很多投資者在籌碼的運(yùn)用上還是欠缺知識(shí)要點(diǎn)，如果將籌碼分布指標(biāo)運(yùn)用好是可以捕捉到翻倍牛股的。那實(shí)戰(zhàn)上該如何運(yùn)用籌碼分布來(lái)抓大牛股：

1、看上市公司報(bào)表

看上市公司報(bào)表做分析，可以有兩種方式，第一種就是看持股者前10名中，持有的流通股加起來(lái)的掌握了多少，越有的越多，則籌碼越集中，這樣的情況多是機(jī)構(gòu)介入;第二種就是看持有者10名之后的，當(dāng)前10名最后一名的持股量不低于0.5%，那就說(shuō)明這個(gè)股票的籌碼集中度比較高，而低于0.2%那就說(shuō)明籌碼集中度比較低。

2、公開(kāi)的信息制度

市場(chǎng)每天都會(huì)有當(dāng)日漲幅超過(guò)7%的個(gè)股的成交信息，看前五個(gè)成交額最大的營(yíng)業(yè)部或地位的名稱(chēng)，如果說(shuō)一個(gè)股票是放量上漲，并且籌碼多集中在這些購(gòu)買(mǎi)者手中，下跌時(shí)也是集中的拋售，這就說(shuō)明籌碼集中度高，如果說(shuō)這些營(yíng)業(yè)部席位的成交金額占當(dāng)天總成交額的40%，就可以肯定是有莊家在進(jìn)出。

3、看盤(pán)口和盤(pán)面

盤(pán)口就是我們說(shuō)的行情成交窗口，也就是我們常看的五檔買(mǎi)賣(mài)，盤(pán)面則是看個(gè)股的K線(xiàn)形態(tài)和量注變化。莊家的吸籌方式有兩種，一種就是底部吸籌，低位建倉(cāng)往往拖的時(shí)間都比較長(zhǎng)，成交量尚看不出太大的變化，所以從盤(pán)面上看不出來(lái)，但是在盤(pán)口上，外盤(pán)大于內(nèi)盤(pán)還是可以看出來(lái)的。而拉高建倉(cāng)是放量上漲，這點(diǎn)從盤(pán)面上我們就可以看出。

4、高換手率

如果莊家集中行動(dòng)，那么個(gè)股在一兩周內(nèi)就會(huì)放量上漲，換手率會(huì)超過(guò)100%，這就是拉高建倉(cāng)，看新股，如果說(shuō)上市第一天換手率超過(guò)70%，或者說(shuō)第一周換手率就超過(guò)100%，就說(shuō)明有心的莊家介入。

5、量?jī)r(jià)關(guān)系

我們常說(shuō)橫有多長(zhǎng)，豎有多高，很多長(zhǎng)莊在吸籌的時(shí)候，往往是一個(gè)很漫長(zhǎng)的過(guò)程，幾個(gè)月，甚至是幾年的時(shí)間，這個(gè)時(shí)候，個(gè)股往往是在低位進(jìn)行長(zhǎng)期整理，成交量也會(huì)從開(kāi)始的縮量慢慢的變大，有些時(shí)候，個(gè)股也會(huì)間歇的拉升，然后再調(diào)整，這樣的反復(fù)，然后個(gè)股的低點(diǎn)就會(huì)不斷的抬高，形成一個(gè)大黑馬。有些極端的就是長(zhǎng)期一個(gè)窄幅的價(jià)格區(qū)間波動(dòng)，且成交量也沒(méi)有太大的波動(dòng)，一旦放量就是拉升。

根據(jù)籌碼分布指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理，我們知道，籌碼分布其實(shí)就是直觀的展現(xiàn)了個(gè)股所有可流通股份按持倉(cāng)成本進(jìn)行排列的分布圖。當(dāng)你打算參與某只股票時(shí)，這個(gè)圖就成為了你知已知彼從而運(yùn)籌帷幄的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)決策依據(jù)。

而籌碼分布除了前面講過(guò)的顏色之外，最重要的當(dāng)然就是籌碼分布的形狀了。

籌碼分布形狀的識(shí)別有幾個(gè)基本概念：密集、發(fā)散、峰與谷。

如圖。上圖的籌碼狀態(tài)稱(chēng)為“密集”，而下圖的籌碼狀態(tài)就稱(chēng)為“發(fā)散”。所以，籌碼密集的意思，就是所有的可流通股份持倉(cāng)成本高度重合，大家持倉(cāng)成本相差不大，都在非常接近的價(jià)格空間內(nèi)；而籌碼發(fā)散的意思就是所有的可流通股份持倉(cāng)成本分布在差距較大的不同價(jià)格區(qū)間。當(dāng)籌碼密集或局部籌碼密集時(shí)，籌碼會(huì)形成一個(gè)橫向的小尖峰，我們稱(chēng)之為籌碼峰，當(dāng)籌碼處于發(fā)散狀態(tài)時(shí)，就必然會(huì)形成多個(gè)籌碼峰，而這些籌碼峰之間的相對(duì)無(wú)籌碼區(qū)域，就是谷。除了從形狀直觀的認(rèn)定密集和發(fā)散，我們還可以用量化的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)定義。

