本周市場(chǎng)概況

本周（1月18日-2月24日）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共2328款，與上周持平；平均預(yù)期年化收益率為4.38%，較上周下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)；平均期限為175天，較上周增長(zhǎng)了2天。

一、3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品占比小幅上升

從產(chǎn)品期限來看，本周3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品493款，平均預(yù)期收益率為4.20%，3-6個(gè)月產(chǎn)品904款，平均預(yù)期收益率為4.38%，6-12個(gè)月產(chǎn)品775款，平均預(yù)期收益率為4.44%，12個(gè)月以上產(chǎn)品775款，平均預(yù)期收益率為4.65%。

3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品占比為21.23%，較上周上升了1.08個(gè)百分點(diǎn)，近半年以來占比相對(duì)穩(wěn)定。

二、保本理財(cái)占比持續(xù)下降

從產(chǎn)品收益類型來看，本周保證收益類產(chǎn)品110款，平均預(yù)期收益率為4.15%，保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品479款，平均預(yù)期收益率為3.97%，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品1606款，平均預(yù)期收益率為4.53%，另外有133款產(chǎn)品未披露預(yù)期收益率。

保本理財(cái)占比為25.3%，較上周下降了0.47個(gè)百分點(diǎn)，自2017年底以來，保本理財(cái)占比持續(xù)下降。

三、結(jié)構(gòu)性存款收益率小幅下降

本周結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量133款，較上周減少了10款，平均預(yù)期最高收益率為4.19%，較上周下降了0.02個(gè)百分點(diǎn)，其中人民幣結(jié)構(gòu)性存款122款，平均預(yù)期最高收益率為4.32%，較上周下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)。

目前結(jié)構(gòu)性存款大部分都能極大概率達(dá)到收益上限，但是也有少部分結(jié)構(gòu)性存款的到期收益率不確定性較大。大家在購(gòu)買之前要查看產(chǎn)品說明書中的計(jì)息規(guī)則，看產(chǎn)品達(dá)到收益上限的概率有多大。一般來說，結(jié)構(gòu)性存款的收益上限在4%以內(nèi)，達(dá)到收益上限的概率極大，如果收益上限在5%以上，達(dá)到收益上限的概率偏小。

之前有投資者咨詢，國(guó)有銀行的結(jié)構(gòu)性存款是否更安全，達(dá)到收益上限的概率是否更高？顯然不是，結(jié)構(gòu)性存款達(dá)到收益上限的概率與銀行的類型無必然關(guān)系。

四、5萬(wàn)元門檻的理財(cái)產(chǎn)品依然最多

本周人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為2291款，其中442款產(chǎn)品的購(gòu)買門檻為1萬(wàn)元，占比為19.29%，較上周上升了0.28個(gè)百分點(diǎn)，1251款產(chǎn)品的購(gòu)買門檻為5萬(wàn)元，占比為54.60%，600款產(chǎn)品的購(gòu)買門檻在10萬(wàn)元及以上，占比為26.19%。

5萬(wàn)元門檻的理財(cái)產(chǎn)品依然最多，1萬(wàn)元門檻的理財(cái)產(chǎn)品占比略有上升。

此外，人民幣結(jié)構(gòu)性存款共122款，1萬(wàn)元門檻產(chǎn)品有42款，占比為35.25%，較上周上升3.43個(gè)百分點(diǎn)。

五、城商行理財(cái)平均收益率4.51%

佳佳對(duì)不同類型銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行收益排名，剔除掉到期收益不確定性較大的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果顯示，城商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.51%，排名一直位于首位，股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.39%，農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.32%，農(nóng)信社及農(nóng)村合作銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.28%，國(guó)有銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.06%，外資銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.38%。

六、6家銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率在5%以上

佳佳統(tǒng)計(jì)了本周理財(cái)收益排名前20的銀行，剔除掉結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，再剔除掉產(chǎn)品周發(fā)行量少于5款的銀行，數(shù)據(jù)顯示，平均預(yù)期收益率在5%以上的銀行一共有6家，分別為佛山農(nóng)商行、哈爾濱農(nóng)商行、天津銀行、焦作中旅銀行、海安農(nóng)商行、揚(yáng)中農(nóng)商行。其中，佛山農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.9%，排名首位。

不過以上收益排名只能作為參考，不能作為投資者唯一挑選銀行的標(biāo)準(zhǔn)。有些銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品雖然不是結(jié)構(gòu)性理財(cái)，但也存在收益上限和下限，比如佛山農(nóng)商行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高收益率在5.5%-6%之間，但是預(yù)期最低收益率卻只有2.5%-3%，大家還是要看清產(chǎn)品的收益規(guī)則。

市場(chǎng)展望

距離春節(jié)還有最后一個(gè)工作周，由于央行實(shí)施松緊適度的貨幣政策，節(jié)前銀行間流動(dòng)性相對(duì)充裕，銀行理財(cái)收益率下行趨勢(shì)不改。

春節(jié)前最后一周如何理財(cái)？

佳佳對(duì)投資者提出三點(diǎn)建議：

首先，少部分銀行會(huì)發(fā)售“春節(jié)特供”理財(cái)產(chǎn)品，收益率會(huì)略高于在售的同類產(chǎn)品，如果投資者此時(shí)有理財(cái)需求，不妨關(guān)注一下銀行的發(fā)行動(dòng)態(tài)。

其次，由于銀行理財(cái)收益率會(huì)繼續(xù)走低，如果投資者對(duì)流動(dòng)性要求不高，建議購(gòu)買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品以鎖定當(dāng)前的高收益。

第三，由于春節(jié)前夕發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大部分都會(huì)在節(jié)后起息，且春節(jié)期間大部分銀行會(huì)暫停發(fā)售新的理財(cái)產(chǎn)品，所以投資者要提前做好理財(cái)規(guī)劃，避免造成資金站崗問題。