為了便于大家理解，我們先看一個(gè)故事，很富有哲理性，可以一起思考：

財(cái)富山下有一個(gè)小村，村里每十年都有五百個(gè)輕人去山上尋寶，因?yàn)閭髡f(shuō)山頂上有很多的金子，甚至還有狗頭金，但是只有極少數(shù)人能活著回來(lái)。

有一位老人年輕時(shí)候上過(guò)山頂，于是有個(gè)叫阿呆的小伙子膽子很小，就跑去問(wèn)老人家怎么樣自己才能夠拿到金子活著回來(lái)。老人告訴他：“山頂確實(shí)有金子，但是必須要經(jīng)過(guò)山腳處河水里成群的鱷魚(yú)、山腰處半夜出來(lái)吃人腦袋的黑豹，最后還有山頂?shù)纳贤禄鸬膼糊垺?/p>

如果你能達(dá)到山頂就可以從山頂?shù)牧硪幻嫦律剑宦诽雇镜菦](méi)有金子。至于能不能或者回來(lái)，要看你的命了。但是老人送了三個(gè)紙條給阿呆，讓阿呆在遇到危險(xiǎn)時(shí)打開(kāi)看。

第二天阿呆跟著其他五百多人就一起出發(fā)了，他們走到山腳，果然看見(jiàn)河水里有好多張著大嘴的鱷魚(yú)，于是一批勇敢的年輕人跳下河水拼命往對(duì)岸有，可是這些鱷魚(yú)非常兇猛而且饑餓，一批批年輕人都被鱷魚(yú)吞掉了。阿呆看的膽戰(zhàn)心驚，急忙打開(kāi)了第一個(gè)紙條，上面寫(xiě)著：”等別人都跳下去，鱷魚(yú)吃飽了自然就不吃了，你再慢慢過(guò)河?！熬瓦@樣，阿呆和僥幸逃生的二百人一起渡過(guò)了山腳。過(guò)來(lái)山腳后，大家果然在路上看到了零星散落的金幣，眾人都很開(kāi)心，一邊撿一邊趕路。

過(guò)了幾天大家來(lái)到了山腰處，每個(gè)人都是又興奮又疲乏，晚上睡覺(jué)時(shí)很快就都睡著了。突然一聲慘叫，從樹(shù)林里竄出幾只黑豹叼走了幾個(gè)熟睡年輕人，大家來(lái)不及反應(yīng)，那幾個(gè)人已經(jīng)被黑豹帶回去分吃了。眾人都異常害怕，但是因?yàn)槠谕麚斓礁嘟鹱?，沒(méi)有人愿意下山?？墒谴蠹叶挤浅５钠v，如果不睡覺(jué)沒(méi)法繼續(xù)趕路，睡覺(jué)就隨時(shí)可能被黑豹吃掉。在大家不知所措的時(shí)候，阿呆自己打開(kāi)了第二個(gè)紙條，上面寫(xiě)著：”多數(shù)人醒著的時(shí)候，你放心睡覺(jué)。多數(shù)人都睡覺(jué)時(shí)，你要警醒著?！熬瓦@樣每晚都有人被黑豹吃掉，但是阿呆活了下來(lái)繼續(xù)和其它活著的一百人一起，撿起死去同伴掉落的金幣，撿了一大包，然后依然向前趕路。

終于，他們來(lái)到了山頂，山頂沒(méi)有金幣，突然從山頂?shù)木奘竺嫣鲆粭l紅色的火龍，向正在低頭找金幣的人們噴火焰，很多人被燒了還在一邊亂跑一邊還在地上找金幣，有的人居然用木棒去砸巨龍，但都被燒死了，散落一地金幣。這個(gè)時(shí)候阿呆趕緊打開(kāi)第三個(gè)紙條，只見(jiàn)上面寫(xiě)著：“什么都不要想，快跑逃命”。阿呆扔掉紙條，轉(zhuǎn)身就向下山的路跑，一路看見(jiàn)金幣也顧不得見(jiàn)，跑出很遠(yuǎn)回頭才看見(jiàn)只有少數(shù)幾個(gè)同來(lái)的年輕人跟在后面跑了出來(lái)，多數(shù)還帶著傷。

最后阿呆帶著一袋子金幣回到了家。阿呆來(lái)到老人家里，感謝老人的救命紙條，并拿出一半金子送給老人，老人堅(jiān)持不要，并說(shuō)：“這些金子是你的?！卑⒋粽f(shuō)：“不，只有少數(shù)金子是我的，這些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山頂?shù)?。”這個(gè)時(shí)候老人沉默片刻，和阿呆說(shuō)了一句話：“告訴你吧，山頂上其實(shí)一直都只有惡龍，沒(méi)有金幣。惡龍每十年都會(huì)把山頂死去的人掉落的金幣撿起來(lái)重新散落在山腳和山腰，這樣就會(huì)吸引新的年輕人來(lái)到山頂，供它享用?！?/p>

