在我看來，市場永遠都是對的，而我們，永遠都是錯的。我們不可能改變市場，不可能從價格和規(guī)律身上動它一根汗毛，唯一能改變的，只要我們自己，只有改變了我們自己，才能真正使自己盈利。

在股票市場上，不管人怎么預(yù)測，都有可能是錯誤的，只有市場才會給出最正確的答案。例如，在中國石油上市前，有多少人在吹噓“‘中石油’是亞洲最賺錢的公司”，預(yù)測股價會不斷上漲，可結(jié)果如何？高位買入者慘遭套牢，最后股價卻跌破了發(fā)行價。還有，人們都看好“奧運會前的行情”，可結(jié)果又如何？出現(xiàn)了A股市場上史無前例的十連陰，短短十個交易日滬指就累計下跌19.2%，令多少投資者絕望至極。

諸如此類，多少曾經(jīng)信誓旦旦的預(yù)測、分析、斷言，在“市場”這位老師面前幾乎都不攻自破，失誤多多，失算頻頻。原因便在：股市原無“師”，“師”即市場；股市本無“神”，“神”即規(guī)律。

所以，對散戶來說，要想操作好股票，首先必須向市場這位老師學(xué)習(xí)。有很多散戶朋友在買賣決策過程中，要么聽股評，要么聽消息，要么是靠一知半解的技術(shù)知識來指導(dǎo)操作，唯獨缺乏的是自己的獨立分析和判斷。為什么缺乏，是因為他們?nèi)狈Κ毩⒎治雠袛嗟哪芰?。僅此一條，就注定其投資必定失敗。

要培養(yǎng)獨立分析和判斷的能力就必須拜市場為師。在我們的市場中，誰最容易賺到錢？主力機構(gòu)通過對政策、資金動向、上市公司等諸方面透徹的研究，并借助嫻熟的操作技巧和資本運作手段，最終比較容易賺到錢。而主力機構(gòu)所具備的各種優(yōu)勢往往是個人投資者所無法企及的，但如果個人在清楚認識市場的本質(zhì)之后，就可以主動將自己從盲目跟風(fēng)的地位中解放出來，轉(zhuǎn)而以主力機構(gòu)的眼光來分析市場。

很多人總是不相信，認為可以憑借自己一己之力預(yù)測市場大動向，總喜歡逆市而為，關(guān)于這點，巴菲特曾經(jīng)有說過。

因為我這么有批判性，別人經(jīng)常認為我是反市場派，但是，我對于逆勢而行非常謹慎，我可能慘遭趨勢蹂躪。根據(jù)我的趨勢理論，趨勢最初會自我強化，最后會自我毀滅。因此在大多數(shù)情況下，趨勢是你的朋友，只有在趨勢變化的轉(zhuǎn)折點時趨勢追隨者會受到傷害。大部分時間我都是趨勢追隨者，但是，我隨時都警覺自己是群眾的一分子，一直在注意轉(zhuǎn)折點。凡俗之見認定市場始終是正確的，我的看法正好相反，我假設(shè)市場總是錯誤的，即使我的假設(shè)偶爾出錯，我還是用它作為操作的假設(shè)。這并不是說大家應(yīng)該總是逆勢而行，正好相反，大部分的時間里，趨勢會占優(yōu)勢，只是偶爾會自行修正錯誤，只有在這種狀況下，大家才應(yīng)該違反趨勢。這種思考方式引導(dǎo)我尋找每一種投資理論的缺陷，我知道缺陷是什么時，我的戒心才會得到滿足，這樣不會讓我拋棄這個命題，反而讓我能以更強的信心去運作，因為我知道有什么地方不對，而市場并不知道。我身在波浪之前，我密切注意趨勢可能衰竭的跡象；如果我認為趨勢走過了頭，我可能嘗試違反趨勢。大部分情況下，我們?nèi)绻`反趨勢，通常都會遭到懲罰，只有在轉(zhuǎn)折點時才會得到報償。

那么我們該通過什么來把握好市場的動向，真正做到順市而為呢？

籌碼分布

市場含義：

“籌碼分布”的準確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布，它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。

籌碼分布圖怎么看：

主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構(gòu)成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發(fā)階段。

吸籌階段：此時股票籌碼的價格處于相對低位,主力的主要任務(wù)是在該區(qū)間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區(qū)域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能力的大小。收集的籌碼越多,控盤度越高,市場中的籌碼就越少,拉升時的拋壓就越輕,最后實現(xiàn)的利潤也就越大。反之,收集的籌碼越少,控盤度越輕,市場中的籌碼就越多,拉升時的拋壓就越重,最后實現(xiàn)的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日后股票拉升時的累計漲幅成正比,這就造成了市場中跟莊的散戶投資者為什么總是利用各種方法在挖掘具備“低位高控盤莊股”條件的個股。

洗盤階段：吸籌完畢后市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風(fēng)的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。

其實,主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬于一個籌碼轉(zhuǎn)換的過程,這個過程中主要是以市場主力買入,散戶賣出為籌碼轉(zhuǎn)換的主要轉(zhuǎn)移方向。當主力將這兩個過程完成之后在市場條件成熟之后將發(fā)動拉升行情,此后籌碼轉(zhuǎn)移的方向?qū)⑾喾础?/p>

