1、固定收益信托產(chǎn)品定義:

固定收益信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的,收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司響投資者募集資金,并通過將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施,保證到期歸還本金及收益。

2、固定收益類信托是否真的保本并保證收益？

任何投資都有風(fēng)險(xiǎn),固定收益信托沒有承諾保本或者保證收益。但是,固定收益信托產(chǎn)品擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,通過資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保公司、個(gè)人連帶責(zé)任保證等,使投資風(fēng)險(xiǎn)降為最低。

3、固定收益信托產(chǎn)品分成哪幾類？

一般來說 ,固定收益類信托產(chǎn)品鼢為貸款類、股權(quán)投資類、權(quán)益投資類、組合投資類以及少數(shù)其他等。

4、股權(quán)投資信托:以股權(quán)方式投資,通過股權(quán)受讓和向公司增資,持有公司部分或全部股權(quán)。

5、權(quán)益投資信托:信托公司獲得特定權(quán)益（一般為股權(quán)或債權(quán)）及相關(guān)從屬權(quán)力,受托人通過持有該標(biāo)的權(quán)益并按照相關(guān)約定獲得清償后, 實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值。

6、組合投資信托:投資于某單一或多個(gè)項(xiàng)目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款、股權(quán)投資、權(quán)益投資,等等。

7、固定收益信托主要投資于哪些領(lǐng)域？

一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施,房地產(chǎn),工商企業(yè)等。組合投資類信托還會(huì)投資于低風(fēng)險(xiǎn)的債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等。

8、什么是受托人？

指發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司。

9、什么是擔(dān)保人？

受托人將信托資金投資于某一項(xiàng)時(shí),都需要第三方對(duì)此次投資的收益做擔(dān)保,對(duì)這個(gè)項(xiàng)目附有連帶責(zé)任,該第三方就是擔(dān)保人。一般來說,擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項(xiàng)目發(fā)起者的母公司,實(shí)際控制人,也可以是專門的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu),等等。

10、什么是抵押、質(zhì)押？

擔(dān)保人在對(duì)投資項(xiàng)目擔(dān)保時(shí)，會(huì)將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押、質(zhì)押給受托人,抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額,如果投資項(xiàng)目失敗，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益。

11、固定收益信托產(chǎn)品的投資門檻如何？

固定收益信托購(gòu)買門檻和陽光私募類似,僅對(duì)合格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者私募發(fā)行,不在公開場(chǎng)合發(fā)售,也沒有公開的推廣。同時(shí),起點(diǎn)金額較高,每份投資一般不少于100萬，單個(gè)信托300萬以下的投資者受到50個(gè)名額的限制。

12、購(gòu)買固定收益信托產(chǎn)品有哪些費(fèi)用？

在投資者層面,固定收益信托產(chǎn)品一般沒有申購(gòu)費(fèi)、固定管理費(fèi)。固定收益信托在運(yùn)作中實(shí)際收益可能會(huì)超過預(yù)期收益,信托公司只以超過的部分為浮動(dòng)管理費(fèi),浮動(dòng)管理費(fèi)不影響投資者收益。

13、固定收益信托的流動(dòng)性如何？

根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》, 信托公司設(shè)立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項(xiàng)目沒有該限制。目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品期限以在1-3年的居多。比較適合通過中長(zhǎng)期投資期望獲得穩(wěn)定收益的投資理財(cái)客戶。固定收益信托同中規(guī)定,在信托存續(xù)期間,信提不能贖回的,只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。

14、固定收益信托產(chǎn)品收益分配和退出

固定收益信托產(chǎn)品在信托存續(xù)期間, 沒有凈值。一般來說,在每一個(gè)信托年度結(jié)束時(shí),信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費(fèi)后,會(huì)以現(xiàn)金形式直接分配給投資者。在所有投資項(xiàng)目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后,信托未分配的收益和信托本金會(huì)分配給投資者。

15、投資者和誰訂立信托合同？

無論通過什么渠道發(fā)售的信托產(chǎn)品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。

16、固定收益信托和銀行理財(cái)產(chǎn)品有什么區(qū)別？

銀行理財(cái)產(chǎn)品同固定收益類信托在起步金額、產(chǎn)品期限、預(yù)期收益等會(huì)有一定區(qū)別:

銀行理財(cái)產(chǎn)品/ 固定收益類信托

*發(fā)行主體->銀行信托公司

*銀行:投資門]檻10萬/20萬/50萬不等。信托:100萬或300萬

*銀行:產(chǎn)品期限7天~1年（或以上）不等。信托: 1年/2年/3年或以上

*銀行預(yù)期收益2％-5％左右。信托: 6％-10％左右。

17.固定收益信托產(chǎn)品由誰監(jiān)管？

固定收益信托產(chǎn)品和陽光私募基金一樣，都是由信托公司發(fā)起設(shè)立并在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案的。信托公司由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管，私募基金公司則由信托公司和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)督。

18、投資者應(yīng)該如何選擇固定收益信托產(chǎn)品？

（1）信托公司:首先考察信托公司的綜合實(shí)力。我國(guó)目前有68家信托公司，每家公司的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、盈利能力、管理資金規(guī)模等等都是不相同的。

（2）投資行業(yè):行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價(jià)值。

（3）擔(dān)保人:要看擔(dān)保人背景、擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成、擔(dān)保人與融資方關(guān)系，擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任等。