PS:

1.鱷魚(yú)&黑豹&火龍是所謂的“主力”和“機(jī)構(gòu)”，山腳下，他們沒(méi)收集足籌碼，你就別想往上走；到了半山腰，想辦法讓獲利籌碼紛紛洗掉，不影響后面布局；真有少數(shù)散戶(hù)一路到了頂部，想落袋為安，沒(méi)那么容易。

2.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制能力、盲目進(jìn)入股市很可能就踏上了淘金者的不歸路。激進(jìn)者被埋在山腳、跟風(fēng)缺乏逆向思維者甩下山腰、貪婪瘋狂者死在山頂。

3.大部分的金子來(lái)自死去的同伴，意味著二級(jí)市場(chǎng)的獲利并不是來(lái)自于上市公司的成長(zhǎng)回報(bào)，而是來(lái)自于股價(jià)波動(dòng)中其他參與者丟失的本金籌碼，是帶血的利潤(rùn)，因此高拋低吸，獨(dú)立逆向思維，非常重要。

4.紙條一是指耐心等待安全邊際的到來(lái)；紙條二指，和群眾保持距離 ，逆向思考；紙條三是指，在泡沫時(shí)期應(yīng)兌現(xiàn)籌碼，降低倉(cāng)位，保住勝利果實(shí)，在危險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)'放棄貪欲，活下去最重要。

一、真實(shí)操盤(pán)內(nèi)幕

1、開(kāi)盤(pán)收盤(pán)預(yù)先設(shè)定

馬鋼股份是被我從1999年7月5日的3.97元打到1999年12月9日的2.68元的。

這可以說(shuō)是平淡的日子，我不用擔(dān)心自己那每月12000元的薪水和獎(jiǎng)金。所有的一切，調(diào)研部門(mén)和研究部門(mén)已經(jīng)做好了，我只要按照他們定好的重要數(shù)據(jù)去做，包括開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)價(jià)格。有些事情我是不知道的。

我控制的帳戶(hù)里有13億元，怎樣用這筆公款來(lái)為大眾造福是我們公司高層的共識(shí)，我知道，每一個(gè)牛股賺的錢(qián)，都要落到他們兜里一大半。

通知分部配合是下面的工作，但有時(shí)候我也做，就用電話通知。當(dāng)我說(shuō)明天讓他們賣(mài)出100萬(wàn)股時(shí)，他們無(wú)法判斷本部的真正進(jìn)出，讓他們買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)股，也可能是我們總部對(duì)敲過(guò)去的，意圖不在拉高，可能反而在出貨。然后他們按照下線去通知，共有18條線，每條線20幾個(gè)分部，每一個(gè)分部有10個(gè)到50個(gè)帳戶(hù)。18條主線是我們總部挨個(gè)通知。

1999年12月9日，上面讓我打起來(lái)，吸納1000萬(wàn)股籌碼。我知道打壓籌碼快光了，要保持主動(dòng)，并把外圍資金弄迷糊，就要做上去兩天。這時(shí)候我從研究部的某個(gè)領(lǐng)導(dǎo)口中，知道馬鋼是要拉到6元的……

看著把馬鋼打得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，有一種成就感，控制別人命運(yùn)的感覺(jué)，但也有危機(jī)感。我覺(jué)得成功的人都是同時(shí)活在這兩種感覺(jué)之中的。

科技股狂漲，馬鋼已經(jīng)跌到了歷史低點(diǎn)，這為吸貨創(chuàng)造了良好的氛圍，第一個(gè)漂亮的碗底做出來(lái)以后，我已經(jīng)拿到了3000萬(wàn)股的籌碼，加上本部的2億股，有2.3億股了，但我們的目標(biāo)是吸納到4.5億股，完成大牛市主升浪前的絕對(duì)控盤(pán)。

Ｗ底做成了，3.4億股的籌碼到手。外面的股評(píng)說(shuō)，馬鋼做出雙底，可以看高至3.5元。

第二天晚上，主任告訴我：“明天開(kāi)盤(pán)2.78，收盤(pán)2.73，最低2.66。”

終于吸足4.5億股了，馬上就啟動(dòng)了，晚上回去，先得告訴妹妹買(mǎi)幾萬(wàn)股，然后是鄰居那個(gè)老婆子

2、往下打給“老鼠倉(cāng)”運(yùn)糧

2000年3月14日，我老老實(shí)實(shí)地往下打，給研究部主任的老鼠倉(cāng)運(yùn)糧。

這小子真黑，竟有不下400萬(wàn)股的接盤(pán)在2.70元下面，因?yàn)殚L(zhǎng)期的操盤(pán)，我可以感覺(jué)到量至少比平時(shí)多了400多萬(wàn)股，蛀蟲(chóng)。

