★委托期貨公司會員開展特定品種期貨交易業(yè)務(wù)的境外經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)滿足哪些條件？

★境內(nèi)特定品種期貨交易有哪些監(jiān)管主體、如何分工？

★中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)根據(jù)監(jiān)管職責(zé)要求可以要求期貨公司、境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)提供哪些信息或者書面資料？

★交易所對境內(nèi)外交易者參與特定品種期貨交易適當性要求是什么？

★對參與特定品種交易的客戶有何資金要求？

★ 對參與特定品種交易的客戶有何交易經(jīng)歷要求？

★境外交易者開戶時需提交哪些身份證明材料？

★開戶機構(gòu)應(yīng)如何為境外交易者開戶？

★鐵礦石期貨國際化后，境內(nèi)客戶開戶流程是否發(fā)生變化？

★境內(nèi)交易者如何參與特定品種期貨交易？

★已開通特定品種期貨交易權(quán)限的客戶通過其他開戶機構(gòu)參與特定品種期貨交易，是否需要重新審核適當性要求？

★什么是交易編碼？

★同一交易者參與特定品種期貨交易，是否可以以多重國籍或者多種身份申請開戶？不可以。

★開戶機構(gòu)是否需要保存客戶的適當性材料？

★除接受境外交易者委托外，境外經(jīng)紀機構(gòu)能夠接受境內(nèi)交易者委托、為其進行境內(nèi)期貨交易嗎？

★境外經(jīng)紀機構(gòu)可以直接入場交易嗎？

★境外經(jīng)紀機構(gòu)委托期貨公司會員進行業(yè)務(wù)備案時，期貨公司會員應(yīng)向交易所提交哪些備案材料？

★期貨公司會員與境外經(jīng)紀機構(gòu)變更委托協(xié)議是否需要向交易所備案？

★期貨公司會員與境外經(jīng)紀機構(gòu)終止委托協(xié)議是否需要向交易所備案？

★期貨公司會員如何對境外經(jīng)紀機構(gòu)結(jié)算？

★境外經(jīng)紀機構(gòu)的期貨交易的資金檢查和風(fēng)險控制由誰負責(zé)？

期貨公司會員負責(zé)境外經(jīng)紀機構(gòu)在交易所從事期貨交易的資金檢查和風(fēng)險控制。

★境外經(jīng)紀機構(gòu)可否將客戶交易指令進行私下對沖等交易？

境外經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當建立交易、結(jié)算、財務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度。有關(guān)開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案、交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當自期貨經(jīng)紀合同終止之日起至少保存20年。

境外經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當對其受托的客戶進行實名制審核，留存客戶的開戶資料和影音文件，并按照中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司的業(yè)務(wù)規(guī)則申請交易編碼。境外經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當協(xié)助期貨公司會員履行相應(yīng)的風(fēng)險管理職責(zé)。期貨公司會員按照中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司的業(yè)務(wù)規(guī)則協(xié)助境外經(jīng)紀機構(gòu)為境外客戶開立交易賬戶，獲取交易編碼。

客戶與境外經(jīng)紀機構(gòu)終止業(yè)務(wù)關(guān)系的，境外經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當及時辦理銷戶手續(xù)，相關(guān)會員應(yīng)當予以協(xié)助。

國際化后，大商所鐵礦石期貨以完稅后的62%鐵品位的進口粉礦作為交易基準品，鐵品位在60%以上粉礦和精礦可以替代交割，盤面價格含稅。具體內(nèi)容詳見交易所官網(wǎng)。

鐵礦石期貨的交易日為除中國內(nèi)陸國家法定假日外的每周一至周五，每一個交易日分為夜盤和日盤交易時段（如遇國家法定假日，具體交易時間以交易所通知為準）。夜盤交易設(shè)一個交易小節(jié)，目前為21:00-23:30；日盤交易分三個交易小節(jié)，分別為第一節(jié)9：00-10：15、第二節(jié)10：30-11：30和第三節(jié)13：30-15：00。

鐵礦石期貨開盤集合競價在夜盤交易時段開市前5分鐘內(nèi)進行，日盤交易時段不再集合競價。集合競價前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間。

集合競價產(chǎn)生的開盤價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量，若有多個價位滿足最大成交量原則，則取與前一交易日結(jié)算價最近的價格。開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。

