一、主力建倉時的K線特征

在主力建倉這個階段，日K線經(jīng)常在低位出現(xiàn)小十字星，或者小陰陽實體方塊。出現(xiàn)這樣的K線含義是一方面主力想壓低股價后慢慢吸貨，又不想收高，不然會增加以后的吸貨成本，所以收盤時將股價打壓到與開盤相同的價位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸貨時更加隱蔽，所以打壓股價時不敢太放肆，吸貨時不敢太猖狂，所以震幅較小，呈十字星形K線，如圖所示。

在主力建倉階段，不僅在單根K線上有所表現(xiàn)，還會在形態(tài)上有所表現(xiàn)，經(jīng)常會在低位出現(xiàn)圓孤底、潛伏底、V形底、雙重底、三重底、頭角底等形態(tài)，下面本節(jié)就一一進(jìn)行講解。

（1）頭肩底

頭肩底出現(xiàn)在下跌行情的末端，它是指股價在底部形成了三個谷底，中間的谷底比兩邊的低，兩邊的谷底基本維持在一條水平線上。這三個谷底從左到右依次叫作左肩、頭部、右肩。左肩和頭部兩次反彈后所形成的高點基本維持在一條水平線上，這兩個高點的連線叫作頸線。

在頭肩底的形成過程中，右肩的成交量最大，其次是頭部，最小的是左肩的成交量，即成交量的大小關(guān)系為右肩>頭部>左肩，成交量呈遞增現(xiàn)象。這說明股價下跌時抄底力量越來越強，股價的下跌已經(jīng)達(dá)到了盡頭。因此，頭肩底是一種見底回升的信號，該形態(tài)如果形成，就預(yù)示著股價將上漲了，是一個買入信號。在頭肩底形態(tài)中，散戶的最佳買入時機如下。

① 形成右肩后，股價如果突破了頸線，即形態(tài)圖中的“突破點”位置，投資者可以大膽買進(jìn)股票。

② 如果股價在突破頸線后還有小幅回抽，那么股價回抽到頸線附近得到支撐，此時投資者可以加倉買入股票。

【實例剖析】

澄星股份（600078）從2009年8月5日開始股價向下跌，而后走出一個頭肩底的形態(tài)，最后股價在成交量的有效配合下突破頸線，最后走出了一波上漲行情，散戶投資者應(yīng)在10月30日主力建倉完畢后，股價向上放量突破頸線時介入，可獲利豐厚，如圖所示。

（2）三重底

單從形態(tài)上來講，三重底只比雙重底多一個底，但是，從技術(shù)意義上來看，形成三重底的時間跨度更長，換手更充分，所以構(gòu)筑堅實底部的意味就更濃。

三重底是股價在底部連續(xù)出現(xiàn)的三個谷底，該形態(tài)一般出現(xiàn)在一段下跌行情的末端，股價連續(xù)三次下跌獲得支撐，從而形成三個底部，這三個谷底的高度基本相同，這兩個反彈的高點相連成一條水平線，這條水平線就是頸線。

在三重底的形成過程中，左、中、右三個谷位的震蕩過程中是處于“等量波動”的，但在最后一個波段上揚，價格突破頸線時是處于明顯放量過程中的；另外，如果第三個“底部”上升時，成交量也伴隨明顯放大，則表示價格有望持續(xù)上升。

三重底表示空方力量在底部不斷衰竭，多方準(zhǔn)備拉升股價，一旦股價突破頸線，則預(yù)示著空方力量崩潰，未來股價將有可觀的漲幅。在三重底形態(tài)中，散戶的最佳買入時機如下。

①形成第三個谷底后，股價如果突破了頸線，即形態(tài)圖中的“突破點”位置，投資者可放心買入該只股票。

②如果股價突破頸線后有小幅回調(diào)，但一般不會跌破頸線，投資者可趁回調(diào)的機會加倉買入，但需要注意，并不是所有的三重底都有回抽的過程，因此比較保險的做法還是在突破頸線后再買入最為合適。

【技巧】

三重底形成后股價跌破頸線應(yīng)賣出

如果在三重底形態(tài)完成后股價又跌破頸線，說明向上突破失敗，此時投資者應(yīng)該果斷賣出手中的股票。

【實例剖析】

安信信托（600816）從2009年8月10日開始向下持續(xù)下跌，而后走出了一個三重底的形態(tài)，隨著股價在成交量的配合下有效向上突破，最后走出了一波上漲行情，散戶投資者應(yīng)在11月6日主力建倉完畢后，股價向上放量突破頸線時介入，可獲利豐厚，如圖所示。