昨天他讓我打到2.66元最低價(jià)，在正常情況下，吸了這么多的貨，不可能再給外面低價(jià)2.66元了，不知道這400萬(wàn)股里有我們老總多少。

我在下面也有100萬(wàn)資金，我已經(jīng)讓鄰居老婆子去幫我買(mǎi)了，為了不起眼，分為六個(gè)營(yíng)業(yè)部，10個(gè)帳戶(hù)，買(mǎi)了10多天了，30萬(wàn)股，平均價(jià)格是2.68元。

3、拋出一億股還漲停

明天，馬鋼將展開(kāi)全面分倉(cāng)布局。股評(píng)界的放量突破，我們叫全面分倉(cāng)布局。

開(kāi)盤(pán)，我就幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)股的往外拋。到中午，已經(jīng)拋出了將近1億股，真是過(guò)癮。

這1億股，都被我們下面的分號(hào)吃掉了，已經(jīng)進(jìn)了幾千個(gè)帳戶(hù)里面。以后這樣的布局還要繼續(xù)，但手筆會(huì)小一點(diǎn)了。

馬鋼漲停了，拋出1個(gè)億，還漲停了，不可思議呀。

我的拋出就是信號(hào)，我一拋，他們分號(hào)就打，我再拋，再打，上下配合如此默契。

第二天是小規(guī)模分倉(cāng)布局，外面管這個(gè)叫洗盤(pán)。也對(duì)，你看不懂我們?cè)诟墒裁矗?dāng)然就被洗了。

第三天是漲停?！敖裉焓?100萬(wàn)。開(kāi)盤(pán)3.47元，收盤(pán)3.43元。”我一般都是早上接到這樣的通知。偶爾也在晚上。

于是，我們總部在高開(kāi)出貨，分部在逢低吸納，做了一根小陰線，帶量。

“馬鋼有出貨跡象，倉(cāng)輕者觀望，倉(cāng)重者考慮部分出局?！惫稍u(píng)界如是說(shuō)。

4、壓?jiǎn)尉贡粠卓诔缘?/strong>

今天有人進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)1000多萬(wàn)股，超過(guò)了正常的階段跟風(fēng)限度。這個(gè)階段的控制，應(yīng)該不允許單一帳戶(hù)進(jìn)來(lái)這么多。可買(mǎi)進(jìn)的帳戶(hù)簡(jiǎn)直連我們的打壓盤(pán)都吃，一點(diǎn)行業(yè)規(guī)矩都不懂。正常的話，他們應(yīng)該看得懂的，壓?jiǎn)问菄樆Ｉ?hù)的，我們掛的230萬(wàn)股竟被幾口統(tǒng)吃。

“是誰(shuí)把這件事泄露出去了？”研究部的小王和我面對(duì)著老總。

“從現(xiàn)在開(kāi)始我監(jiān)督操作，到做完了再處分你們倆。暫時(shí)繼續(xù)你們的工作。暫時(shí)在這里橫一個(gè)月，或者打下去15％?！崩峡傋吡?。

部門(mén)的計(jì)劃是橫一個(gè)月。馬鋼在3.5元橫了一個(gè)月，做放量出貨狀。明眼人可以看出欲蓋彌彰的做盤(pán)痕跡。

那個(gè)買(mǎi)進(jìn)1000萬(wàn)的人在這里出了500多萬(wàn)股，我們也算沒(méi)白折騰。

天天的巨量買(mǎi)賣(mài)枯燥無(wú)比，4月6日、7日，馬鋼再次向上突破。開(kāi)始有人大力推薦。

5、總部進(jìn)貨掩護(hù)分部出

“出貨！”研究部發(fā)出命令。4月10日、11日的兩根小陽(yáng)星是在出貨，但我感到接盤(pán)的人太少了，絕對(duì)沒(méi)有辦法滿(mǎn)足要求，我也讓老太太給我出了20萬(wàn)股。

“再打上去！”研究部又說(shuō)。我的20萬(wàn)股出去了，這一次內(nèi)部的人都吃不準(zhǔn)了，這股票外面的人可怎么做呀。

出貨彩排結(jié)束，又是一輪沖鋒，兩三個(gè)漲停。

2000年4月17日，我接到買(mǎi)進(jìn)4000萬(wàn)股的指令，而沒(méi)有告訴我開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)價(jià)在哪里。只有到出貨的時(shí)候才不限定價(jià)格，出貨的時(shí)候很多東西是失控的，有時(shí)候散戶(hù)就會(huì)搶出高價(jià)來(lái)。

