為了支持更多這樣的轉化，解決成果轉化融資難的問題，科技部、財政部共同設立了國家科技成果轉化引導基金（以下簡稱“轉化基金”），轉化基金由國家科技風險開發(fā)事業(yè)中心受托管理，充分發(fā)揮財政資金的杠桿和引導作用，帶動金融資本和民間投資向科技成果轉化集聚，進一步完善多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系。

截至2018年年底，各地成立的轉化基金總規(guī)模達到312億元，各地政府和社會資本出資超過237億元，引導基金出資75億元，轉化資金比例為1:4.2；轉化基金已在各地成立22只子基金(文末有附表），已投資科技成果轉化項目161個，投資額近百億元，極大的帶動了社會資本和科技成果的項目落地。

2、貸款風險補償，指轉化基金對合作銀行發(fā)放的符合規(guī)定條件和程序的科技成果轉化貸款，給予一定的風險補償。

3、績效獎勵，指轉化基金對于為轉化科技成果做出突出貢獻的企業(yè)、科研機構、高等院校和科技中介服務機構，給予資金獎勵。

這三種方式在企業(yè)不同的發(fā)展階段起到了不同的作用，設立子基金通常在企業(yè)初創(chuàng)期發(fā)揮作用，當企業(yè)發(fā)展一段時間后，業(yè)績穩(wěn)定了，需要擴大再生產，轉化基金利用貸款風險補償?shù)姆绞焦膭钽y行貸款，既補貼一定因企業(yè)經(jīng)營風險導致的壞賬等，這種方式的對受益對象是銀行而不是企業(yè)。當企業(yè)填補了市場空白，在關鍵核心技術有突破時，轉化基金提供獎金，既績效獎勵。目前主要以設立創(chuàng)業(yè)投資子基金的方式來支持，貸款風險補償與績效獎勵因涉及信貸統(tǒng)計、認定和標準等復雜程序，目前還未正式啟動。

1、子基金管理機構必須在中國大陸境內注冊；

2、主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務；

3、具有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選和投資決策機制，健全的內部財務管理制度，能夠為所投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；

4、至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員；

5、在國家重點支持的高新技術領域內，至少有3個創(chuàng)業(yè)投資成功案例；

6、應參股子基金或認繳子基金份額，且出資額不得低于子基金總額的5‰；

7、企業(yè)及其高級管理人員無重大過失，無受行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄。

1、受理申請

轉化基金網(wǎng)站常年受理申請轉化子基金事宜，在網(wǎng)站上依據(jù)要求提交完整資料即可，具體受理事宜由國家科技風險開發(fā)事業(yè)中心完成；

2、初審

資料受理后由國家科技風險開發(fā)事業(yè)中心在5個工作日內完成初審并通知申請方；

3、溝通訪談

溝通訪談由國家科技風險開發(fā)事業(yè)中心完成；

4、盡職調查

訪談完成后，由國家科技風險開發(fā)事業(yè)中心委托第三方盡職調查機構進行盡職調查。主要對財務方面、法律方面和商務方面做盡調。

5、理事會審理

盡職調查結束后，由轉化基金理事會進行審理，核實、審查盡職調查報告，對子基金申報方案進行專業(yè)審理。

6、科技部審查

理事會通過專業(yè)審理后，由科技部對子基金進行程序性和合規(guī)性的審查，并確定子基金申請名單。

7、科技部公示

科技部審查通過后將進行公示，公示時間為10個工作日。公示有異議的，啟動相關調查程序；

8、科技部、財政部批復設立

公示無誤后，由科技部和財政部共同批復設立子基金，確定子基金的設立。簽署申請轉化基金協(xié)議和資金撥付。

1、子基金應當在中國大陸境內注冊；

2、子基金組織形式為公司制或有限合伙制，投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)可以作為申請者申請設立子基金。

①投資企業(yè)是指愿意且有能力出資參與設立子基金、支持科技成果轉化的企業(yè)。

②創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)是指受托管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的企業(yè)，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)尋找投資機會和談判投資條款，或代表創(chuàng)投企業(yè)進行創(chuàng)業(yè)投資，并提供相關的管理咨詢服務的企業(yè)。

3、募集資金總額不低于10000萬元人民幣，且以貨幣形式出資（不得接受其他出資形式）；

4、子基金經(jīng)營范圍為創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務；

5、申請者為投資企業(yè)的，其注冊資本或凈資產應不低于5000萬元；申請者為創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的，其注冊資本應不低于500萬元；

6、子基金存續(xù)期一般不超過8年。在子基金股權資產轉讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長2年；