（4）融資方實(shí)力:了解融資方的財(cái)務(wù)狀況、成長(zhǎng)前景及行業(yè)、公司背景。

（5）收入來源:要了解預(yù)期收入的可靠性，即項(xiàng)目成功的可行性。

（6）產(chǎn)品期限:信托產(chǎn)品一般在購(gòu)買后到融資方支付本息之間投資者的資金是不可贖回的，所以投資者要看好產(chǎn)品期限，以便安排未來現(xiàn)金流。另外，部分產(chǎn)品存在著提前結(jié)束或是延期的情況，也請(qǐng)投資者在簽定合同之前注意有無這類附加條款。

（7）抵（質(zhì)）押率:抵（質(zhì)）押率指的是需要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價(jià)值。抵（質(zhì)）押率越低說明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小、項(xiàng)目越安全。同時(shí)也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。

（8）預(yù)期年化收益率:其他條件相同時(shí)，預(yù)期年化收益率當(dāng)然是越高越好。

19、固定收益信托的投資風(fēng)險(xiǎn)

信托公司擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，并對(duì)每一個(gè)信托計(jì)劃均設(shè)計(jì)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方案，使信托投資的風(fēng)險(xiǎn)降為最低。但是， 固定收益信托產(chǎn)品并不保本保息。投資風(fēng)險(xiǎn)包括:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，等等。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn):融資方可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題， 到期不能按時(shí)還款付息。信托公司通過抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、強(qiáng)制公證等，盡可能保障投資者收益。

（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):大多數(shù)固定收益產(chǎn)品在開放期前不得贖回，即使能提前支取也要付出定代價(jià)，如手續(xù)費(fèi)等。

（3）利率風(fēng)險(xiǎn):固定收益信托預(yù)期收益已在發(fā)行時(shí)確立固定，除信托合同另有規(guī)定外，不會(huì)隨利率改變而改變；當(dāng)處于加息周期時(shí)，固定收益信托的相對(duì)超額收益隨著無風(fēng)險(xiǎn)收益率提高而降低。

20、信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制手段有哪些？

抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、強(qiáng)制公證等。信托公司會(huì)要求融資方將本公司的資產(chǎn)或股權(quán)質(zhì)押或抵押給信托公司，以保障投資者的收益，同時(shí)要求相關(guān)的公司或公司的責(zé)任人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并且對(duì)借款合同、質(zhì)押合同、擔(dān)保合同進(jìn)行強(qiáng)制公證。幾種風(fēng)險(xiǎn)控制手段都是對(duì)投資者未來的收益的保障。

21、固定收益信托信息披露機(jī)制

固定收益信托在每一個(gè)信托季度會(huì)對(duì)投資者披露信托運(yùn)作情況，包括資金運(yùn)作項(xiàng)目方向、項(xiàng)目進(jìn)展、項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)情況、獲得抵押物、質(zhì)押物的情況、已實(shí)現(xiàn)收益和分配情況等。

22、異地是可以購(gòu)買信托產(chǎn)品

對(duì)于信托產(chǎn)品來說，一般的推介地為發(fā)行地，本地客可以直接到信托公司購(gòu)買，異地的客戶也可以在信托公司設(shè)立的當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)部門參與認(rèn)購(gòu)。

23、信托理財(cái)產(chǎn)品與其它理財(cái)產(chǎn)品有什么區(qū)別？

信托理財(cái)產(chǎn)品作為高瑞理財(cái)產(chǎn)品，收益高、穩(wěn)定性好，是信托類理財(cái)產(chǎn)品的主要特點(diǎn)。信托計(jì)劃產(chǎn)品一般是資質(zhì)優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)、上市公司股權(quán)質(zhì)押等信托計(jì)劃，大多有第三方大型實(shí)力企業(yè)為擔(dān)保（房地產(chǎn)類還會(huì)增設(shè)地產(chǎn)、房產(chǎn)做抵押） ，在安全性上比一般的浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品要高出一頭。與其他理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別主要有以下幾點(diǎn):

（1）資金門檻較其他理財(cái)產(chǎn)品高。信托資金門檻為100萬。

（2）所有權(quán)與利益權(quán)相分離。即受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，受益人享有受托人經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益。

（3）信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托一經(jīng)有效成立，信托財(cái)產(chǎn)即從委托人、受托人和受益人的自有財(cái)產(chǎn)中分離出來，而成為一獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性主要現(xiàn)在以下三個(gè)方面:

①信托財(cái)產(chǎn)與受托人（信托機(jī)構(gòu)）的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。因此，受托人解散、被撤消或破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算或破產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)。②信托財(cái)產(chǎn)與委托人或收益人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。受益人（可以是委托人自己）對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的享有不因委托人破產(chǎn)或發(fā)生債務(wù)而失去，同時(shí)信托財(cái)產(chǎn)也不因受益人的債務(wù)而被處理掉。③不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。這是為了保障每一個(gè)委托人的利益，不致使一委托人獲得不當(dāng)之利而使其他委托人蒙受損失，保障同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)的利益，不致使一種信托財(cái)產(chǎn)受損失而危及他的其他信托財(cái)產(chǎn)。

（4）信托管理的連續(xù)性。信托經(jīng)設(shè)立，信托人除事先保留撤消權(quán)外不得廢止、撤銷信托；受托人接受信托后，不得隨意辭任；信托的存續(xù)不因受托人一方的更迭而中斷。

（5）信托有一定的避稅功能。由于信托收益否有交所得稅，國(guó)家沒明確規(guī)定；所以在一定程度上起到避稅的效果。

（6）信托資金運(yùn)用靈活。信托資金可以橫跨貨幣、資本和實(shí)業(yè)三大市場(chǎng)，可以股權(quán)、貸款等多種方式進(jìn)行靈活運(yùn)作，這是其他金融機(jī)構(gòu)無法比擬的