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主要買進機會:spring的測試

 fsry 2018-08-28

當市場對一個spring位置做出反應之后,可能還會有對spring的測試。這個測試為供應提供了涌入市場摧毀價格并開始一段持續(xù)下跌的第二次機會,在這樣的情況下,我們會說這個測試失敗了。


然而,在那些供應沒有控制住市場的情況中,我們就說這個測試成功了,這些就是威科夫交易者要去考慮買進的測試。就像spring位置的情況一樣,成功的spring測試可能會跟隨著一個反彈。多數(shù)時候,對spring測試的反應會將價格帶到高于spring初始反應的位置,有些時候甚至會比初始反應高得多。


Spring測試的質(zhì)量和它作為多頭進場點的可取性由價差和成交量決定。一個高質(zhì)量的測試是以縮窄的價差和減少的成交量展開的。在理想的測試中,測試發(fā)展時的平均成交量要比形成spring位置的平均成交量更低。對于價差來說也是一樣的。一個高質(zhì)量的測試中,測試發(fā)展時的平均價差要比形成spring位置的平均價差更窄。確定測試質(zhì)量要考慮的第三個因素是測試低點與spring低點之間的關(guān)系。一個高質(zhì)量的測試應該形成一個比spring更高的底部。


并不是所有的測試都是高質(zhì)量的。不過,也并不是所有的低質(zhì)量測試都會失敗。有三種方式來揭示出可疑的測試質(zhì)量。一個是形成了比spring更低的低點,對于那些在spring位置建立了初始頭寸的交易者來說,他們要尤其關(guān)注這種情況,因為它為供應提供了再一次增加并控制行為的機會。如果測試的平均成交量比spring發(fā)展中的平均成交量更高的話,這也可以認為是一個低質(zhì)量的測試。最低質(zhì)量的測試就是以上兩種情況都發(fā)生了。通常來說,我們不應該交易這些測試,如果測試是低質(zhì)量的話,那么測試失敗的風險就太大了。


有些測試會在spring低點之上結(jié)束,而有一些則更接近于spring低點,還有一些會創(chuàng)出新低,判斷測試將準確地在哪里結(jié)束,以及應該在哪里建立頭寸,這會非常困難,在做出這些決定的時候,可以考慮以下的這些準則。


第一個水平是對spring反應的中點。牛市中的上漲之后跟隨著一段回落到1/2的修正,這是正常的牛市走勢,因此我們可以考慮將spring反應的1/2用作一個開倉位置。第二個可以考慮的水平就是形成spring的支撐水平。如果價格在測試中尊重這個支撐水平的話,它就指示出在這里建立頭寸是合理的。第三個重要的支撐水平就是spring的低點,這是一個最低的水平,建立頭寸時更應該認真考慮。


假設那些被判斷為低質(zhì)量的測試沒有失敗的話,它們可能會在遲一些時候再次測試,這些測試通常被稱為更重要的測試。它們的質(zhì)量也由價差、成交量、低點、以及第四個因素來確定。就像初始測試一樣,威科夫交易者要在更重要的測試中尋找更窄價差、更低成交量和更高底部的證據(jù)。


而第四個要考慮的因素就是,第一個測試的反應要比spring的初始反應形成更高的高點。如果第一個測試的反應有能力形成更高的高點,這就指示出多方有意愿去追求更高的價格。如果一個更重要的測試展現(xiàn)出了以上四個因素,就可以認為它已經(jīng)修正了第一個測試中展現(xiàn)出來的問題,并且可以考慮建立頭寸。


有紀律的威科夫交易者永遠不會在沒有放置止損的情況下建立頭寸。當在一個spring測試建立了頭寸時,把止損放在spring低點之下就很重要。


如果點數(shù)圖指示出來的潛力不足以允許我們把止損放在spring低點之下的話,那么就不應該建立頭寸。是否能將止損放在spring低點之下,這取決于風險有多少,以及潛在的利潤有多少,我們至少要保證3:1的盈虧比。


一些威科夫交易者選擇把他們的全部頭寸都建立在spring位置,一些則將他們的全部頭寸都建立在spring的測試位置,這兩種交易者都承受了更多的風險,而那些選擇在spring位置建立部分頭寸,并在測試中增加第二部分頭寸的交易者則更為明智。我們的目標是當行情展開時,在盈利的頭寸上加倉。,當然,在spring的測試之后,還有兩個額外的主要機會可以為我們提供加倉的機會。





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