7、出資規(guī)模

①轉化基金出資規(guī)模

轉化基金對子基金的參股比例為子基金總額的20%-30%，且始終不作為第一大股東或最大出資人；

②剩余資金募集

子基金的其余資金應依法募集，境外出資人應符合國家相關規(guī)定；

8、出資時間

發(fā)起設立子基金時，申請者須提供所有出資人的出資承諾書，增資設立子基金時，申請者須提供全體合伙人關于同意國家科技成果轉化引導基金入股（入伙）的確認函，及與轉化基金同期入股（入伙）的出資人的出資承諾書。

9、投資領域

子基金投資領域為國家科技成果轉化項目庫中科技成果（www.nstad.cn）的企業(yè)和其他符合國家重點支持的高新技術領域：

①國家科技成果轉化項目庫中科技成果：指所有利用財政資金（包括中央和各級地方財政資金）形成的科技成果，包括國家（行業(yè)、部門）科技計劃（專項、項目）、地方科技計劃（專項、項目）及其他國有企事業(yè)單位研發(fā)的新技術、新產品、新工藝、新材料、新裝置及其系統(tǒng)等；

②國家重點支持的高新技術領域：根據(jù)《科技部、財政部、國家稅務總局關于印發(fā)<高新技術企業(yè)認定管理辦法>的通知》（國家發(fā)火[2018]172號），國家重點支持的高新技術領域包括電子信息技術、生物與新醫(yī)藥技術、航空航天技術、新材料技術、高技術服務業(yè)等8個領域；

10、銀行托管機構

子基金應在科技部、財政部公布的銀行名單中選擇托管銀行（詳見附件三），簽訂資產托管協(xié)議，開設托管賬戶；

11、投資比例

子基金投資于轉化國家科技成果轉化項目庫中科技成果的企業(yè)的資金應不低于轉化基金出資額的3倍；

12、其他要求

①多家投資機構擬共同發(fā)起子基金的，應推舉一家機構作為申請者；

②申請者應當確定一家創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)作為擬設立的子基金的管理機構。

1、讓權

轉化基金不參與子基金的日常管理，受托管理機構派出代表參與重大決策，監(jiān)督子基金的投資和運作（管理機構應在實施投資前3個工作日內告知受托管理機構代表）；

2、讓利

①存續(xù)期內，鼓勵子基金的股東（出資人）或其他投資者購買轉化基金所持子基金的股份或份額，同等條件下，子基金的股東（出資人）優(yōu)先購買；

②對于發(fā)起設立的子基金，注冊之日起4年內（含4年）購買的，以轉化基金原始出資額轉讓；4年至6年內（含6年）購買的，以轉化基金原始出資額及從第5年起按照轉讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的利息之和轉讓；

③增資設立子基金的，上述年限從子基金完成變更登記手續(xù)之日起計算。

3、獎勵

子基金存續(xù)期結束時，子基金年平均收益率不低于子基金出資時中國人民銀行公布的一年期貸款基準利率的，轉化基金可將其不超過20%的收益獎勵子基金管理機構。

1、競業(yè)禁止

子基金管理機構在完成子基金70%的資金委托投資之前，不得募集其他資金；

2、資產托管

①科技部、財政部通過公開招標的方式確定子基金的托管銀行（子基金托管費率不得高于銀行報價）；

②子基金應當在公布的銀行名單中選擇托管銀行，簽訂資產托管協(xié)議，開設托管賬戶；

③待投資金應存放托管銀行或購買國債等風險低、流動性強的符合國家有關規(guī)定的金融產品；

④子基金存續(xù)期內，股權轉讓、分紅、清算等資金都應進入托管賬戶、不得循環(huán)投資。

出現(xiàn)以下情形之一的，轉化基金無條件退出，無需經(jīng)由其他出資人同意：

1、子基金方案獲得科技部批準后，未按規(guī)定程序完成設立手續(xù)超過1年的；

2、引導基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資超過1年的；

3、子基金投資項目不符合辦法規(guī)定的政策目標的；

4、子基金未按照章程或合伙協(xié)議約定投資的；

5、子基金管理機構發(fā)生實質性變化的。

子基金不得從事以下投資業(yè)務：

1、投資于已上市企業(yè)（所投資企業(yè)上市后，子基金所持股份未轉讓及其配售部分除外）；

2、子基金不得從事?lián)！⒌盅?、委托貸款、房地產（含購買自用房地產）等業(yè)務；

3、投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產品、理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

4、進行承擔無限連帶責任的其他投資；

5、吸收或變向吸收存款，發(fā)行信托或集合理財產品的形式募集資金；

6、向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈等；

7、其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

轉化基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損，剩余部分由引導基金和其他出資人按出資比例承擔。

若子基金出現(xiàn)上述無條件退出的五種情況之一時，轉化基金有權無需經(jīng)由其他出資人同意撤銷出資。

附表：已設立的子基金清單