大商所計算機撮合系統(tǒng)目前接受的交易指令有限價指令、市價指令、市價止損（盈）指令、限價止損（盈）指令和套利交易指令，其中套利交易指令分為同品種跨期套利和跨品種套利交易指令。交易指令具體介紹見《大連商品交易所交易細則》。

目前鐵礦石期貨交易指令每次最大下單數(shù)量為1000手，最小為1手?？蛻艚灰字噶钣行谙逓樵摻灰兹諆?nèi)有效。

大商所計算機撮合系統(tǒng)自動將買賣申報指令按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。

當某期貨合約以漲（跌）停板價格申報時，成交撮合原則實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，交易所強行平倉申報單優(yōu)先其他平倉申報單。

撮合成交價按照“三價取中”的原則，成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。

目前深度行情由大連商品交易所全資子公司飛創(chuàng)公司負責(zé)對外授權(quán)服務(wù)，主要有以下兩種模式：

一是信息商轉(zhuǎn)發(fā)，境外交易者通過授權(quán)的信息商客戶端產(chǎn)品收看深度行情，大商所level-2展示行情信息商包括Interactive Data、Fidessa、文華財經(jīng)、上海澎博、國泰安5家。其中Interactive Data也擁有境外非展示類用途的轉(zhuǎn)發(fā)資格，交易者可通過轉(zhuǎn)發(fā)的方式購買到datafeed服務(wù)。 

二是飛創(chuàng)直連服務(wù)，主要針對非展示類（Non-display）行情需求的用戶，境外交易者可利用該服務(wù)進行交易策略研究、執(zhí)行、風(fēng)險控制等用途，目前飛創(chuàng)公司提供的Datafeed數(shù)據(jù)產(chǎn)品是一種直接連接的服務(wù)，客戶可直接通過飛創(chuàng)公司提供的API接口，利用機房托管的方式接收大商所的深度行情。避免了客戶通過信息商獲取數(shù)據(jù)的延遲問題。

是。按照買賣方向和開/平倉行為，客戶交易指令可分為買開倉、賣開倉、買平倉、賣平倉。買、賣方向的持倉分別計算。

鐵礦石期貨合約的交易保證金標準為合約價值的一定比例。目前，鐵礦石品種執(zhí)行的保證金標準為合約價值的10%。

隨著鐵礦石期貨合約進入交割月份前一個月第十五個交易日起，交易所將分時間段逐步提高該合約的交易保證金。鐵礦石期貨合約臨近交割期時交易保證金收取標準為：

交易所會根據(jù)市場情況調(diào)整各合約交易保證金標準。客戶可以在交易所官網(wǎng)主頁-業(yè)務(wù)/服務(wù)-業(yè)務(wù)參數(shù)-交易參數(shù)-交易參數(shù)表中查詢最新的交易保證金交易參數(shù)。

大商所對符合交易所規(guī)定的套利交易實施保證金優(yōu)惠。套利保證金標準＝Max[買方向持倉交易保證金，賣方向持倉交易保證金]。

享受交易所保證金優(yōu)惠有兩種方式：一種方式是交易期間，通過套利交易指令進行的委托，其交易保證金按上一交易日結(jié)算時套利保證金標準收??；另一種方式為結(jié)算時，交易所以交易編碼為單位，按照先跨期后跨品種最后對鎖的順序，對各合約持倉進行組合。

涉及鐵礦石品種的套利保證金優(yōu)惠組合包括鐵礦石跨期套利、鐵礦石與焦煤跨品種套利和鐵礦石與焦炭跨品種套利。

客戶可以在交易所官網(wǎng)主頁-業(yè)務(wù)/服務(wù)-業(yè)務(wù)參數(shù)-交易參數(shù)-套利合約明細、套利保證金優(yōu)惠參數(shù)、組合優(yōu)惠參數(shù)中查詢交易所支持的套利品種、合約、組合類別和具體保證金標準等參數(shù)。

當日有成交價格的期貨合約的當日結(jié)算價是該合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。無成交合約當日結(jié)算價按照《大連商品交易所結(jié)算細則》相關(guān)規(guī)定確定。

鐵礦石期貨合約手續(xù)費的收取方式為交易所在結(jié)算時按照合約成交金額的一定比例向會員收取手續(xù)費，合約手續(xù)費標準可參見交易所官網(wǎng)。

大商所是具有結(jié)算職能的期貨交易所，作為中央對手方，統(tǒng)一組織期貨交易的結(jié)算、負責(zé)期貨交易的保證金管理、風(fēng)險準備金管理及結(jié)算風(fēng)險的防范。

