量化交易的作用是毋庸置疑的，但也必須要看清量化領(lǐng)域的風(fēng)險，如果無腦相信“量化萬能論”，只會被不靠譜的量化團(tuán)隊所坑。

什么是量化交易?

量化交易，是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，減少投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

量化交易的巨大作用

量化交易并不是數(shù)字貨幣交易領(lǐng)域的原生物，在股市已有幾十年的風(fēng)光歷史。傳奇人物詹姆斯·西蒙斯，就是量化投資的標(biāo)桿人物。其一手締造的大獎?wù)禄鹱?988成立至2009年西蒙斯退休的這21年間，年平均收益率達(dá)到了驚人的46%，即使是2007年次貸危機(jī)席卷美國，量化基金遭遇滑鐵盧的時代，大獎?wù)禄鹨廊猾@得了驕人的73%的回報率。(微信公眾號：幣圈實操指南)

數(shù)字貨幣領(lǐng)域的量化交易

數(shù)字貨幣量化交易的操作，按風(fēng)險程度可以大致分為無風(fēng)險套利和趨勢套利兩大類型。

無風(fēng)險套利主要就是常說的“搬磚”，在不同平臺的利用幣種價差進(jìn)行搬磚套利，還有期貨對沖套利等。但隨著量化競爭越來越大，空間越來越小，現(xiàn)在的無風(fēng)險套利的空間已經(jīng)越來越小。

量化交易不存在穩(wěn)賺不賠

只要是投資，就沒有穩(wěn)賺不賠的，量化交易同樣如此。時效性是量化交易的重要制約因素，對于數(shù)字貨幣的量化交易而言，同樣如此，甚至更為明顯，因為幣圈的變化實在太快。對于量化交易操作，量化策略是核心，一個高效的量化策略都是量化團(tuán)隊的核心機(jī)密。但量化策略也不是萬能的，在不同環(huán)境下應(yīng)用的復(fù)雜性和變化性很強(qiáng)，比如近期表現(xiàn)良好在未來并不一定適用;相對穩(wěn)定的行情可以獲取高收益，劇烈動蕩時效果可能就會減半。

另外，數(shù)字貨幣價格浮動大也是一個關(guān)鍵因素，通過量化交易轉(zhuǎn)了一堆幣，結(jié)果這個幣貶值了，那么量化收益自然也就減少了。

不一定“靠譜”的量化團(tuán)隊

在幣圈生態(tài)中，量化團(tuán)隊已經(jīng)是一個越來越重要的組成部分，無論是項目方還是交易所，TOKEN FUND還是市值管理團(tuán)隊中，都少不了量化團(tuán)隊的存在。一個正規(guī)的量化團(tuán)隊，主要是幫助項目方繪制出完美的K線圖，穩(wěn)定幣價走勢，合理的制造交易熱度塑造投資者信心?；蛲ㄟ^項目交易、對敲，賺取手續(xù)費或交易挖礦分紅，以及通過高頻交易進(jìn)行搬磚套利等。

但也有很多“不靠譜”的量化團(tuán)隊。量化交易需要量化交易機(jī)器人，為了滿足交易者的多種需求，同時也需要這些機(jī)器人刷交易量提高市場活性，各大交易所都會開放交易API。但在前段時間爆出的“黑暗幽靈事件”中，量化交易機(jī)器人還參與到了各大交易所的博弈之中，從而限制了投資者的下單量和提現(xiàn)數(shù)量，這對投資者而言就是無妄之災(zāi)啊。

散戶參與難度其實挺高

盡管每個量化團(tuán)隊都在極力地鼓吹自己的盈利能力，似乎量化基金是個輕松賺錢的絕佳機(jī)會。但實際上，也有很多失敗的量化團(tuán)隊悄無生息的誕生、虧損、消失，并非每個團(tuán)隊都活得瀟灑滋潤。

而這些量化團(tuán)隊對外宣傳的時候，卻并不會提起自己失敗的例子，他們只是通過鼓吹自己的盈利能力，吸引你投錢而已。我們要知道，量化交易是經(jīng)過以往的行情經(jīng)驗從而制定所謂的模型，而加密貨幣市場，并沒有所謂固定的公式。

當(dāng)然，量化交易的作用是毋庸置疑的，尤其是行情不好的時候，量化交易的收益更為突出，但是尋找一個靠譜且實力雄厚的量化團(tuán)隊，并不那么容易。作為普通投資者，也務(wù)必看清量化領(lǐng)域的風(fēng)險，不要盲目地加入其中。