（3）雙重底

雙重底也稱作“W底”，因其形態(tài)類似英文字母W而得名。雙重底比V形底多了一個底部，可以說是V形底的一種演化，股價進(jìn)行了二次回落，從第一次獲得支撐反彈的頂點作一條水平線，即得到雙重底的頸線。雙重底形態(tài)是一個反轉(zhuǎn)信號，表明股價探底成功，下跌暫時告一段落，接下來股價將上漲。

雙重底是如何形成的呢？它主要是由于股價下跌過程中遇到下檔買盤的支撐，看多者這個時候開始進(jìn)場，而在高位者開始補倉，從而股價回升。股價升至前期高點后，前期跌勢又導(dǎo)致投資者看淡后市，產(chǎn)生逢高出貨的打壓行為，造成二次回落，但是看好后市的空倉者，認(rèn)為自己已錯過前一次買入時機，所以在股價跌至接近前一低點時，便立即買進(jìn)，推動股價逐步上升。

【技巧】

在形成雙重底時多項指標(biāo)都會出現(xiàn)底部信號

在雙重底形成時，很多常用技術(shù)指標(biāo)，如KDJ、MACD、RSI等，都會同時出現(xiàn)底部信號，投資者可通過這些指標(biāo)，來進(jìn)一步確認(rèn)底部的形成。

【實例剖析】

六國化工（600470）的主力在底部建倉時，走出了一個典型的雙重底形態(tài)，股價于9月1日先是回落到9.12元，而后由于下跌買盤的支撐，股價又開始反彈上漲，當(dāng)股價升至前期高點后，前期的跌勢又導(dǎo)致投資者看淡后市，產(chǎn)生逢高出貨的想法，于是造成了二次回落，最后由于看好后市的空倉者不想錯過最后的買入時機，于是在股價跌至前期低點附近8.68元處又立刻買入，所以導(dǎo)致股價逐步上漲，10月22日當(dāng)股價放量突破頸線時，說明此時主力建倉完畢，主力可介入。如圖所示。

（4）V形底

V 形底俗稱“尖底”，其形態(tài)走勢呈 V 字型。這種形態(tài)形成的時間非常短，但正因為這個原因，投資者研判起來就非常困難，其風(fēng)險也非常大，但是這種形態(tài)的爆發(fā)力非常強，如果投資者能夠把握好，可以迅速從中獲取利潤。

V形底的形成一般要經(jīng)歷三個階段：下降階段、反轉(zhuǎn)階段和回升階段。

①下降階段：在V形走勢中，通常V形形態(tài)的作坊跌勢十分陡峭，并且這個過程持續(xù)的時間較短，也就是說股價在極短的時間內(nèi)被打壓下來，使人措手不及。

②反轉(zhuǎn)階段：V 形底的底部十分的尖銳，一般來說，反轉(zhuǎn)階段的時間很短，僅2～3個交易日，而且此時的成交量明顯放大。

③回升階段：股價經(jīng)歷了下跌、反轉(zhuǎn)后，接著股價就從低點開始回升，這個時候成交量隨之放大。

V 形底的形成，一般都是主力刻意打壓的，或者是出現(xiàn)了重大的利空消息導(dǎo)致的。V形底形成時，股價暫時性地過度超跌，使持股者喪失信心，從而瘋狂地拋售籌碼。主力則順勢收集散戶拋出的廉價籌碼，完成他們的建倉任務(wù)。當(dāng)建倉完成后，主力就快速地拉升股價，使得股價在極短的時間內(nèi)產(chǎn)生反轉(zhuǎn)，快速上漲。

【實例剖析】

紫金礦業(yè)（601899）的股價經(jīng)過一輪下跌走勢后，從2008年9月22日開始加速下跌，跌勢十分陡峭，直到10月28日，跌到了一個新低點，隨后在短暫的2～3個交易日中快速反轉(zhuǎn)，股價很快回升，此時成交量明顯放大，整個過程形成了一個典型的V形底形態(tài)，如圖所示。

（5）潛伏底

潛伏底形態(tài)是指股價在底部時每日的波動幅度很小，長期在一個很狹窄的范圍內(nèi)橫向移動，并且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價經(jīng)過一段時間的潛伏后，價位和成交量會同時擺脫悶局，股價開始大幅向上拉升，成交量也開始明顯放大。