境外交易者可以直接委托境內(nèi)期貨公司會員進行交易和結(jié)算，也可以通過委托符合條件的境外經(jīng)紀機構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司會員進行交易和結(jié)算。

境外交易者、境外經(jīng)紀機構(gòu)可以在具有境外客戶保證金存管資格的指定存管銀行開立人民幣專用期貨結(jié)算賬戶和外匯專用期貨結(jié)算賬戶，用于辦理境內(nèi)特定品種期貨交易相關(guān)資金收付、匯兌及劃轉(zhuǎn)。

具體開戶資料要求可咨詢擬開戶存管銀行。（各存管銀行聯(lián)系方式見交易所官網(wǎng)）

鐵礦石期貨交易是以人民幣計價、結(jié)算的。境外交易者、境外經(jīng)紀機構(gòu)可以使用人民幣，也可以直接使用美元作為保證金。交易盈虧結(jié)算、手續(xù)費結(jié)算、交割貨款及期權(quán)權(quán)利金等款項結(jié)算應(yīng)以人民幣支付。

目前大商所接受的外匯資金僅為美元。

境外客戶、境外經(jīng)紀機構(gòu)結(jié)購匯由境內(nèi)期貨公司會員代為辦理。

結(jié)購匯業(yè)務(wù)必須通過指定存管銀行辦理。結(jié)匯和購匯應(yīng)基于境外交易者、境外經(jīng)紀機構(gòu)從事鐵礦石期貨交易的實際結(jié)果辦理，只涉及期貨交易盈虧結(jié)算、繳納手續(xù)費、交割貨款或追繳結(jié)算貨幣資金缺口等與鐵礦石期貨交易相關(guān)的款項。其中交割貨款包括到期交割、標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)、倉單轉(zhuǎn)讓等。

境外客戶、境外經(jīng)紀機構(gòu)還可以使用鐵礦石標準倉單作為保證金。目前暫不接受其他資產(chǎn)作為保證金。

當期貨公司會員的結(jié)算準備金中人民幣資金低于結(jié)算準備金最低余額時，交易所將向會員發(fā)出追加人民幣通知并要求會員應(yīng)當在下一個交易日開市前補足人民幣資金。如果未補足，交易所可以在下一交易日第二小節(jié)閉市后對專用結(jié)算賬戶中該會員的外匯資金或會員專用資金賬戶中的外匯資金進行強制換匯。

大商所的期貨交易實行一戶一碼制度，不得混碼交易。交易所對參與者的交易、持倉和盈虧等以客戶交易編碼為單位進行核算，客戶的頭寸和相關(guān)擔(dān)保品權(quán)益清晰。

此外，中國期貨市場還建立了“中國期貨市場監(jiān)控中心”，根據(jù)期貨公司、存管銀行、期貨交易所提供的保證金封閉圈內(nèi)的資金總額，對比公司客戶權(quán)益，實現(xiàn)保證金監(jiān)控和預(yù)警機制，確?？蛻舻谋ＷC金安全。

會員最終不能履行合約責(zé)任時，大商所可以通過動用會員結(jié)算準備金、暫停開倉交易、按規(guī)定強行平倉、將作為保證金的資產(chǎn)變現(xiàn)、以會員資格費抵償、動用風(fēng)險準備金、動用交易所自有資金等財務(wù)資源和方式保障市場完整性。

《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第十九條規(guī)定，保證金只能用于擔(dān)保期貨合約或者期權(quán)合約的履行，除法定情形外，嚴禁挪作他用。境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)被接管、破產(chǎn)或者清算的，其保證金均應(yīng)當優(yōu)先用于履行在期貨交易所未了結(jié)的期貨合約或期權(quán)合約。

大商所的風(fēng)險準備金總體規(guī)模為覆蓋極端但合理情況下，兩個最大參與者同時違約的信用風(fēng)險暴露。大商所每年通過壓力測試評估風(fēng)險準備金規(guī)模充足性。

與國際上主要的鐵礦石期貨不同，大商所鐵礦石期貨合約不允許現(xiàn)金交割，采用實物交割方式。而新加坡、美國推出的鐵礦石期貨都是以鐵礦石價格指數(shù)為基準,合約到期后進行現(xiàn)金交割。

