|
一、利用換手率和成交量選股
換手率是指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻率是反映股票流通性的指標(biāo)之一。換手率對(duì)于判斷莊家倉(cāng)位和個(gè)股多空局勢(shì)具有十分重要的意義。
一般投資者（尤其是新手）在研判個(gè)股走勢(shì)時(shí)往往執(zhí)迷于技術(shù)指標(biāo)或熱衷于打聽(tīng)各種消息而忽略了最常見(jiàn)、最實(shí)用、亦比消息與指標(biāo)更具參考意義的一個(gè)數(shù)據(jù)——換手率。
換手率是判別某只股票是否屬于最近熱門(mén)股的有效指標(biāo)。換手率高說(shuō)明近期有大量的資金進(jìn)出該股流通性良好。換手率是一定的時(shí)間范圍內(nèi)某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股數(shù)的比率。換手率高反映資金進(jìn)出頻繁。如果換手率高伴隨股價(jià)上漲說(shuō)明資金進(jìn)入意愿強(qiáng)于退出意愿；而換手率高伴隨股價(jià)下跌則說(shuō)明資金退出意愿強(qiáng)于進(jìn)入意愿。
1、換手率
換手率可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)報(bào)刊的個(gè)股行情表獲取可反映個(gè)股的交易狀況是否活躍衡量買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的流通程度。計(jì)算公式如下：
換手率=某一段時(shí)間內(nèi)的成交量／流通股數(shù)×l00%
一般來(lái)說(shuō)當(dāng)某股的股價(jià)處于低位當(dāng)日換手率達(dá)到4%左右時(shí)應(yīng)引起投資者的關(guān)注而上升途中的換手率達(dá)到20%左右時(shí)則應(yīng)引起警惕。
那么如何利用換手率來(lái)判斷個(gè)股定勢(shì)呢？可以分以下兩種情況：
(1)
一開(kāi)始就是冷門(mén)股。一般來(lái)說(shuō)換手率越大個(gè)股的動(dòng)力也就越足。所以換手率高的個(gè)股其股價(jià)的活躍程度亦高；反之則是冷門(mén)股。如果某些股票趴在某一價(jià)位長(zhǎng)期不動(dòng)一天成交不足十來(lái)萬(wàn)甚至只有幾萬(wàn)股則被稱(chēng)為死亡板塊的股票。
(2)冷門(mén)股轉(zhuǎn)為熱門(mén)股。如果某一只長(zhǎng)期橫盤(pán)、已被打人“被遺忘的角落”的股票在經(jīng)過(guò)充分的換手后（譬如說(shuō)換手率已高達(dá)50%～80%）突然放量那就意味著這個(gè)股可能要有所表現(xiàn)了。因?yàn)殚L(zhǎng)期的大量換手使不同時(shí)期購(gòu)入的投資者成本趨于高度一致殺跌動(dòng)力接近于零已是跌無(wú)可跌了。這時(shí)候如有可以觸發(fā)的契機(jī)、題材很容易被炒作起來(lái)。不過(guò)介入這類(lèi)冬眠股最好在放量啟動(dòng)時(shí)再跟進(jìn)。
雖然說(shuō)換手越是積極、徹底股價(jià)升得越是輕快但是并不能籠統(tǒng)地認(rèn)為換手率越高股份就升得越高。在股價(jià)升得還不是很高還處于拉升階段時(shí)這樣說(shuō)是對(duì)的。但當(dāng)股價(jià)已升得相當(dāng)高（如已翻了一番甚至幾番）已遠(yuǎn)離莊家建倉(cāng)的成本線(xiàn)時(shí)高換手率則會(huì)成為出貨的信號(hào)。常說(shuō)的“天量見(jiàn)天價(jià)”指的正是這種情況。
2、利用換手率選股的策略
股市中新股上市后的走勢(shì)千差萬(wàn)別有些上市后長(zhǎng)期沉寂有些上市后陰跌不止哪些個(gè)股上市后可能存在機(jī)會(huì)呢？投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注上市之日的換手率該指標(biāo)用來(lái)判斷主力是否進(jìn)駐極為有效。