籌碼分布指標(biāo)圖的下方有一些籌碼相關(guān)的數(shù)據(jù)，其實(shí)有兩個(gè)數(shù)據(jù)是專(zhuān)門(mén)用于表達(dá)籌碼集中程度的：90籌碼集中度，表示該股90%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里，70籌碼集中度，則表示該股70%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里。

當(dāng)這兩個(gè)數(shù)值都小于10時(shí)，我們可以認(rèn)為該股當(dāng)時(shí)的籌碼狀態(tài)是高度密集；

當(dāng)70籌碼集中度小于10，而90籌碼集中度大于10時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是相對(duì)密集；

當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于10并且小于20時(shí)，我們認(rèn)為該股籌碼狀態(tài)是相對(duì)發(fā)散；

當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于30時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是完全發(fā)散。

無(wú)論是籌碼密集或是籌碼發(fā)散，都會(huì)產(chǎn)生不同類(lèi)型的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。各種不同籌碼形狀以及形成這種籌碼形態(tài)的過(guò)程代表著什么樣的市場(chǎng)含義或機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

DA1:=IF(130>TOTALBARSCOUNT,TOTALBARSCOUNT,130);

DA:=IF(CURRBARSCOUNT>DA1,0,DA1);

HI:=REFDATE(HHV(H,DA),DATE);

LO:=REFDATE(LLV(L,DA),DATE);

C1:=IF(CURRBARSCOUNT<>

GZ:=EXP(LN(HI/LO)/10);

LH1:=SUM(IF(C1>=(HI/GZ),V,0),DA);

LH2:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,2)) AND C1<(hi>

LH3:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,3)) AND C1<(hi>

LH4:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,4)) AND C1<(hi>

LH5:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,5)) AND C1<(hi>

LH6:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,6)) AND C1<(hi>

LH7:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,7)) AND C1<(hi>

LH8:=SUM(IF(C1>=(HI/POW(GZ,8)) AND C1<(hi>

LH9:=SUM(IF(C1>=(LO*GZ) AND C1

LH10:=SUM(IF(C1>=LO AND C1

L1:=REFDATE(HHV(LH1,DA),DATE),LINETHICK0;

L2:=REFDATE(HHV(LH2,DA),DATE),LINETHICK0;

L3:=REFDATE(HHV(LH3,DA),DATE),LINETHICK0;

L4:=REFDATE(HHV(LH4,DA),DATE);

L5:=REFDATE(HHV(LH5,DA),DATE);

L6:=REFDATE(HHV(LH6,DA),DATE);

L7:=REFDATE(HHV(LH7,DA),DATE);

L8:=REFDATE(HHV(LH8,DA),DATE);

L9:=REFDATE(HHV(LH9,DA),DATE);

L10:=REFDATE(HHV(LH10,DA),DATE);

SS:=(L1+L2+L3+L4+L5+L6+L7+L8+L9+L10);

STICKLINE(CEILING(DA*L1/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI*99/100,HI/GZ,9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L2/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,1)*99/100,HI/POW(GZ,2),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L3/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,2)*99/100,HI/POW(GZ,3),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L4/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,3)*99/100,HI/POW(GZ,4),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L5/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,4)*99/100,HI/POW(GZ,5),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L6/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,5)*99/100,HI/POW(GZ,6),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L7/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,HI/POW(GZ,6)*99/100,HI/POW(GZ,7),9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L8/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,LO*POW(GZ,2),LO*POW(GZ,3)*99/100,9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L9/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,LO*POW(GZ,1),LO*POW(GZ,2)*99/100,9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

STICKLINE(CEILING(DA*L10/SS)*3>=CURRBARSCOUNT,LO,LO*POW(GZ,1)*99/100,9,0)COLOR3C3C3A,LINETHICK3;

DRAWKLINE(H,O,L,C);

無(wú)外乎也是從技術(shù)面和基本面兩方面考慮：

在技術(shù)上，主力炒作個(gè)股前第一個(gè)要考慮的要素是一一被選中的股票必須是有利于炒作的，越是能夠獲得市場(chǎng)認(rèn)同的股票，主力炒作起來(lái)就越輕松，也越容易獲利出局。不同的資金有不同的炒作對(duì)象，比如基金、券商、QFII等公募資金就擅長(zhǎng)炒大盤(pán)藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股，而游資、私募等資金就喜愛(ài)短期市場(chǎng)熱點(diǎn)股。

主力炒作個(gè)股前第二個(gè)要考慮的要素是一一個(gè)股盤(pán)子的大小。個(gè)股盤(pán)子的大小要與主力本身的資金量相配合，太大的資金炒作太小的股票會(huì)感覺(jué)池子太小，不能容身；太小的資金去炒作大的盤(pán)子會(huì)感到力不從心，推不動(dòng)盤(pán)口。主力在炒作個(gè)股時(shí)也要考慮到目前此股是否已有其他主力介人，這可以從目前該股的籌碼分布情況做一個(gè)大致的了解。所謂籌碼分布，既指籌碼在不同價(jià)格上的分布，又指籌碼在不同的投資者手中的分布。從籌碼分布的狀況可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類(lèi)投資者手中。