境內(nèi)交易者參與完稅交割時，所有業(yè)務(wù)流程不變。當其參與保稅交割時，稅票開具方式將由原來的開具或接受上商業(yè)發(fā)票，改為向其會員或接受其會員開具增值稅普通發(fā)票；同時，保稅交割貨款由原來的與倉庫結(jié)算，改為交易所結(jié)算；當其作為買方交割完成后，辦理進口報關(guān)的，還需按照外管相關(guān)規(guī)定，由結(jié)算銀行辦理交割貨款還原申報，其他無變化。

對于通過境內(nèi)期貨公司直接開戶交易的境外交易者，其交割業(yè)務(wù)需委托為其開戶交易的境內(nèi)期貨公司辦理；通過境外經(jīng)紀機構(gòu)開戶轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司開展交易的境外交易者，需由境外經(jīng)紀機構(gòu)委托境內(nèi)期貨公司辦理。

截至2018年2月底，鐵礦石期貨的交割地點包括青島港、日照港、連云港、曹妃甸港、京唐港、天津港和大連港。其中，大連港散貨物流中心為鐵礦石期貨保稅指定交割倉庫，境外交易者可以選擇大連港進行實物交割，后續(xù)交易所會將保稅交割地點逐步擴展到現(xiàn)有其他交割港口。

（1）個人客戶持倉不得交割；

（2）非交割單位整數(shù)倍的持倉不得交割。鐵礦石期貨交割單位為10000噸。

境外交易者應(yīng)提前15-20天開始準備保稅倉單注冊工作，具體包括委托境內(nèi)期貨公司或境外經(jīng)紀機構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司辦理交割預(yù)報，交易所批準后辦理交割商品入庫，開展品質(zhì)檢驗，檢驗合格后方可注冊保稅標準倉單。

境外交易者應(yīng)在第一個交割日閉市前將保稅標準倉單提交交易所，否則按違約處理。

具有下列行為之一的，構(gòu)成保稅一次性交割違約:

（1）在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付標準倉單的；

（2）在規(guī)定期限內(nèi)，買方未能如數(shù)解付貨款的。

構(gòu)成交割違約的,由違約方支付違約部分合約價值20%的違約金給守約方,買賣雙方終止交割；如雙方都違約，交易所各處以違約雙方違約部分合約價值的5%為違約金。具體計算方式按照《大連商品交易所交割細則》執(zhí)行。

境外交易者作為交割買方時，應(yīng)在第三交割日閉市前，按照第二交割日的配對結(jié)果，補足相應(yīng)的保稅交割貨款（含保稅升貼水），逾期未補足的，按違約管理辦法計算違約合約手數(shù)和處理。

交割手續(xù)費： 0.5元/噸，進行實物交割的雙方應(yīng)分別向交易所交納交割手續(xù)費。

倉儲費：0.5元/噸/天，由倉單持有人向倉庫支付；

入庫、出庫費：交易所對交割倉庫收取的入庫、出庫費用實行最高限價管理，在每年11月1日公布下一年度各交割倉庫的收費標準，倉庫收取的費用不得超過該標準，具體標準見交易所官網(wǎng)，由辦理入庫、出庫手續(xù)的貨主向倉庫支付。

質(zhì)檢費：按市場價收取，由貨主付給檢驗機構(gòu)。

按期貨商品完稅狀態(tài)，標準倉單分為保稅標準倉單和完稅標準倉單。交易所規(guī)定，持完稅交割的賣方客戶應(yīng)向買方客戶開具增值稅專用發(fā)票。境外交易者因不能開具增值稅專用發(fā)票，可以持保稅標準倉單進行交割。此外，境外交易者還可以通過保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方式了結(jié)持倉。

由于境外客戶無法開具增值稅專用發(fā)票，因此，其接到完稅倉單可能給其下一步處里倉單帶來困難。為解決該問題，大連商品交易所設(shè)計了倉單置換業(yè)務(wù)，當發(fā)現(xiàn)保稅標準倉單數(shù)量小于境外交易者買持倉量時，由鐵礦石倉單服務(wù)商向市場提供保稅標準倉單，再通過保稅倉單優(yōu)先配給境外買方的配對原則，從而使境外買方客戶接到保稅標準倉單，避免了其后續(xù)處理障礙。

境外買方接到保稅倉單后，可以注銷倉單然后辦理交割商品報關(guān)出口，也可以以倉單的形式再交割或轉(zhuǎn)讓，但不得在保稅標準倉單注銷后，以保稅現(xiàn)貨的方式轉(zhuǎn)賣給境內(nèi)客戶。

