截至4月3日，共有36家上市銀行披露了2017年年報(bào)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷多年“低迷期”之后，2017年銀行業(yè)凈利潤增速回暖，特別是五大行盈利情況明顯改善。

　　多位銀行業(yè)內(nèi)人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)分析，息差、資產(chǎn)質(zhì)量的改善，以及銀行業(yè)整體趨向零售轉(zhuǎn)型，一系列因素促進(jìn)了銀行業(yè)盈利水平的提升。

　　展望2018年，交通銀行金融研究中心高級研究員武雯對記者表示，上市銀行經(jīng)營繼續(xù)向好的總體趨勢不變，預(yù)計(jì)歸屬于母公司凈利潤增長6.5%，整體業(yè)績將優(yōu)于2017年。

　　1、大行業(yè)績反彈

　　2017年銀行業(yè)凈利潤增速開始回暖，尤其是5家國有大行的盈利情況明顯改善。

　　2017年，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行2017年歸母凈利潤分別為2860.49億元、2422.64億元、1929.62億元、1724.07億元、702.23億元，同比增速分別為2.8%、4.67%、4.9%、4.76%、4.48%。據(jù)此計(jì)算，五大國有銀行2017年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤9639億元，日賺26.41億元。

　　實(shí)際上，國有大行此前也經(jīng)歷了幾年的凈利潤“低迷期”。2015年，四大行凈利潤增幅一度“趨零”。2016年，建行、農(nóng)行的凈利潤增速不到2%，工行凈利潤增速維持在0.5%左右，中行凈利潤甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。

　　與此同時(shí)，2017年郵儲(chǔ)銀行也實(shí)現(xiàn)了業(yè)績增速的大幅提升，凈利潤達(dá)476.83億元，同比增長19.8%。

　　記者注意到，2017年五大行和郵儲(chǔ)銀行這六家大型銀行2017年歸母凈利潤首次突破1萬億元，同比增長4.8%。

　　股份制銀行中也有可圈可點(diǎn)之處。比如，2017年，招商銀行凈利潤達(dá)701.5億元，增速13%，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。這是自2015年以來招商銀行首次實(shí)現(xiàn)凈利潤增幅重回兩位數(shù)。

　　2、凈利息差兩極分化

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，凈利息差的改善是2017年國有銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)績良好的主要原因。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年，工農(nóng)中建四大行、郵儲(chǔ)銀行凈利息差全線反彈。

　　2017年，工行、建行、中行、農(nóng)行凈利息差分別為2.1%、2.1%、1.85%、2.15%，比2016年分別提升8、4、1、5個(gè)基點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行2017年凈利息差為2.46%，同比提升12個(gè)基點(diǎn)。

　　不過，交行2016年、2017年凈息差均下跌31個(gè)基點(diǎn)，至2017年跌至1.44%。

　　另外，股份制銀行、城商行凈利息差呈現(xiàn)下降趨勢，部分銀行息差收窄幅度還在不斷加大。其中，招行凈利息差下降8個(gè)基點(diǎn)，中信、民生、光大、平安等股份行的凈利息差降幅均在20個(gè)基點(diǎn)以上。城商行中，寧波銀行2017年凈利息差上升22個(gè)基點(diǎn)，而重慶銀行凈利息差下降34個(gè)基點(diǎn)至1.89%，天津銀行、哈爾濱銀行、中原銀行的凈利息差降幅都在50個(gè)基點(diǎn)以上。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2017年國有銀行凈息差率先實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回升，是因?yàn)閲秀y行的傳統(tǒng)優(yōu)勢——存款基礎(chǔ)相對扎實(shí)。較高的存款占比使得其受監(jiān)管影響較小，負(fù)債成本相對股份制銀行和城商行低，所以在生息資產(chǎn)收益率基本保持穩(wěn)定的情況下，國有銀行的息差優(yōu)勢凸顯。而當(dāng)商業(yè)銀行資金成本普遍走高時(shí)，在存款方面沒有優(yōu)勢的城商行和股份制銀行付息負(fù)債壓力有所上升，因此凈息差受影響比較大。

　　“未來一段時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行正在加快轉(zhuǎn)型，通過大力布局消費(fèi)金融、科技金融等領(lǐng)域，積極拓展核心負(fù)債來源，銀行負(fù)債端壓力也會(huì)逐步緩解，同時(shí)受宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、融資需求走強(qiáng)等因素影響，貸款利率小幅上行有利于生息資產(chǎn)收益率提高。所以商業(yè)銀行凈息差仍處于企穩(wěn)改善的階段?！壁w亞蕊稱。

　　3、股份行發(fā)力零售

　　除了凈息差這一主要拉動(dòng)因素之外，銀行業(yè)整體趨向零售轉(zhuǎn)型也提升了盈利水平。

　　就在不久前的2017年建行業(yè)績發(fā)布會(huì)上，建行行長王祖繼表示，中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)入了調(diào)整時(shí)期，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用不斷增強(qiáng)，因此零售業(yè)務(wù)、消費(fèi)金融是建行的一個(gè)很重要的戰(zhàn)略領(lǐng)域。因此，2017年建行不斷推進(jìn)零售業(yè)務(wù)優(yōu)先戰(zhàn)略，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)稅前利潤占比達(dá)到45.95%，較上年提高2.16個(gè)百分點(diǎn)。

　　2017年，交行個(gè)人金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)稅前利潤253.77億元，較2016年同比增長23.74%，占當(dāng)年利潤總額的30.5%。

　　在股份制銀行之中，這一趨勢更為明顯。零售已成為平安銀行、中信銀行、招商銀行利潤增長的重要支撐點(diǎn)。

　　2017年，平安銀行零售業(yè)務(wù)以24%的資產(chǎn)占比，貢獻(xiàn)了44%的收入與68%的利潤。

　　具體來看，2017年，平安銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入466.92億元，同比增長41.72%，在全行營業(yè)收入中占比為44.14%。零售業(yè)務(wù)凈利潤達(dá)到156.79億元，同比增長68.32%，在全行凈利潤中占比為67.62%。

　　中信銀行也在年報(bào)中稱，2017年積極推動(dòng)零售戰(zhàn)略二次轉(zhuǎn)型，零售對該行盈利的貢獻(xiàn)顯著提升。截至2017年末，中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈收入543.47億元，比上年增長27.03%，占該行營業(yè)凈收入的34.68%；零售銀行非利息凈收入341.72億元，比上年增長39.69%，占該行非利息凈收入的59.88%。

　　武雯對記者表示，預(yù)計(jì)2018年股份行利潤增速仍然高于五大行，但受制于前者在負(fù)債端的相對劣勢，二者差距將進(jìn)一步縮小，地方性上市銀行預(yù)計(jì)凈利潤增速變動(dòng)不大。?