融資租賃是一種融貿(mào)易、金融、租借為一體的特殊金融產(chǎn)品，出租人提供的是金融服務(wù)，而不是單純的租借服務(wù)。使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過“融物”達到“融資”的交易。它屬于準金融業(yè)務(wù)，因此可以由金融機構(gòu)經(jīng)營，也可以由非金融機構(gòu)經(jīng)營。

融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。簡單地說，融資租賃指的是，一些企業(yè)急需資金買設(shè)備，但因為無合適抵押，無法從銀行貸款或其他渠道融資。租賃公司這時出手相助，出錢將設(shè)備買下來，然后租給企業(yè)，設(shè)備相當于一種抵押。企業(yè)分期將租金付給租賃公司，幾年之后，租賃公司將設(shè)備折價賣給企業(yè)。而經(jīng)營租賃是為滿足承租人臨時或季節(jié)性使用資產(chǎn)的需要而安排的'不完全支付'式租賃，它是一種純粹的、傳統(tǒng)意義上的租賃。通常經(jīng)營租賃出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)，而融資租賃中的出租人不需要提供這個服務(wù)。

圖：融資租賃與經(jīng)營租賃對比

從貸款的額度和貸款的期限來看，銀行貸款受國家宏觀調(diào)控及央行信貸政策的影響較大，一般以一年期以下流動資金貸款為主且貸款額度較為有限，而融資租賃的融資額度依客戶資質(zhì)條件和設(shè)備價值決定，額度范圍較大，期限也較長。

圖：融資租賃與借款對比

在融資租賃交易中，從承租人的法律屬性角度看，承租人既可是法人，也可是自然人。但從實踐中分析發(fā)現(xiàn)，融資租賃交易中的承租人多為法人。從行業(yè)分布來看，承租人既可以來自制造業(yè)、交通運輸業(yè)、通訊業(yè)、紡織業(yè)、農(nóng)業(yè)和各種類型的金融機構(gòu)等制造、服務(wù)行業(yè)的企業(yè)，也可以是來自于政府的公共部門或事業(yè)單位，如醫(yī)院、政府機構(gòu)等。

1.底層資產(chǎn)高度分散

承租人高度分散，資產(chǎn)筆數(shù)多、單筆資產(chǎn)金額小、基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及到的行業(yè)、設(shè)備類型高度分散，單一違約對資產(chǎn)池的影響較小。

2.應收賬款風險監(jiān)控

非常清晰的可以預測現(xiàn)金流，租金回款頻率高，通過檢查銀行流水，及時跟蹤應收賬款的回收風險，便于租賃公司及時預警、止損。

3. 融資租賃公司嚴格的風控

租賃公司通常會設(shè)有明確的準入門檻，包括承租人所屬的行業(yè)、信譽及財務(wù)狀況，對租賃物一般會要求是易于處置的標準件，如果是軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)必須是符合條件的租賃物所附帶，對單體的單價也有最低要求。

1. 融資性擔保：從法律地位，比抵押貸款更安全，為什么還要承租人提供租金償還信用擔保？主要原因是：融資租賃在中國（包括亞洲地區(qū)）因法律尚不健全，市場環(huán)境不發(fā)達，加上融資租賃公司把租賃當貸款做，不考慮物權(quán)退出問題。因此在做租賃時讓承租人提供第三方不可撤消連帶責任的租金償還信用擔保。

2.銷售擔保：融資租賃公司在幫助廠商的信用銷售提供融資租賃服務(wù)時，為了解決物權(quán)退出的問題，需要廠商對承租人的違約行為提供不可撤消連帶責任擔保。這種擔保不是租金償還過程中的擔保，而是承租人無力償還租金，租賃公司收回租賃資產(chǎn)時需要保證租賃資產(chǎn)能及時處置的擔保。