上市便被市場(chǎng)打人“冷宮”的個(gè)股通常成交清淡、換手率低；上市時(shí)被主力大口吸納的個(gè)股通常成交活躍、換手率高。從近年來(lái)表現(xiàn)良好的新股看有以下規(guī)律：換手率越高越有可能為主力借上市當(dāng)日成交量大的時(shí)機(jī)大舉吸納日后走牛的機(jī)會(huì)大增；換手率越低表明該股并無(wú)主力光顧走強(qiáng)的難度極大。實(shí)戰(zhàn)中走牛的新股一般符合以下的標(biāo)準(zhǔn)：
(1)上市后的第一個(gè)小時(shí)換手率超過(guò)40%。
(2)上市首個(gè)交易日換手率超過(guò)60%。若首日換手率超過(guò)70%更顯示了主力建倉(cāng)的迫切心情此時(shí)應(yīng)將該股列入重點(diǎn)關(guān)注名單。
通常上市后表現(xiàn)不佳的個(gè)股換手率普遍低于50%明顯無(wú)主力關(guān)顧該股后期將長(zhǎng)期沉寂。投資者可將上市頭一小時(shí)換手超過(guò)40%、首日換手超過(guò)60%作為選擇新股的“及格線(xiàn)”再在超過(guò)及格線(xiàn)的個(gè)股中參考行業(yè)、流通盤(pán)等因素進(jìn)行取舍。
二、從成交量中尋找黑馬股
在炒股的大潮中根據(jù)成交量的變化尋找黑馬股是投資者首先要考慮的選股方案。因?yàn)槌山涣渴且环N供需的表現(xiàn)。當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)人潮洶涌都要買(mǎi)進(jìn)成交量自然放大；反之供過(guò)于求市場(chǎng)冷清無(wú)人買(mǎi)氣稀少成交量勢(shì)必萎縮。那么在實(shí)戰(zhàn)操作中我們當(dāng)如何把握投資的良機(jī)呢？盡管很多情況下主力吸籌的動(dòng)作會(huì)比較隱蔽成交量變化的規(guī)律性并不明顯但也不是無(wú)蹤可覓。
成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)也為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。所以要想準(zhǔn)確地投資掌握大盤(pán)成交量的變化勢(shì)在必行。
1、利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素
掌握影響成交量變化的七大要素是選到黑馬股的心要條件。利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素如表8-2所示。
2、從成交量中尋找漲停黑馬股的策略
（1）尋找適度放量的個(gè)股
一般來(lái)講股市中的某支股成交量較前日開(kāi)盤(pán)時(shí)放大并且日K線(xiàn)圖在橫盤(pán)底部放量的可首選為黑馬股。因?yàn)槿绻麄€(gè)股放量過(guò)度往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量使短期后繼資金無(wú)法及時(shí)介入個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性的動(dòng)力從而使股價(jià)上漲往往一步到位缺乏實(shí)際的投資價(jià)值。
（2）觀(guān)察成交量均線(xiàn)
該策略需要注意的是如果成交量在均線(xiàn)附近頻繁震蕩股價(jià)上漲時(shí)成交量超出均線(xiàn)較多下跌時(shí)成交量低于均線(xiàn)較多則此種情況說(shuō)明該股蘊(yùn)含著黑馬股的潛力。
（3）領(lǐng)會(huì)股市行情把握放置大小