我感到是在出了，分部一定在出。今天開(kāi)盤(pán)就往下掉沒(méi)有接盤(pán)了，我感到賣(mài)壓很重，我就慢慢買(mǎi)進(jìn)一些，后來(lái)賣(mài)壓輕了，我就大手筆買(mǎi)進(jìn)。買(mǎi)進(jìn)的方法是連續(xù)大手筆打高，惟恐別人看不到有人買(mǎi)。

莊家和跟風(fēng)界兩種人，有不同的手法和思路。就像現(xiàn)在的出貨區(qū)域的打高已經(jīng)不再采用早市橫盤(pán)，中盤(pán)打高，而是采用在大幅振蕩振蕩中打高了。

正在做盤(pán)，主任來(lái)了，說(shuō)：“最高價(jià)格做到5.98?！?/p>

這個(gè)就是出貨的做盤(pán)暗號(hào)。自認(rèn)為是短線高手的在刀尖上舔血，進(jìn)場(chǎng)搏殺。也有些聽(tīng)了馬鋼準(zhǔn)備重組消息的人，進(jìn)場(chǎng)做長(zhǎng)線。

17日晚上，我破例見(jiàn)到了老總。向他匯報(bào)今天的做盤(pán)情況。他告訴我總部資金有點(diǎn)問(wèn)題，明天要我出掉4000萬(wàn)股。

我回去分析了一下，可能明天總部出，分部進(jìn)。資金有問(wèn)題，我才不信。這樣來(lái)回的進(jìn)出，就把外面的反解密系統(tǒng)破壞了，也制造了大的成交量，散戶(hù)就是喜歡量大。其實(shí)我們從國(guó)外進(jìn)的幾千萬(wàn)元的解秘軟件不怕被反解秘，但這樣還是最好的操作方案。

6、分部進(jìn)貨掩護(hù)總部出

“明天往下出?！崩峡傆H自召我，就是因?yàn)槌鼍质亲畲蟮囊画h(huán)。

18日，我在開(kāi)盤(pán)后往下出貨，感到來(lái)自分部和散戶(hù)大戶(hù)的跟風(fēng)單子不少，但還是達(dá)不到全面出局的要求。

到了21日，在連續(xù)幾振蕩振蕩后，頭部隱隱若現(xiàn)。

“怎么辦？”研究部小王不敢做主了，找到老總，把解秘單子給了老總。

“這些都是來(lái)自外面的拋單嗎？”老總問(wèn)。

“是的。我研究了一下，很分散，沒(méi)有聯(lián)系的?！?/p>

“現(xiàn)在在這里是不好做了，一定要再往上打?？梢源虻?元?！崩峡傇诹硪环萦?jì)劃書(shū)上蓋了章。

我們內(nèi)部有一句話———失敗了，就打上去。XX公司1996年做上海石化，計(jì)劃拉到6元，可在6元沒(méi)有出去，就拉到了8元。

4月25日，馬鋼在6.24元收盤(pán)。26日，6.26元開(kāi)盤(pán)就計(jì)劃往下打的，可是被跟風(fēng)的搶出個(gè)6.36元來(lái)

股市上最危險(xiǎn)的股票就是具備了向下出貨條件的股票，就是它營(yíng)造的人氣和氛圍足可以讓莊家往下打著出貨，也有很多的人買(mǎi)。

4月26日的出貨就是向下打著出的。

公司所擁有的帳戶(hù)內(nèi)存股票被我大量拋出，跑出的量在收盤(pán)才得以精確統(tǒng)計(jì)，扣掉分部進(jìn)的，出掉了2300萬(wàn)股。

現(xiàn)在的出貨已經(jīng)達(dá)到最高區(qū)域出局要求，要向下進(jìn)入次級(jí)出貨區(qū)域繼續(xù)出貨了。

后天是“五一”長(zhǎng)假，有的人會(huì)出局過(guò)節(jié)的。研究部門(mén)決定與其讓散戶(hù)出貨過(guò)節(jié)，不如我們先出個(gè)痛快。

27日，股價(jià)被分部的拋壓打到了跌停板上，快若閃電的一招。如果散戶(hù)要出貨過(guò)節(jié)，就掛跌停出，有大批散戶(hù)看到跌停，就決定不出了，在節(jié)后尋求好價(jià)。散戶(hù)就是散戶(hù)，沒(méi)有紀(jì)律。

