使用柔性OLED顯示屏的產(chǎn)品價位均超過5000元人民幣。2018年，全球售價超過5000元的手機大概1.79億部。其中，柔性OLED手機為9500萬部。隨著OLED技術發(fā)展、良品率逐步提升、成本下降，OLED手機的價格會下行。不久的將來，3000元以上手機可以采用柔性OLED顯示屏。根據(jù)市場研究公司GfK的數(shù)據(jù)，2018年全球售價3000元以上的手機銷量為3.3億部左右;柔性OLED市場至少存在超過1倍的增長空間。因此，3000元以上手機全部用上OLED時，就是市場爆發(fā)期。

業(yè)內(nèi)人士認為，除了手機，伴隨其他運用場景的成長和滲透，有助于緩解OLED產(chǎn)能飽和之憂。

(文章來源:中國證券報)