盡職調(diào)查和審計(jì)是企業(yè)在資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)經(jīng)常遇到的事務(wù)，有相同點(diǎn)也有差異，本文就從異同兩個(gè)方面將兩者講個(gè)透徹。

盡職調(diào)查(Due Diligence Investigation)  又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。其主要是在收購(gòu)（投資）等資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)進(jìn)行，但企業(yè)上市發(fā)行時(shí)，也會(huì)需要事先進(jìn)行盡職調(diào)查，以初步了解是否具備上市的條件。 

審計(jì)是對(duì)資料作出證據(jù)搜集及分析，以評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，然后就資料及一般公認(rèn)準(zhǔn)則之間的相關(guān)程度作出結(jié)論及報(bào)告。

都需要做財(cái)務(wù)計(jì)算，計(jì)算公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。都包含基本的審計(jì)程序。這里的基本審計(jì)程序指客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)控評(píng)價(jià)程序和實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序。兩種業(yè)務(wù)都需要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)控評(píng)價(jià)，并依賴于此計(jì)劃并執(zhí)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序。

1. 雇傭方

雇傭?qū)徲?jì)的通常是企業(yè)本身或者監(jiān)管部門(mén)。而雇傭盡職調(diào)查的通常是投資人，收購(gòu)/并購(gòu)方或者貸款方。

在計(jì)稅、上市、年檢或年報(bào)時(shí)做的是審計(jì)；而在收購(gòu)/并購(gòu)、股權(quán)投資和貸款時(shí)做的是盡職調(diào)查。

2.目的

審計(jì)的目的是為了客觀地反映目標(biāo)公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)情況；而盡職調(diào)查的目的更偏向?qū)ふ疫^(guò)去的問(wèn)題以及做出對(duì)未來(lái)的預(yù)期。審計(jì)計(jì)算的是當(dāng)前的價(jià)值；而盡職調(diào)查側(cè)重于解答雇傭方（客戶）的疑惑以及反映某種價(jià)值趨勢(shì)。審計(jì)中我們一般假設(shè)客戶是友好的，無(wú)不良動(dòng)機(jī)，因此審計(jì)程序的選擇比較傳統(tǒng)，基本上照搬標(biāo)準(zhǔn)程序即可。

而盡職調(diào)查中一般假設(shè)客戶是奸詐的，有不良動(dòng)機(jī)，因此審計(jì)程序的選擇相對(duì)靈活，會(huì)引入更多的調(diào)查來(lái)確認(rèn)客戶報(bào)表所稱情況的真實(shí)性，包括更多的與普通工人接觸聊天、上下游企業(yè)詢問(wèn)，以及收集任何其他相關(guān)的第三方證據(jù)。

3. 途徑

審計(jì)是通過(guò)資料進(jìn)行證據(jù)搜集及分析，以評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，然后就資料及準(zhǔn)則之間的相關(guān)程度給出結(jié)論及報(bào)告。

而盡職調(diào)查，通常包括財(cái)務(wù)、法律和業(yè)務(wù)三方面；而且基于目的的不同，盡職調(diào)查并沒(méi)有專門(mén)的「準(zhǔn)則」，而是根據(jù)需求制定具體的調(diào)查方案。

4. 執(zhí)行人

基于第三點(diǎn)，審計(jì)的執(zhí)行人通常是審計(jì)師或者說(shuō)會(huì)計(jì)事務(wù)所；而盡職調(diào)查通常會(huì)包括審計(jì)師、律師以及業(yè)務(wù)專家。

第三方盡職調(diào)查；即雇傭?qū)ｉT(mén)的第三方團(tuán)隊(duì)進(jìn)行DD。而這些第三方團(tuán)隊(duì)中，通常會(huì)包括大量的審計(jì)和法律從業(yè)人士，以及不同行業(yè)的專家。第三方盡職調(diào)查為了滿足客戶需求，同時(shí)提供專業(yè)意見(jiàn)，會(huì)更詳盡嚴(yán)格。說(shuō)起來(lái)，就是「被動(dòng)保證」。

5. 重點(diǎn)

審計(jì)的重點(diǎn)是提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，而依據(jù)多是過(guò)往的會(huì)計(jì)記錄、合同協(xié)議和公司運(yùn)營(yíng)資料。

而盡職調(diào)查除了在紙面上的探索之外，還需要實(shí)務(wù)上的調(diào)研，需要了解對(duì)象與上下游之間的關(guān)系，對(duì)象產(chǎn)品的市場(chǎng)前景，客戶分布、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)鏈，會(huì)測(cè)算客戶復(fù)制商業(yè)模式的成本、資本需求量、對(duì)象的公司的系統(tǒng)架構(gòu)和主要管理者背景，對(duì)象的渠道和營(yíng)銷模式，公司的基礎(chǔ)硬件等等。而這些，在做審計(jì)時(shí)未必會(huì)涉及到。

6.報(bào)告內(nèi)容

審計(jì)報(bào)告格式統(tǒng)一，闡述清楚報(bào)表的準(zhǔn)確性和公允性即可。而盡職調(diào)查中，大量篇幅在于對(duì)客戶的分析，包括客戶的收入、供應(yīng)鏈、人力資源、法律稅務(wù)合規(guī)、資本需求等等，需要進(jìn)行趨勢(shì)分析、因素分析等等。