境內(nèi)買方接到保稅倉單后，可以以倉單的形式再交割或轉(zhuǎn)讓，也可以注銷倉單后直接辦理報關(guān)進口或銷售給境外客戶辦理報關(guān)出口，但不得在保稅標準倉單注銷后，以保稅現(xiàn)貨的方式轉(zhuǎn)賣給境內(nèi)客戶。

按目前規(guī)則規(guī)定，自交易所注冊之日起生效，最長可達一年。在每年3月最后一個工作日集中注銷。保稅標準倉單和完稅標準倉單的有效期一致。

能用于鐵礦石期貨保稅交割的商品包括：（1）由貨主從境外進口直接運至指定交割倉庫存放的鐵礦石商品；（2）由境外企業(yè)運至海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域或保稅監(jiān)管場所簡單加工后，直接用于保稅交割的鐵礦石商品；（3）由境外企業(yè)運至海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域或保稅監(jiān)管場所經(jīng)簡單加工、首次轉(zhuǎn)賣后直接用于保稅交割的鐵礦石商品。

鐵礦石期貨合約價格為完稅價，交割結(jié)算價采用期貨合約交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權(quán)平均價。最后交易日閉市后，交易所將未平倉合約以交割結(jié)算價進行結(jié)算處理，計入當日平倉盈虧。

保稅交割結(jié)算價是按照交割結(jié)算價扣除稅費后計算得到的價格，保稅交割結(jié)算價主要用于保稅貨款的計算，以及作為向海關(guān)申報審價的依據(jù)。

最后交易日后，客戶可以在交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計一欄查詢。

保稅交割貨款按照保稅交割結(jié)算價和保稅升貼水結(jié)算，最后交割日一次性付給賣方會員，公式如下：

保稅標準倉單貨款=（保稅交割結(jié)算價+保稅升貼水）×保稅標準倉單數(shù)量×交易單位

例如，I1905合約交割結(jié)算價為469元/噸，此價格為2019年5月，該合約在前10個交易日內(nèi)所有成交價格的加權(quán)平均價。I1905保稅交割結(jié)算價為（469-1）/1.17=400元/噸，保稅升貼水為0元/噸，某客戶當月買入交割10000噸，接到保稅倉單，共需支付貨款400萬元人民幣。

而完稅交割貨款為按交割結(jié)算價計算的標準貨款，不含升貼水，在最后交割日交易所按照二八原則，即結(jié)算當日交易所劃轉(zhuǎn)80%貨款給賣方會員，余款待賣方提交了增值稅專用發(fā)票后劃轉(zhuǎn)。

境外交易者或境外經(jīng)紀機構(gòu)作為賣方時，需要向境內(nèi)會員開具相應(yīng)的收款憑證；作為買方時，會收到境內(nèi)會員為其開具的中國增值稅普通發(fā)票。

如果境內(nèi)客戶參與的是完稅交割，則發(fā)票開具方式無變化，仍是賣方向買方開具增值稅專用發(fā)票；

如果境內(nèi)客戶參與的是保稅交割，則采用交易所和會員參與的五方開具模式，即境內(nèi)賣方客戶應(yīng)向賣方會員開具增值稅普通發(fā)票，賣方會員向交易所開具增值稅普通發(fā)票，交易所向買方會員開具增值稅普通發(fā)票，買方會員向境內(nèi)買方客戶或境外買方客戶或境外經(jīng)紀機構(gòu)開具增值稅普通發(fā)票。

一次性交割，賣方會員應(yīng)在最后交割日閉市前向交易所提交增值稅普通發(fā)票。若賣方會員于應(yīng)交而未交增值稅普通發(fā)票之日后7個交易日閉市時，仍未提交增值稅普通發(fā)票的，交易所按貨款的5%扣留相應(yīng)款項，并按規(guī)則從中扣取滯納金或者罰沒。

需要進口報關(guān)的境內(nèi)買方須持交易所開具的保稅交割結(jié)算單向國家檢驗檢疫部門報檢，持交易所開具的《保稅交割結(jié)算單》（報關(guān)專用）、檢驗檢疫部門開具的商檢通關(guān)單、指定交割倉庫開具的標準倉單清單辦理進口報關(guān)手續(xù)。

