每個(gè)投資者都想構(gòu)建自己的盈利體系，那如何構(gòu)建、如何執(zhí)行呢？本文為大家作分享，供參考。

股票投資沒(méi)有戰(zhàn)無(wú)不勝的常勝將軍，沒(méi)有穩(wěn)賺不賠的方法策略，巴菲特、林奇、索羅斯也都有決策失誤的經(jīng)歷，也都有投資虧損的時(shí)刻。但為什么長(zhǎng)期來(lái)看，有的人能賺到大錢(qián)，有的人卻輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)，差異何在？

差異就在于投資成功的人，他們都有自己的盈利體系，這種盈利體系，不能保證每次決策都是正確的，但由于其正確的概率大于失敗的概率，拉長(zhǎng)時(shí)間多次重復(fù)決策之后，他們就取得很好的投資回報(bào)。

那么什么是盈利體系？

盈利體系就是你的投資方法論。股票投資中，有很多門(mén)派、戰(zhàn)法，各有各的賺錢(qián)套路，正所謂“條條大路通羅馬”。但仔細(xì)分析，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，有些路距離最短，卻陡峭難行；有些路平坦舒適，卻距離遙遠(yuǎn)；有的路風(fēng)光綺麗，卻陷阱重重；甚至有的路，曾經(jīng)是康莊大道，卻因?yàn)槟嗍?，已?jīng)永遠(yuǎn)此路不通。

構(gòu)建盈利體系分為“知-擇-行”三個(gè)步驟。

第一個(gè)環(huán)節(jié)：知

構(gòu)建自己的盈利體系首先要了解市場(chǎng)、了解自己，找到最適合自己的“通往羅馬的道路”。

如果你是一位年富力強(qiáng)的小伙子，那么那條距離短但陡峭的道路可能是你的首選；如果你是體弱身虛的老年人，那么那條平坦但遙遠(yuǎn)的大路可能最適合你；如果你是探險(xiǎn)家，那么那條秀麗但危險(xiǎn)的道路可能是你的首選。但無(wú)論如何，你不要去選擇那條已經(jīng)被泥石流沖垮的斷頭路。

在投資中，你要建立的盈利體系要符合兩個(gè)條件：

1、要適合資本市場(chǎng)的趨勢(shì)。

也就是說(shuō)，這個(gè)體系的賺錢(qián)概率要大于輸錢(qián)的概率。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展變化，有些曾經(jīng)很賺錢(qián)的策略變得不再有效，譬如炒重組、炒ST、炒績(jī)差題材等。為什么，因?yàn)橹袊?guó)資本市場(chǎng)越來(lái)越規(guī)范、越來(lái)越向美國(guó)香港等成熟市場(chǎng)靠攏，這是一個(gè)不可逆的變化。在這個(gè)過(guò)程中，盡管市場(chǎng)風(fēng)格還會(huì)有反復(fù)，有些非理性炒作還會(huì)沉渣泛濫，但畢竟大江東去，雖有小小拐彎，但奔向大海才是最終歸宿。

2、要適合自己的“能力圈”和“風(fēng)險(xiǎn)承受能力”。

各種策略和方法所要求的技能是完全不一樣的。對(duì)基本面投資來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析、產(chǎn)業(yè)分析、估值分析等技巧不可或缺；對(duì)技術(shù)分析來(lái)說(shuō)，K線、趨勢(shì)這些知識(shí)就非常重要。

還有一個(gè)就是，你在時(shí)間上的“能力圈”，有的方法論對(duì)盯盤(pán)要求很低，特別是長(zhǎng)期價(jià)值投資，大家基本上不需要看盤(pán)；但有的方法論，需要你時(shí)時(shí)刻刻盯著盤(pán)面，隨時(shí)準(zhǔn)備決策、準(zhǔn)備交易。

此外，各種策略和方法的盈利和風(fēng)險(xiǎn)程度是完全不一樣的。譬如，巴菲特的長(zhǎng)期價(jià)值投資體系，雖然給巴菲特帶來(lái)非常豐厚的回報(bào)，但他買(mǎi)入的股票，可能在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都不漲，甚至?xí)霈F(xiàn)大幅度下跌，但只要巴菲特覺(jué)得公司基本面沒(méi)有惡化，他就能承受股價(jià)的巨大回撤。如果你沒(méi)有巴菲特這樣的耐心和對(duì)階段性虧損的承受力，價(jià)值投資體系可能就不適合你。