7、最后出貨玩盡花樣

4月28日，5月9日、10日，走出雙陰吃長(zhǎng)陽(yáng)的走勢(shì)。我們拉了一天，出了兩天。

我很清楚有多少人被套在了里面，其中的一部分人，只要不讓他再看到6元，他永遠(yuǎn)不會(huì)出來(lái)，這是在5元上方橫盤(pán)，引誘接盤(pán)的前提條件。否則，大家都要出來(lái)，就沒(méi)有我們出的了。

在5元上方的次級(jí)出貨平臺(tái)上，出掉了20％多一點(diǎn)的籌碼。在這個(gè)平臺(tái)上，我玩盡了盤(pán)口暗示等花樣，制造每一天的直線拉高，曲線打壓出貨，盤(pán)口的大接單，股價(jià)躍躍欲試的彈性，高委買(mǎi)，高內(nèi)盤(pán)，攻擊組合Ｋ線等。其實(shí)全是為了騙人進(jìn)來(lái)。最成功的還是制造了5元是底部的假象，每一次破5元都回來(lái)了，為以后的跳水繼續(xù)出貨準(zhǔn)備。

2000年5月25日，我被通知離開(kāi)研究部，下去搞調(diào)研。我們?nèi)ァ癤X化工”搞調(diào)研，看到工廠窗戶(hù)都破了，用塑料封著，鳥(niǎo)在窗洞里飛進(jìn)飛出。不過(guò)他們對(duì)護(hù)盤(pán)費(fèi)等要價(jià)很低，我們順利談成。

“ＸＸ公司”的開(kāi)價(jià)過(guò)高，我們就放任它的績(jī)優(yōu)形象去孤芳自賞

股市如人生，炒股即做人，貪婪、恐懼、多疑、浮躁，人性的弱點(diǎn)都在股市中暴露無(wú)遺，可以說(shuō)炒股的過(guò)程就是鍛煉人性的過(guò)程，當(dāng)你的性格變的勇敢、冷靜、專(zhuān)注、不悔時(shí)，你就達(dá)到了成功的頂峰。清人王國(guó)維說(shuō)，人生有三種境界，分別用古人的三句詩(shī)詞來(lái)形容，我看放在股市再合適不過(guò)了。長(zhǎng)期以來(lái)，這三種境界為許多文人學(xué)士所津津樂(lè)道，成為孜孜以求的目標(biāo)，因?yàn)檫@其中不但包含著有益的治學(xué)之道，而且蘊(yùn)含著深刻的人生哲理。

二、全面剖析莊家操盤(pán)的隱蔽手法

1.選定目標(biāo)個(gè)股

某上市公司總股本1.8億股，流通股5000萬(wàn)股。盤(pán)子適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權(quán)。前100名流通股東的籌碼相當(dāng)分散，目前還沒(méi)有其他機(jī)構(gòu)介入。公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)管理等基本面總體較穩(wěn)健，現(xiàn)金流較充沛，資產(chǎn)負(fù)債率較低（30%），資產(chǎn)出讓容易等。目前股價(jià)較低，介入風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)汀?/p>

2.確定總體操盤(pán)思路

未來(lái)大盤(pán)總體趨勢(shì)：因上市公司業(yè)績(jī)整體下滑、國(guó)有股減持、財(cái)務(wù)丑聞等一系列的負(fù)面信息影響，預(yù)計(jì)2002年到2003年春大盤(pán)總體呈現(xiàn)調(diào)整格局，雖然期間會(huì)有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產(chǎn)生最快于2003年春節(jié)以后。這為充分建倉(cāng)提供了必要的天時(shí)地利。

莊家在上市公司未來(lái)基本面出現(xiàn)重大變化、未來(lái)推出的金融政策整體趨好和未來(lái)大盤(pán)將產(chǎn)生新一輪行情等基礎(chǔ)上慣徹其“資本運(yùn)作”思路：

（1）吸籌思路：通過(guò)上市公司業(yè)績(jī)預(yù)虧、上市公司負(fù)面消息和股票技術(shù)圖形……一系列的運(yùn)作，以及利用大盤(pán)連續(xù)重挫和市場(chǎng)的悲觀情緒……一系列的不利因素，強(qiáng)化投資者的拋售意識(shí)和悲觀情緒，讓投資者確信股價(jià)還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。對(duì)于吸籌一系列的運(yùn)作策劃是基于：第一、大盤(pán)連續(xù)大幅重挫的深度和市場(chǎng)的恐懼情緒，預(yù)示大盤(pán)已經(jīng)進(jìn)入中短期的底部區(qū)域；第二、近期市場(chǎng)被連續(xù)的重量級(jí)利空消息所籠罩，而這些消息導(dǎo)致投資者拋售股票，或?qū)善辈桓信d趣；第三、在目前市況下，上市公司公告業(yè)績(jī)預(yù)虧等負(fù)面信息，都會(huì)引發(fā)投資者拋股，股價(jià)出現(xiàn)重挫……這為低價(jià)建倉(cāng)提供必要的環(huán)境。