第一，平倉價不同。保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日的結(jié)算平倉價格為申請日前一日最近交割月份合約結(jié)算價，而完稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準日的結(jié)算平倉價為雙方協(xié)議價；

第二，貨款不同。保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)的貨款按照保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割結(jié)算價及保稅升貼水劃轉(zhuǎn)貨款，而完稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)按照雙方協(xié)議價劃轉(zhuǎn)貨款；

第三，發(fā)票開具方式不同。保稅標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)采取五方開具發(fā)票模式，而完稅標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)直接由賣方客戶向買方客戶開具增值稅專用發(fā)票。

第一，保稅標準倉單轉(zhuǎn)讓貨款由交易所統(tǒng)一結(jié)算，含保稅升貼水結(jié)算；第二，保稅標準倉單轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)當在提交轉(zhuǎn)讓申請當日最近交割月份合約漲跌停板價格扣除稅費的范圍內(nèi)；第三，保稅標準倉單發(fā)票開具為五方對開方式，且賣方會員應(yīng)在提交轉(zhuǎn)讓申請時，就向交易所提交增值稅普通發(fā)票。

★保稅交割后的進口貨物，按照什么價格向海關(guān)進行納稅申報？

根據(jù)海關(guān)的相關(guān)政策（大連海關(guān)公告[2016]第6號），交割后進出口，向海關(guān)申報時，交割倉庫和倉單持有人應(yīng)當持保稅交割結(jié)算單和保稅標準倉單清單等單據(jù)向主管海關(guān)辦理報關(guān)手續(xù)，以“保稅交割結(jié)算價”（即“交割結(jié)算價”扣除關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅等）作為成交價格向海關(guān)申報。

根據(jù)人民銀行、外匯管理局的政策要求，鐵礦石期貨以人民幣計價和結(jié)算，交割貨款的款項可以進行結(jié)購匯，交割貨款的范疇包括通過交易所結(jié)算的到期交割、標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)和倉單轉(zhuǎn)讓的貨款。因此，境外交易者可以交美元，由會員購匯成貨款等額的人民幣后，進行貨款支付。

首先，客戶向交易所申請?zhí)灼诒Ｖ到灰踪Y格；取得套期保值資格后，客戶即可使用套期保值屬性的定單進行套期保值交易；套期保值客戶持倉限額不足時，可向交易所申請?zhí)灼诒Ｖ党謧}額度，提高其持倉限額。

按照合約月份不同，套期保值持倉額度分為一般月份套期保值持倉額度(自合約上市之日起至交割月份前第一個月最后一個交易日)和交割月份套期保值持倉額度。

申請鐵礦石套期保值資格的客戶需要符合兩個條件：

（1）客戶是單位客戶;

（2）客戶具備相關(guān)品種生產(chǎn)經(jīng)營資格。

申請鐵礦石套期保值資格需提交的材料包括：

（1）營業(yè)執(zhí)照副本；

（2）所申請品種的發(fā)票、經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營計劃等現(xiàn)貨證明材料；

（3）《承諾函》;

（4）交易所要求的其他材料。

申請一般月份套期保值持倉額度需提交以下材料：

（1）套期保值持倉額度申請表;

（2）所申請品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃；

（3）交易所要求的其他材料(如套保方案等)。

　申請交割月份套期保值持倉額度需提交以下材料：

（1）套期保值持倉額度申請表;

（2）已持有的及擬持有的現(xiàn)貨證明材料及用途說明；

（3）所申請品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃；

（4）交易所要求的其他材料(如套保方案等)。

上述材料如果已經(jīng)提交給交易所，則無需再次提交。

直接在期貨公司會員處開戶的客戶，其申請資料經(jīng)期貨公司會員審核后，由期貨公司會員代客戶按《大連商品交易所套期保值管理辦法》，通過會員服務(wù)系統(tǒng)為客戶辦理套期保值業(yè)務(wù)。委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的客戶，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)辦理，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員辦理。

當鐵礦石合約處于一般月份時，交易所系統(tǒng)將綜合考慮客戶套期保值需求，合約持倉情況等因素審核非期貨公司會員或客戶的套期保值持倉額度。其中，具體審核原則如下：

當鐵礦石某一個合約單邊持倉大于20萬手時，單個客戶（實際控制關(guān)系賬戶組視為一個客戶）在該合約的最大可建倉量（包括投機持倉限額和交易所審批的一般月份套期保值增加額度）不得超過該合約單邊持倉的25%。