第二個(gè)環(huán)節(jié)：擇

當(dāng)你對(duì)資本市場(chǎng)趨勢(shì)、自己的能力圈和風(fēng)險(xiǎn)承受能力有了比較系統(tǒng)的了解之后，接下去就是選擇一套適合自己的盈利體系。就像我們前面說(shuō)的，條條道路通羅馬，沒(méi)有一條道路是最佳的道路，只有最適合你的道路。

在選擇建立自己盈利體系的過(guò)程中，首先你要了解各種盈利體系的適用性。

有些盈利體系，適合沒(méi)有大漲大跌的平衡市，有些則適合大幅震蕩的波動(dòng)場(chǎng)；有些適合價(jià)值風(fēng)格盛行的行情，有些則適合成長(zhǎng)風(fēng)格盛行的市場(chǎng)。

其次，你還要了解各種盈利體系的風(fēng)險(xiǎn)度，知道他們的弱點(diǎn)，以及可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和虧損程度。

最后，你還有評(píng)判，你要建立的盈利體系，和你的能力圈和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，是否匹配？

在建立自己的盈利體系的過(guò)程中，也許你會(huì)問(wèn)，我能不能博采眾長(zhǎng)，基本面的學(xué)一些，技術(shù)面的也搞一套，吸取他們的優(yōu)點(diǎn)，不就能取得更好的投資回報(bào)了嗎？

我對(duì)這個(gè)問(wèn)題的看法是，當(dāng)然可以，但你要把不同方法和策略，內(nèi)化、統(tǒng)一成一個(gè)新的“邏輯合理、概率驗(yàn)證、可執(zhí)行”的盈利體系，而不是今天覺(jué)得基本面有用，就用基本面，明天覺(jué)得還是技術(shù)分析見(jiàn)效快，就搞技術(shù)分析。而絕大部分普通投資者，他們所謂的“博采眾長(zhǎng)”，更多的是沒(méi)有章法的亂打一氣。

第三個(gè)環(huán)節(jié)：行

在投資中，最難的是“知行合一”。在實(shí)際投資中，遇到的最大挑戰(zhàn)是，當(dāng)你的投資方法論遭遇困難、特別是當(dāng)你投資非常不順的時(shí)候，這時(shí)候是你最難受的時(shí)候，也是對(duì)自己的盈利體系最懷疑動(dòng)搖的時(shí)候。

這時(shí)候該怎么辦？這時(shí)我們要有良好的心態(tài)，和對(duì)自己體系的堅(jiān)持。股價(jià)每天漲漲跌跌，你的盈利體系也不能保證你永遠(yuǎn)賺錢(qián)，如果心態(tài)不好，天天讓自己的心情跟著股價(jià)劇烈波動(dòng)，那股票給我們帶來(lái)的就不是財(cái)富，而是無(wú)窮的煩惱，甚至是對(duì)身心健康的損壞！如果你一遇到困難、虧損，就放棄了自己的體系，那么你永遠(yuǎn)不會(huì)成為成功的投資者。

但良好心態(tài)和堅(jiān)持的前提，是對(duì)自己盈利體系的信心。只有這樣，面對(duì)股價(jià)下跌，你才能保持冷靜、鎮(zhèn)定，甚至面對(duì)股價(jià)非理性下跌，做到別人恐懼我貪婪。

其次，要“與時(shí)俱進(jìn)”，我們要經(jīng)常性回顧和評(píng)估自己的方法論是否滿足市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，以及自己是否真正有效執(zhí)行了既定策略？如果市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生根本性的變化，而自己的方法論已經(jīng)不適合這種變化，那我們就要修正自己的體系。

所以，在“行”這個(gè)環(huán)節(jié)，有太多的事情要做，有太多的困難要克服，但最重要的是“知行合一”和“與時(shí)俱進(jìn)”。這是兩個(gè)既矛盾又統(tǒng)一的辨證體。同時(shí)，這也是一個(gè)“知 -擇– 行”不斷循環(huán)、不斷提升，波浪式前進(jìn)的過(guò)程。

（資料來(lái)源：益研究）

投資從來(lái)不是零門(mén)檻，學(xué)習(xí)是跨過(guò)這道門(mén)檻的第一步，如果對(duì)你有幫助就關(guān)注我們吧！