主力炒作個(gè)股前第三個(gè)要考慮的要素是--目前該股的走勢(shì)，是正處于打底完成，還是下跌的途中。如果個(gè)股處于明顯的下跌趨勢(shì)中，那么主力是很難一般也不會(huì)全身介人，因?yàn)檎l(shuí)都無(wú)法阻擋市場(chǎng)整體的大趨勢(shì)，主力在建倉(cāng)時(shí)若非個(gè)股題材太火爆也萬(wàn)萬(wàn)不會(huì)逆勢(shì)而動(dòng)的。在這些方面的因素考慮完之后，如果認(rèn)為技術(shù)上該股適合炒作，主力就會(huì)大膽介人，放手炒作。

在基本面上的炒作，多是長(zhǎng)線(xiàn)主力(比如基金、券商、QFII)等關(guān)注公司真實(shí)業(yè)績(jī)變化的大資金所進(jìn)行的炒作。股票的價(jià)值與價(jià)格始終是交叉圍繞的關(guān)系，這些大資金在市場(chǎng)整體低迷的情況下更關(guān)注價(jià)格與價(jià)值的關(guān)系是否脫節(jié)，在市場(chǎng)整體向上的情況下則更喜歡那些業(yè)績(jī)實(shí)實(shí)在在的大盤(pán)藍(lán)籌股。在2007年下半年的大牛市中，我們就看到了基金聯(lián)手妙作大盤(pán)藍(lán)籌股的情況。

1）.當(dāng)股價(jià)呈波段式上漲時(shí)，要進(jìn)行多次上漲和休整的交替過(guò)程，所以籌碼會(huì)呈多峰形態(tài)，最下面的籌碼一定是主力的，而不是散戶(hù)的。因?yàn)橹髁Σ僮鞴善笔且粋€(gè)中長(zhǎng)期行為，所以這部分的籌碼就會(huì)被主力長(zhǎng)期鎖倉(cāng)，所以這部分籌碼的價(jià)位和比例保持基本恒定，暨獲利但不被拋售的籌碼是主力籌碼。我們還可以通過(guò)F10中的股東研究與這部分籌碼形成的時(shí)間來(lái)進(jìn)行關(guān)聯(lián)比對(duì)。這樣，我們可以更進(jìn)一步確認(rèn)底部籌碼，(因?yàn)榈撞考扔上碌臻g決定，也是由主力收集籌碼的價(jià)位決定。)也可以統(tǒng)計(jì)出，現(xiàn)股價(jià)被主力拉升了多少空間。這個(gè)部位的籌碼就是我們學(xué)習(xí)過(guò)的底量等頂量或潛收集所積累起來(lái)的籌碼;

2）.股票出現(xiàn)深度回調(diào)時(shí)，股價(jià)介于多峰籌碼之間。當(dāng)股票再次上漲時(shí)，股價(jià)穿透高籌碼密集區(qū)而成交量增加不明顯，說(shuō)明這部分的籌碼是主力籌碼;

3）.如果股票的漲幅在30%以上時(shí)，以現(xiàn)股價(jià)為基準(zhǔn)，低于現(xiàn)股價(jià)30%以上的籌碼絕大部分是主力籌碼。因?yàn)槎唐讷@利的籌碼很容易被主力的震倉(cāng)行為所迷惑，而不斷地發(fā)生頻繁的換手，致使這部分籌碼無(wú)法在某一個(gè)價(jià)位區(qū)間長(zhǎng)期沉淀。這部分籌碼的動(dòng)態(tài)去向會(huì)隨著股價(jià)的不斷拉升逐步上移，并和主力拉升時(shí)買(mǎi)入的籌碼一起最先到達(dá)頂部區(qū)域;

4）在熊市行情中，主力機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)多次的誘多減倉(cāng)行為，主力的籌碼數(shù)量和價(jià)位不容易判斷。因?yàn)榇藭r(shí)的行情需要回避，所以分析主力的籌碼也沒(méi)有太多的實(shí)際意義。

股市絕非賭博靠運(yùn)氣，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，只有深刻的了解市場(chǎng)，理解股市的規(guī)律，才可以長(zhǎng)期生存。使用指標(biāo)是一個(gè)重要的操作手段，如果是能夠接受市場(chǎng)考驗(yàn)的指標(biāo)，自己反復(fù)驗(yàn)證后運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)中。

金錢(qián)世界從未有過(guò)秩序，甚至是混亂得沒(méi)有條理的世界。當(dāng)你相信規(guī)則時(shí)，你就是在哄騙自己進(jìn)入一個(gè)危險(xiǎn)的夢(mèng)境。蘇黎世定律沒(méi)有專(zhuān)門(mén)告訴你應(yīng)該保持清醒，不過(guò)，在所有的定律中隱含的意思，就是你需要這樣做。不要讓自己在模式和規(guī)則里打盹，要不你醒過(guò)來(lái)時(shí)，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)破產(chǎn)了?！R克斯·貢特樂(lè)