當(dāng)放量有了一定的升幅以后莊家就會(huì)清洗短線(xiàn)浮籌和獲利盤(pán)并允許看好該股的投資者介入目的是增大市場(chǎng)的平均持股成本減少再次上漲時(shí)的阻力。由于主力是看好后市的是有計(jì)劃的回落整理因此下跌時(shí)成交量無(wú)法連續(xù)放大在重要的支撐點(diǎn)位會(huì)縮量盤(pán)穩(wěn)盤(pán)面浮籌越來(lái)越少這時(shí)候如果再次拉升股價(jià)條件就具備了。當(dāng)然等到成交量再次放大且能夠達(dá)到推動(dòng)股價(jià)上漲的時(shí)候就是介入的良好時(shí)機(jī)。
（4）結(jié)合股價(jià)的變化進(jìn)行分析
絕大部分股票中都有一些大戶(hù)其短線(xiàn)操作同樣會(huì)導(dǎo)致成交量出現(xiàn)波動(dòng)需要提醒的投資者的是要區(qū)分這種隨機(jī)買(mǎi)賣(mài)所造成的波動(dòng)與主力有意吸納造成的波動(dòng)的差異。我們知道隨機(jī)性波動(dòng)不存在刻意打壓股價(jià)的問(wèn)題成交量放大時(shí)股價(jià)容易出現(xiàn)跳躍式的上升而主力吸籌必然要壓低買(mǎi)價(jià)因此股價(jià)和成交量的上升有一定的連續(xù)性。
（5）利用股票軟件中的量比排行榜
因?yàn)楣蓛r(jià)的抬升首要條件便是成交量要有所放大。所以當(dāng)開(kāi)盤(pán)后15分鐘時(shí)就可以先從量比排行榜的前20位股票中選擇黑馬股。目的是翻看近期量比小的個(gè)股剔除冷門(mén)股和下降通道的個(gè)股選擇那些曾經(jīng)連續(xù)放量上漲近日縮量回調(diào)的個(gè)股進(jìn)行跟蹤待股價(jià)企穩(wěn)、重新放量且5日均線(xiàn)翹頭和10日均線(xiàn)形成金叉時(shí)就可果斷介入。
（6）買(mǎi)入放量突破之前高點(diǎn)的股票
一般而言股價(jià)能夠突破之前的高點(diǎn)亦證明莊家還要繼續(xù)拉抬該股的股價(jià)所以可介入。
（7）注意觀(guān)察成交量的堆積
尋找漲停黑馬股成交量的堆積也是一個(gè)重要的制約因素它對(duì)于判斷主力的建倉(cāng)成本有著重要作用。除了剛上市的新股外大部分股票都有一個(gè)密集成交區(qū)域股價(jià)要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量所以該區(qū)域也就成為主力重要的建倉(cāng)區(qū)域。
（8）不要追買(mǎi)連拉多日大陽(yáng)線(xiàn)的股票
雖然這些股票每日都較之前一天放量但是這離莊家全線(xiàn)逃命時(shí)日不遠(yuǎn)天天拉大陽(yáng)線(xiàn)其中必有陰謀并且風(fēng)險(xiǎn)太大所以不宜追買(mǎi)。
需要注意的是在主力開(kāi)始建倉(cāng)后某一區(qū)域的成交量越密集則主力的建倉(cāng)成本就越靠近這一區(qū)域因?yàn)闊o(wú)論是真實(shí)買(mǎi)入還是主力對(duì)敲均需耗費(fèi)成本密集成交區(qū)也就是主力最重要的成本區(qū)累積成交量和換手率越高則主力的籌碼積累就越充分而且往往實(shí)力也較強(qiáng)此類(lèi)股票一旦時(shí)機(jī)成熟往往有可能一鳴驚人成為一匹“超級(jí)大黑馬股”。
三、從縮量中尋找黑馬股
投資者剛?cè)牍墒袝r(shí)可能會(huì)聽(tīng)聞一些經(jīng)驗(yàn)之談：買(mǎi)股票一定要看成交量因?yàn)橥ǔ?lái)說(shuō)成交量是不會(huì)騙人的只有在放量上漲時(shí)才能夠跟進(jìn)如果是量?jī)r(jià)不匹配萬(wàn)不能買(mǎi)進(jìn)。雖然這有一定的道理但是經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)就會(huì)知道主力可以通過(guò)對(duì)倒來(lái)做出成交量專(zhuān)門(mén)誘使特別重視成交量的投資者上當(dāng)。
不過(guò)莊家雖然可以通過(guò)對(duì)倒來(lái)制造出假的放量但是無(wú)論如何都無(wú)法制造出假的縮量。只有縮量才是最不能騙人、最真實(shí)的。在實(shí)際操作中我們可以通過(guò)觀(guān)察股票的縮量情況來(lái)幫助投資者在近期的股市中進(jìn)行操作。