（2）拉升思路：通過(guò)并購(gòu)重組、大宗交易、技術(shù)圖形……一系列的運(yùn)作，以及適時(shí)“借勢(shì)”——借大盤(pán)攀升和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意愿，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推升股價(jià)的目的。對(duì)于拉升一系列的運(yùn)作策劃是基于：一方面，并購(gòu)重組（大黑馬產(chǎn)生的搖籃）等題材極具號(hào)召力和想象力，極受市場(chǎng)分析人士、基金、其他機(jī)構(gòu)的青睞，股價(jià)極易出現(xiàn)飆升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點(diǎn)，營(yíng)造賺錢(qián)效應(yīng)，培養(yǎng)和凝聚一批跟風(fēng)盤(pán)，從而為未來(lái)出貨埋下伏筆。同時(shí)，未來(lái)推出的政策整體趨好，預(yù)示未來(lái)股價(jià)的上升將來(lái)自政策面的影響和配合。

（3）出貨思路：通過(guò)外資并購(gòu)、高送配方案、調(diào)升股票的評(píng)級(jí)……一系列的運(yùn)作，以及利用大盤(pán)的走強(qiáng)和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，強(qiáng)化投資者的持股意愿，讓投資者確信上市公司極具投資價(jià)值和股票極具上升潛力，從而達(dá)到隱藏出貨的目的。對(duì)于出貨一系列的運(yùn)作的策劃是基于：其一，外資并購(gòu)是中國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)久的投資焦點(diǎn)。外資并購(gòu)的發(fā)展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資并購(gòu)炒作推向高潮；其二、推出兩次高送配題材（多次送配是大黑馬的關(guān)鍵魅力）。股價(jià)經(jīng)過(guò)兩次除權(quán)變成低價(jià)股，為股價(jià)的上升打開(kāi)廣闊的空間，極易受投資者的關(guān)注；其三、未來(lái)公布的一系列正面金融政策，將推動(dòng)大盤(pán)向上攀升，以及將強(qiáng)化投資者的持股信心。

3.聯(lián)系上市公司配合

莊家運(yùn)作：要用多少錢(qián)？上市公司怎么配合？

其一、資金計(jì)劃方面：9000萬(wàn)、8000萬(wàn)、6000萬(wàn)……共計(jì)3.5億元，其中包括吸籌資金、拉升資金和后備資金……

其二、公關(guān)計(jì)劃方面：設(shè)立關(guān)聯(lián)公司、控股公司和合資公司……

①Xx公司——是由X軟件公司設(shè)立的關(guān)聯(lián)公司，是證券市場(chǎng)的代言人；Xxx公司——是由上市公司與X公司設(shè)立的合資公司，并購(gòu)重組的代言人。

②Yy公司——是由傳媒公司Y設(shè)立的控股公司，是證券市場(chǎng)的代言人；Yyy公司——是由上市公司與Y公司設(shè)立的聯(lián)營(yíng)公司，并購(gòu)重組的代言人。

③Zz公司——是由Z生物公司設(shè)立的參股公司，是證券市場(chǎng)的代言人；Zzz公司——是由上市公司與Z公司設(shè)立的合資公司，是外資并購(gòu)的代言人。

④W公司——是一家在中國(guó)內(nèi)陸注冊(cè)的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島注冊(cè)的私募基金，無(wú)人知道其背景。

⑤準(zhǔn)備公司和個(gè)人證券賬戶(hù)。

其三、融資計(jì)劃方面：5000萬(wàn)、5000萬(wàn)，共融資1億元，其中包括債務(wù)融資、權(quán)益融資和混合融資。

三、建立自己的股票操作系統(tǒng)

在股票市場(chǎng)中交易中，炒股高手都會(huì)有一套自己的交易方法。 一般分別有基本面操作方法，技術(shù)面操作方法和消息面操作方法。

基本面操作方法主要是從國(guó)家政策，行業(yè)景氣度和個(gè)股的財(cái)務(wù)情況來(lái)進(jìn)行投資，其代表人物就是巴非特。買(mǎi)進(jìn)后不動(dòng)如山。

而技術(shù)面操作是從K線基本形態(tài)結(jié)合相關(guān)技術(shù)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行選擇股票的一種方法，這里是我重點(diǎn)需要提出來(lái)討論的一種方法。

一個(gè)使用技術(shù)分析方法的朋友和我交流時(shí)候，他說(shuō)他經(jīng)常性的能夠預(yù)測(cè)到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績(jī)并不是非常理想。

深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問(wèn)題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測(cè)出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋€(gè)買(mǎi)進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金？什么時(shí)間應(yīng)該加倉(cāng)或者什么時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？