通常主力在吸籌及洗盤階段時股票的價格總是很疲軟,使得投資者心態(tài)焦躁而拋出,而當主力進入拉升及派發(fā)階段時股價往往呈現(xiàn)價增量漲以吸引市場投資者跟風(fēng)派發(fā)的目的。

拉升階段：籌碼不斷滾動,但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動,那就可以判斷主力并沒有出貨！如果大家發(fā)現(xiàn)低位的籌碼不斷減少,而高位不斷出現(xiàn)籌碼的累積現(xiàn)象,那就是主力在偷偷排發(fā)出貨了！

派發(fā)階段：低位籌碼向高位移動！

如何有效地測定現(xiàn)階段持倉成本的分布狀況,是進行成本分析的關(guān)鍵所在。這里我們特別講解一種獨特的指標：移動成本分布。該指標通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究,透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程,并形象地標明股票不同時間段不同價位持倉籌碼的分布量和變化情況。確切地說它不能稱之為指標,因為它沒有指標那種確切性,沒有指標的交叉、背離及數(shù)值信號,它卻能以其獨特的方式向人們展示股票的成本分布事實,然而這種事實的展示無疑對莊家構(gòu)成了威脅,卻能使投資者有效地研判股票的成本結(jié)構(gòu),并以此指導(dǎo)自已的實戰(zhàn)操作。移動成本分布的移動特性在于,可以選擇任意交易日作為測試成本分布的基準點,形象直觀地透視出相對于這個測試基準點股票的籌碼分布狀況；此外,通過不斷移動改變測試基準點,動態(tài)地透視出各價位持倉量的增減變化,從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。移動成本分布的獨特之處在于強大的透視性,它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu),并將每一個階段的持倉成本分布變化毫無保留地展示在我們的面前。

籌碼分布區(qū)域與集中度

在籌碼分布圖中，除了籌碼在一定價位堆積出的籌碼峰之外，在籌碼峰的下面還有幾行文字，它們分別是成本分部的日期、獲利比例、某個價位的獲利盤、平均成本以及籌碼分布區(qū)域。

如圖所示，這是一張籌碼分布圖，在籌碼峰的下方就是上述提及的文字，其中籌碼分布區(qū)域有兩個，分別是90%成本分布區(qū)和70%成本分布區(qū)。

90%的籌碼分布區(qū)域，已經(jīng)比較充分地反映出投資者或者是主力的持倉成本究竟分布在什么價位上面，而70%的籌碼分布區(qū)域更加細致地說明了這些籌碼具體分布在哪些更加接近的價位上面。相比90%的籌碼分布區(qū)域，70%的籌碼分布區(qū)域更加的可靠與具體。

如 何看待這兩個籌碼分布區(qū)域呢？很多投資者都有這樣的困惑，下面我們以此圖為例，為大家詳細地進行一下說明。本圖中90%的籌碼分布區(qū)域告訴我們，有 12.8%的流通籌碼分布在16.52元-21.52元處，此處的12.8%集中度表示的是分布在該處價位的流通籌碼占全部流通籌碼的百分比。

那 么70%的籌碼分布區(qū)域又是什么意思呢？它與90%的籌碼分布區(qū)域其實是一種包含關(guān)系，即70%的籌碼分布包含在90%的籌碼分布區(qū)域中。以本圖為例，就 是說在16.52元-21.52元價位處分布的籌碼中，有70%的籌碼更加集中地分布在18.71-21.36元處，這部分的籌碼占全部流通籌碼的 6.8%。

籌碼集中度表明的是市場上流通籌碼堆積的主要區(qū)域的幅度，數(shù)值越大表示籌碼集中的幅度越小，籌碼就越分散，反之亦然。需要特別提醒的是，這個集中的意思，不等同于莊家的控盤，與龍虎榜的數(shù)據(jù)也完全不是一個意思。

一、籌碼的四個屬性：

1.籌碼的價位屬性。在什么價位交易，自然會在籌碼的統(tǒng)計當中體現(xiàn)出來；

2.籌碼的數(shù)量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統(tǒng)計就是百分比。在行情分析軟件里用水平線條或火焰山體現(xiàn)（與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現(xiàn)統(tǒng)計周期內(nèi)的股票交易數(shù)量，但不體現(xiàn)價位）；

3.籌碼的流動屬性。在一只股票“實際”流通股本不變的情況下，由于每個交易日都產(chǎn)生交易和股價波動的原因，籌碼自然發(fā)生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態(tài)，從而得出分析的結(jié)論。所以，在我們使用籌碼這個技術(shù)指標時，要動態(tài)地來觀察，而不能靜止不動。

4.籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經(jīng)營和分配利潤的過程中，股本擴容經(jīng)常發(fā)生，（關(guān)于股本擴容的知識，我們曾經(jīng)專題討論過。）有些股本自然會流入到二級市場進行交易，這樣籌碼就會有新的形態(tài)變化。另外，由于股改后大小非減持的特殊性（通過個股的信息地雷可以獲知這方面的信息），實際流通的股本也自然發(fā)生改變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區(qū)間的籌碼百分比減小但總體形態(tài)不變，新出現(xiàn)了一定區(qū)間的籌碼而體現(xiàn)出來。