1、縮量上漲
某些股票在底部出現(xiàn)明顯放量后開(kāi)始在一個(gè)上升通道中震蕩上行隨著股價(jià)運(yùn)動(dòng)到比較高的區(qū)域成交量反而逐步縮小。這些股票的縮量反映了這些股票的莊家通過(guò)在底部的吸貨和洗盤(pán)已經(jīng)將籌碼大量聚集在自己的手中所以股價(jià)越是向上走成交量就會(huì)越小。遇到此類(lèi)股票可在其上升通道中逢低吸納會(huì)有較大的收益。
例如大洋電機(jī)放量上漲后縮量回調(diào)之后再度放量上漲其再度上漲是因?yàn)榛I碼集中于主力的手中所以是縮量上漲如圖8-6所示。
2、縮量橫盤(pán)
縮量橫盤(pán)的特點(diǎn)是股票經(jīng)過(guò)一輪上漲之后在高位開(kāi)始橫盤(pán)K線(xiàn)小陰、小陽(yáng)交錯(cuò)成交量與其在底部時(shí)比大幅萎縮長(zhǎng)期均線(xiàn)持續(xù)上移和股價(jià)逐漸接近同時(shí)市場(chǎng)上關(guān)于該股票的傳聞很少股評(píng)也較少推薦絲毫不被人注意。此類(lèi)股票的莊家通常持倉(cāng)量極大也根本沒(méi)有出貨的機(jī)會(huì)橫盤(pán)正是在等待時(shí)機(jī)發(fā)動(dòng)波瀾壯闊的主升浪。
例如華潤(rùn)三九(000999)經(jīng)過(guò)一輪上漲后開(kāi)始縮量橫盤(pán)直至再次放量上漲如圖8-7所示。
3、縮量回調(diào)
一般而言一只股票在拉升前大多會(huì)有一個(gè)砸盤(pán)的動(dòng)作就比如人要跳起之前會(huì)微蹲下一樣。因?yàn)橹扒f家已經(jīng)建倉(cāng)結(jié)束在拉升前的最后一次洗盤(pán)時(shí)成交量會(huì)比以前明顯萎縮。如果投資者發(fā)現(xiàn)一只股票在底部溫和放量、小幅拉升后忽然收了一根明顯縮量的陰線(xiàn)則此時(shí)通常是該股最好的介入時(shí)機(jī)。
縮量中雖然易選出黑馬股但有一點(diǎn)需要投資者注意在股價(jià)上漲末期往往也會(huì)出現(xiàn)價(jià)跌量縮這表明股價(jià)短期漲幅已大雖然其不一定能夠就此形成頭部但出貨跡象明顯投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎持股。但若次日股價(jià)反轉(zhuǎn)投資者則宜出局保住勝利果實(shí)。這種走勢(shì)的原因總結(jié)起來(lái)有以下幾點(diǎn)：一是投資者看淡后市賣(mài)多買(mǎi)少所以急劇縮量；二是市場(chǎng)處于弱勢(shì)極小的成交量就能打低價(jià)股投資者堅(jiān)決出局。投資者可等縮量到一定程度后開(kāi)始放量上攻時(shí)再買(mǎi)入。
當(dāng)你讀完文章覺(jué)得不錯(cuò)，請(qǐng)分享到朋友圈，讓更多的朋友也受益。筆者后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨給大家，手上有個(gè)股不懂如何操作的，可以前來(lái)咨詢(xún)筆者。 在當(dāng)下市場(chǎng)行情，有很多股民朋友總是買(mǎi)了就跌，賣(mài)了就漲，不知道主力是洗盤(pán)還是出貨，長(zhǎng)期關(guān)注股道人心的朋友，解決了困擾多年的選股、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的問(wèn)題，想學(xué)習(xí)如何看趨勢(shì)、資金、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，識(shí)別莊家動(dòng)向和主力資金流向，歡迎前來(lái)交流和探討，一起了解市場(chǎng)，看清市場(chǎng)操作軌跡，推送選牛股思路。 筆者公眾平臺(tái)：股道人心 |
|
|
來(lái)自： 功夫財(cái)經(jīng) > 《選股》