潛伏底大多出現(xiàn)在市場比較低迷之時以及一些冷門股上。在這種形態(tài)中，一些有先知先覺的投資者會不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當(dāng)形態(tài)突破后，后期的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅極大。因此，當(dāng)潛伏底明顯向上突破時（突破的特征是成交量大幅度放大，并且在突破后的上升途中，必須繼續(xù)維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進(jìn)，所獲利潤將會十分可觀，且風(fēng)險很小。

【實例剖析】

榮華實業(yè)（600311）在主力坐莊過程中，形成了一個潛伏底的形態(tài)。從圖中可以看出，從2010年7月初股價開始見底回升以來，股價一直在一個狹窄的范圍內(nèi)橫向移動，股價經(jīng)過近3個月的潛伏后，于2010年9月27日放量突破底部的潛伏狀態(tài)，然后開始大幅向上拉升股價，股價自此開始大舉上漲，如圖所示。

（6）圓弧底

圓弧底形態(tài)，是主力在建倉過程中所表現(xiàn)出現(xiàn)的一種重要的盤面形態(tài)，它是在底部形成的類似圓弧形狀的形態(tài)。其特征是：股價處于一段跌勢后的低價區(qū)域，股價開始是慢慢連續(xù)下跌，而后緩慢上升，K線上呈現(xiàn)出圓弧形態(tài)。在圓弧底形成過程中，其成交量的變化也跟股價的走勢類似，呈現(xiàn)出圓弧底形態(tài)，即兩端大中間小。

由于圓弧底形態(tài)形成時間較長，所以散戶在選擇買入的時機時，不應(yīng)該過早介入。在買入之前，一定要確定該股底部已經(jīng)形成，并且最好是在股價和成交量連續(xù)幾天溫和放量收陽之后再介入。有的時候，在圓弧底形成的末期，會出現(xiàn)一個爭論平臺。遇到這種情況，應(yīng)該在成交量萎縮至接近突破前的水平時再介入。

【實例剖析】

大元股份（600146）在K線圖上構(gòu)筑了一個圓弧底形態(tài)。股價從2010年2月3日開始緩慢下跌，跌至底部，構(gòu)筑成圓弧的底，而后股價緩慢回升，同時成交量也跟著放大。2010年7月6日，股價放量向上突破圓弧的底，突破后，股價在成交量逐步放大的配合下，走出一輪上漲行情，如圖所示。

二、主力建倉形態(tài)四定律

定律一：底部七連陽 中線黑馬搖籃

形態(tài)特征：目標(biāo)個股在底部區(qū)域經(jīng)過長期盤整后，在連續(xù)七個交易日內(nèi)收出小陽線，成交量溫和放大，并且每天漲幅不大。

主力心態(tài)：此時股價較低屬于主力吸籌的“底倉”階段，盤中可以明顯感覺到一種對收集廉價籌碼迫不及待的感覺，一有賣單掛出即被主力吃下，股價來不及調(diào)整而不斷被推高，連續(xù)拉出一根根小陽線，而成交量的放大更暴露了機構(gòu)在此建倉的痕跡。目標(biāo)價位以下低吸籌碼階段只要投資者掌握有關(guān)莊股的活動規(guī)律,獲大利并不難。在這一階段,莊家往往極耐心地、靜悄悄地、不動聲色地收集低價位籌碼,這部分籌碼是莊家的倉底貨,是莊家未來產(chǎn)生利潤的源泉,一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的成交量每日量極少,且變化不大,均勻分布。在吸籌階段末期,成交量有所放大,但并不很大,股價呈現(xiàn)為不跌或即使下跌,也會很快被拉回,但上漲行情并不立刻到來。因此,此階段散戶投資者應(yīng)觀望為好,不要輕易殺入以免資金呆置。

在建倉階段,主力與散戶實際上是處于博弈的兩端,主力總是力圖制造出假象迫使散戶低價吐出籌碼。正因為如此,在底部區(qū)域的頂端,主力往往發(fā)布種種利空,或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu),意圖使市場發(fā)生心理恐慌,主動促成股價下跌。這種下跌要與建倉失敗的圖區(qū)分出來,下跌的幅度深度就可以分辯出主力的目標(biāo)。一般來說,如果主力在下跌途中堅定持籌,并且繼續(xù)逢低吸納,這種的股價是不會下跌回到前期成本密集區(qū)以下,而出貨形態(tài)就沒有這種情況。一只股票在建倉的階段,這種情況可能會出現(xiàn)多次,但隨著主力籌碼的增加,震幅會減少,另外,當(dāng)大盤急跌,那些震幅很小的個股,更加是主力持倉位的表現(xiàn)。