當鐵礦石某一個合約單邊持倉小于20萬手時，單個客戶（實際控制關(guān)系賬戶組視為一個客戶）在該合約的最大可建倉量（包括投機持倉限額和交易所審批的一般月份套期保值增加額度）不得超過客戶投機持倉限額的2.5倍。

交易所的系統(tǒng)每日都根據(jù)上述原則計算套期保值客戶下一個交易日的可建倉額度。隨著合約持倉的增加，系統(tǒng)計算的客戶可建倉額度也會增加，直至交易所審核的客戶套期保值需求額度得到滿足；若合約持倉量下降，則系統(tǒng)計算的客戶可建倉額度會下降。交易所可以根據(jù)市場情況和套期保值企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對非期貨公司會員和客戶的可建倉額度進行調(diào)整。

非期貨公司會員和客戶一般月份套期保值持倉進入交割月份時，交易所將按其一般月份套期保值持倉數(shù)量與該品種交割月份投機持倉限額中的較低標準，轉(zhuǎn)化為交割月份套期保值持倉增加額度，此時客戶交割月可建倉額度=交割月份投機持倉限額+自動轉(zhuǎn)化的交割月份套期保值持倉增加額度。

例如，某客戶在交割月份前第一個月最后交易日持有鐵礦石一般月份套期保值持倉8000手，交割月份客戶投機持倉限額是2000手，則自動轉(zhuǎn)化的交割月套期保值增加額度是min[8000,2000]=2000手。交割月套期保值客戶可建倉額度達4000手（2000手自動轉(zhuǎn)化的交割月份套期保值持倉增加額度，2000手交割月份投機持倉限額）。

自動轉(zhuǎn)化的交割月可建倉額度不能滿足非期貨公司會員或客戶保值需求的，可向交易所申請交割月套期保值持倉額度，交易所將本著嚴控風(fēng)險的原則，綜合考慮客戶需求及期貨、現(xiàn)貨市場運行情況對其需求予以審核。

直接在期貨公司會員處開戶的客戶，其申請資料經(jīng)期貨公司會員審核后，由期貨公司會員代客戶按《大連商品交易所套利交易管理辦法》向交易所辦理申報手續(xù)。委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的客戶，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)辦理，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員辦理。

申請一般月份套利持倉額度應(yīng)提交以下材料：

（1）套利持倉額度申請表;

（2）交易所要求的其他材料。

申請交割月份套利持倉額度應(yīng)提交以下材料：

（1）套利持倉額度申請表；

（2）合約價差偏離情況分析；

（3）交易所要求的其他材料。

對一般月份套利持倉額度申請，交易所按資信情況、歷史交易狀況、套利持倉使用情況等進行審核，確定其一般月份套利持倉增加額度。單個客戶一般月份套利持倉額度（含投機限倉額度部分）不得超過合約持倉規(guī)模25%。

對交割月份套利持倉額度申請，交易所按資信情況、歷史交易狀況、合約持倉狀況、可供交割品數(shù)量、申請合約價差是否背離等情況進行審核，確定其交割月份套利持倉增加額度。原則上，交易所不予審批交割月份套利額度。若出現(xiàn)價格偏離，交易所根據(jù)市場具體情況審批。

鐵礦石期貨合約有日內(nèi)最大價格波動幅度限制，交易所制定了各期貨合約的漲跌停板幅度。

鐵礦石期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的一定比例。按照合約是否為新上市未成交合約、已成交合約、交割月合約，執(zhí)行不同漲跌停板幅度，具體如下：

交易所會根據(jù)市場情況調(diào)整各合約漲跌停板幅度。對同時滿足《大連商品交易所風(fēng)險控制管理辦法》有關(guān)調(diào)整漲跌停板幅度規(guī)定的合約，其漲跌停板幅度按照規(guī)定漲跌停板幅度數(shù)值中的較大值確定。

目前，鐵礦石期貨各合約執(zhí)行的漲跌停板幅度為8%。客戶可以在交易所官網(wǎng)主頁-業(yè)務(wù)/服務(wù)-業(yè)務(wù)參數(shù)-交易參數(shù)-交易參數(shù)表中查詢最新的漲跌停板等參數(shù)。

當某一期貨合約在某一交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況時，該期貨合約即出現(xiàn)了漲跌停板單邊無連續(xù)報價（俗稱出現(xiàn)停板）。