在我的大多數(shù)會(huì)員開(kāi)始向我學(xué)習(xí)技術(shù)分析方法的時(shí)候，幾乎都有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)上，很多人的成績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。

就拿前面的朋友來(lái)說(shuō)，他應(yīng)該認(rèn)真的問(wèn)一問(wèn)自己，如何把所有的事項(xiàng)整理起來(lái)？除了市場(chǎng)分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機(jī)或投資目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？ 是否是時(shí)下的熱點(diǎn)？

如果你想長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，那么整體的買(mǎi)賣(mài)應(yīng)該是一個(gè)過(guò)程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預(yù)測(cè)或者一次全倉(cāng)買(mǎi)入。其間至少包括下面的計(jì)劃:

1、如何處理判斷失誤？ (買(mǎi)進(jìn)后下跌)

2、最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)？ (止損點(diǎn))

3、什么時(shí)間追買(mǎi)？什么時(shí)間獲利了結(jié)？ (資金加倉(cāng)和止贏點(diǎn))

4、市場(chǎng)出現(xiàn)非人力因素，如何處理？(非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))

5、預(yù)期的贏利目標(biāo)是多少？是否滿(mǎn)意？

6、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化以后，如何修正自己的交易計(jì)劃？

而有多少的投資者是這樣做的呢？他們普遍是看看報(bào)紙，網(wǎng)站，電視傳媒或者朋友推薦就盲目的作出了自己的投資選擇。心里根本不知道什么時(shí)候出局。

大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？

另一方面，大多數(shù)投機(jī)者相信有一個(gè)通向市場(chǎng)的魔術(shù)：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)，或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著------- 24萬(wàn)元的一個(gè)公式，據(jù)說(shuō)可以百戰(zhàn)百勝--------他們努力的想揭開(kāi)這個(gè)魔術(shù)的秘密，從此而獲利。 而這些正是很多證券分析軟件在極力推銷(xiāo)的一種宣傳，這樣的軟件包贏簡(jiǎn)直是笑話。

市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？

正確答案是有，而且答案就在你自己身上。

我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。

交易系統(tǒng)，或者說(shuō)系統(tǒng)的交易方法，才是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的正確方法。

自我控制

我認(rèn)識(shí)很多成功的投機(jī)者，他們毫無(wú)例外的能夠認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)的成功來(lái)自對(duì)自我的控制。

自我控制并不是很難達(dá)到，但是對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。

我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：

1、他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)：他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒(méi)有使他們承擔(dān)過(guò)分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說(shuō)，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。

2、在中國(guó)市場(chǎng)，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。

3、成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì)非常耐心的等待一個(gè)看起來(lái)非常渺茫的機(jī)會(huì)，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。如果沒(méi)有對(duì)自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。

很多投資者經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)可以輕易地達(dá)到正確分析市場(chǎng)的程度。但是，要他們達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長(zhǎng)的訓(xùn)練，訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時(shí)候，我會(huì)給客戶(hù)一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺(jué)，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注-------人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。

當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的，這是為什么大多股評(píng)或者機(jī)構(gòu)推薦都會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的原因。

我們假設(shè)今天的媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢(xún)，有90個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)上升，那么你如何考慮？

實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因?yàn)樗麄冊(cè)诮裉斓慕灰字械拇_買(mǎi)入了。也許是他們因?yàn)榭春枚ㄒ呀?jīng)）買(mǎi)入，或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng)）買(mǎi)入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的。

如果你認(rèn)真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場(chǎng)有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買(mǎi)入，同時(shí)告訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場(chǎng)上100%都看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續(xù)有多頭，或者說(shuō)，多頭再?zèng)]有了維持的力量，因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買(mǎi)進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什么？

對(duì)了，只有空頭，他們沒(méi)有對(duì)手------一直到一輪下跌趨勢(shì)以后。

自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制并不是一件痛苦的事情。

作為一名專(zhuān)業(yè)的投機(jī)者，你應(yīng)該建立并相信自己的交易系統(tǒng)（當(dāng)然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場(chǎng)，觀察交易行為。你會(huì)因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫?huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼。

我們可以從兩個(gè)方面去尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。

一是成功率：每次交易的盈虧相當(dāng)，但是獲利次數(shù)比較多。比方說(shuō)每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯(cuò)誤3次，那么總和獲利為12%。

一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計(jì)較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。

當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好的。

很顯然，沒(méi)有任何人能夠在一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。那么，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒(méi)有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是：美國(guó)華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。

交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對(duì)待虧損。

我們通常認(rèn)為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。

一是在正常交易中的虧損，就是說(shuō)，在你的市場(chǎng)分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。