客戶可以在交易所官網(wǎng)主頁-行情數(shù)據(jù)-統(tǒng)計數(shù)據(jù)-階段統(tǒng)計-合約停板查詢中查詢某合約是否出現(xiàn)了漲跌停板單邊無連續(xù)報價情況。

當鐵礦石期貨合約出現(xiàn)連續(xù)第一、第二、第三個同方向漲跌停板單邊無連續(xù)報價的情況時，其交易保證金標準和漲跌停板幅度將按如下規(guī)則變化：

其中,M和P分別代表未出現(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報價情況下的合約交易保證金標準(Margin)和漲跌停板幅度（Price limit）。

鐵礦石期貨實行限倉制度。交易所規(guī)定了會員或客戶可以持有的，按單邊計算的鐵礦石期貨合約投機頭寸的最大數(shù)額。

需要注意，與國際上很多市場不一樣的是，鐵礦石期貨合約多頭持倉和空頭持倉分開計算,不做凈頭寸管理。并且，鐵礦石期貨限倉實行的是事前控制（委托時會檢查是否超倉）。此外，在鐵礦石期貨合約交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進入交割月份的期貨合約限倉數(shù)額從嚴控制。

目前，大商所只規(guī)定了鐵礦石期貨非期貨公司會員和客戶的限倉標準，對期貨公司會員和境外經(jīng)紀機構(gòu)沒有限倉。

客戶可以在交易所官網(wǎng)主頁-業(yè)務(wù)/服務(wù)-業(yè)務(wù)參數(shù)-交易參數(shù)-日交易參數(shù)中查詢到鐵礦石每一交易日各期貨合約的具體投機限倉標準。

為更好滿足市場套保需求和促進市場價格發(fā)現(xiàn)與套期保值功能發(fā)揮，交易所對套期保值交易和套利交易有持倉豁免相關(guān)規(guī)定。

符合交易所規(guī)定的套期保值交易和套利交易者可以超過交易所投機限倉標準。但是，這兩類客戶超過交易所投機限倉標準前，需要向交易所進行申請，待交易所批準后方可按照規(guī)定持有超出投機限倉標準的額度。

套期保值和套利持倉豁免具體申請材料要求、審核原則等見交易所官網(wǎng)首頁-業(yè)務(wù)/服務(wù)-業(yè)務(wù)指引-監(jiān)察與風(fēng)控業(yè)務(wù)指引-業(yè)務(wù)流程與資料下的套期保值管理業(yè)務(wù)和套利業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容。

委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的客戶申請?zhí)灼诒Ｖ岛吞桌謧}豁免的，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)辦理，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員辦理。

一個客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，其持倉量合并起來計算。

同一集團多個實體持倉是否需要加總計算，取決于其是否屬于實際控制關(guān)系賬戶。如果是實際控制關(guān)系賬戶，其需要向交易所報備，報備后交易所將對相關(guān)賬戶持倉合并管理。實際控制關(guān)系的認定標準見《關(guān)于<大連商品交易所異常交易管理辦法（實行）>有關(guān)實際控制關(guān)系賬戶監(jiān)管標準的通知》。

鐵礦石期貨實行大戶報告制度。

當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時,客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況。

客戶須通過期貨公司會員報告；委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的境外客戶，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)報告，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員報告。

計劃使用或已經(jīng)使用程序化交易的客戶需向交易所報備。程序化交易是指由計算機按照事先設(shè)定的具有行情分析、風(fēng)險管理等功能的交易模型，自動下達交易信號或報單指令的交易方式。

客戶須通過期貨公司會員向交易所報備；委托境外經(jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的境外客戶，應(yīng)當委托其境外經(jīng)紀機構(gòu)報備，境外經(jīng)紀機構(gòu)再委托期貨公司會員報備。

程序化交易報備內(nèi)容主要包括：交易策略、使用軟件功能、軟件接入方式、軟件提供者、合規(guī)操縱說明等。

《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》第二十一條規(guī)定，期貨公司與境外交易者或者境外經(jīng)紀機構(gòu)發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛的，可以提請中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所以及其他調(diào)解組織調(diào)解處理。

境外交易者或者境外經(jīng)紀機構(gòu)違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險，嚴重危害中國期貨市場秩序、損害交易者合法權(quán)益，依法應(yīng)予以行政處罰的，依照《期貨交易管理條例》進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追求刑事責(zé)任。