一般地說(shuō)，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因?yàn)閮r(jià)格本身的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。比如當(dāng)我們判斷某股票在12.00—13.00之間有比較高的交易價(jià)值，那么可能在這個(gè)區(qū)域開(kāi)始逐步介入，或者你從12.80逐步買(mǎi)進(jìn)，一直到12.10；或者你從12.10逐步買(mǎi)進(jìn)，直到12.80，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是12.10---13。又假設(shè)你的止損設(shè)定在11.00，同時(shí)如果這支股票最終下跌，并跌破你的止損，這中間的1.0—1.8元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒(méi)有任何辦法回避，也無(wú)須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不會(huì)對(duì)你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。

另一種情況是市場(chǎng)出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕?/p>

從理論上說(shuō)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是，在日常的交易當(dāng)中，我們可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來(lái)避免。就我個(gè)人的看法，給大家提供一些簡(jiǎn)單的建議。

1、不要參與瘋狂波動(dòng)的股票，無(wú)論是上升中的，還是下跌中的；

2、不要參與上市公司有問(wèn)題的股票；

3、多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告；

4、嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律；

5、當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅(jiān)決出場(chǎng)回避，不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)；

6、學(xué)會(huì)在大趨勢(shì)不利的情況下空倉(cāng)。

從歷史的情況看，市場(chǎng)不會(huì)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)走單邊行情，因此，我們?cè)诮灰字?，無(wú)論在大趨勢(shì)有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進(jìn)出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，盡量不要匆忙。

如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠(yuǎn)離市場(chǎng)一段時(shí)間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。

任何交易者，在所有的交易記錄中，都會(huì)包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分，這是事實(shí)。即沒(méi)有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒(méi)有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，才是投機(jī)者的最終目的。

一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，至少包括四個(gè)部分：買(mǎi)進(jìn)，賣(mài)出，止損，頭寸控制。

作為投機(jī)者，我們是在利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲得利益。只用當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)你所能夠把握的波動(dòng)的情況時(shí)，你才有可能獲利------看起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是這一點(diǎn)非常非常重要-------就是說(shuō)，一些波動(dòng)你能夠把握，另一些波動(dòng)你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動(dòng)（股票市場(chǎng)），或者幅度非常小的波動(dòng)。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠參與的波動(dòng)，而不是所有的。

一個(gè)交易是一個(gè)過(guò)程，不是一次簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，你要判斷在什么情況買(mǎi)入，買(mǎi)多少，如果市場(chǎng)并非想你想象的發(fā)展，你應(yīng)該如何處理你的頭寸，如果市場(chǎng)想你想象的那樣發(fā)展，你應(yīng)該如何處理。

在我的交易系統(tǒng)（杠桿操作法）中，關(guān)于買(mǎi)入有四個(gè)原則：

1、在簡(jiǎn)單上升趨勢(shì)中買(mǎi)入；

2、在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中，出現(xiàn)向下破位的時(shí)候買(mǎi)入；

3、向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買(mǎi)入；

4、在箱型盤(pán)整的下沿買(mǎi)入。

這四條原則是買(mǎi)入交易的基本原則，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候，我根本不會(huì)考慮買(mǎi)的。

我這么寫(xiě)的意思，并非要你也這么做，而是想說(shuō)，做為交易者，你同樣需要類(lèi)似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當(dāng)?shù)馁u(mài)出的原則。

如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn)，很多時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)變化會(huì)有一些“感覺(jué)”，這些“感覺(jué)”應(yīng)該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺(jué)的。

當(dāng)市場(chǎng)按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候，你不需要做什么，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長(zhǎng)而寂寞的等待。

在市場(chǎng)有利的時(shí)候，你必須學(xué)會(huì)習(xí)慣于獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。假設(shè)你的成本是8元，市場(chǎng)價(jià)格現(xiàn)在是80元，但是趨勢(shì)依然向上，你是否會(huì)堅(jiān)定的持有？很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安，而虧損的時(shí)候卻心安理得，這樣如何能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利？

無(wú)論什么樣的交易系統(tǒng)，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。

交易者都有一種本能，或者說(shuō)內(nèi)心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開(kāi)脫。

認(rèn)真想一想就很可笑，你在對(duì)自己負(fù)責(zé)，不是要向誰(shuí)交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？

任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會(huì)出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在于錯(cuò)誤是否出現(xiàn)，而在于你如何看待錯(cuò)誤。

最后是關(guān)于資金管理。這也是一個(gè)基礎(chǔ)的，同時(shí)是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。

一般地說(shuō)，我們根據(jù)自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定資金比重。

希望以上這些觀點(diǎn)能給你一些思考。

筆者公眾號(hào)：gp90009