實戰(zhàn)操作注意事項：一旦發(fā)現(xiàn)這種走勢的股票，應(yīng)在隨后的縮量調(diào)整中堅決介入，今后的上漲空間將會很大。選擇目標(biāo)個股時注意，要排除那些位于歷史高點或者次高點區(qū)域的股票。在股價中底部區(qū)域出現(xiàn)的七連陽才是標(biāo)準(zhǔn)無誤的底部七連陽形態(tài)。

底部、連續(xù)陽線、成交量溫和放大是應(yīng)用七連陽技巧選股成功的三大關(guān)鍵要素，決不可忽視其中任何一個要素。目標(biāo)個股八連陽、九連陽密切跟蹤，九連陽90%會出現(xiàn)對應(yīng)翻番行情。

定律二：底部首次漲停 主力建倉標(biāo)志

當(dāng)個股被大資金相中，籌碼從分散走向集中時，是最生機勃勃，最具潛力和可操作性的階段。對投資者來說可以從K線圖上的蛛絲馬跡迅速判斷是否有大資金大主力的身影，既是不可或缺的投資基本功，也是考驗實戰(zhàn)能力的必要因素。對于大資金的操盤者來說，此階段要絞盡腦汁來掩藏由于增大倉位而在K線形態(tài)上留下的建倉痕跡。

當(dāng)個股經(jīng)歷漫漫熊途下跌至低位或長期持續(xù)橫盤整理，一旦目標(biāo)個股在低位出現(xiàn)量價配合理想的漲停板值得投資者密切注意，因為空頭能量釋放完畢，多頭力量開始反攻，意味新一輪行情到來。

K線形態(tài)與主力心態(tài)研究 K線形態(tài)是能反映一切的。目標(biāo)個股在底部出現(xiàn)第一個漲停板，很有可能是基本面上出現(xiàn)了重大的變化，也明確無誤的顯示了主力建倉的動作。當(dāng)個股長期下跌，并開始震蕩筑底時出現(xiàn)的第一個漲停板，具有快速聚集人氣的作用。對于盤中主力來說就意味著拉升時的輕松，對投資者來說意味著獲利機會。

我們在觀察第一個漲停板的同時也需要關(guān)注成交量的變化。具有較高參考價值的是底部第一個漲停板的成交量并不會放的很大。分時圖上漲停前放量，漲停后縮量，這類個股具備較高的參與價值。

對于在綿綿跌勢中突然放巨量的漲停的個股需要謹(jǐn)慎觀察，看是否屬于老莊自救的行為。或者主力對未來趨勢沒有信心半路出逃的行為。

流動籌碼處于相對集中狀態(tài),對股價而言并不一定意味著非常明確的多空意義,這需要根據(jù)不同的運行周期來分別判斷,對于已經(jīng)經(jīng)歷過充分炒作,股價已經(jīng)在相對高位的個股,如果出現(xiàn)此種走勢,而且日K線在緊密平行排列的同時股價重心正緩慢而穩(wěn)定的下滑,這說明該股隨時會有出貨風(fēng)險的存在,是需要在操作上注意回避技巧的,實際盤面中,近期不少已流露出高位風(fēng)險的莊股走勢特征大多如此,。但是對于另一些個股,比如說在較長一段周期內(nèi)已沒有炒作行情出現(xiàn)的個股,在某個低位平臺位置連續(xù)出現(xiàn)了日K線緊密平行排列,則說明該股的籌碼在低位日趨集中,這是有主力收集的信號,而且主力建倉過程已經(jīng)基本完成,這是可跟進(jìn)的個股。

定律三：莊家直接對話 搶莊倒倉識別

形態(tài)特征：無論換籌或是搶莊，在K線圖上的特點就是放巨量，當(dāng)天的成交量一般至少是過去20天成交量平均數(shù)的3倍，或者連續(xù)幾天密集放量，換手驚人。隨成交量的急劇放大，股價呈暴漲暴跌大陰大陽形態(tài)。從K線組合上，同絕大多數(shù)正常時期的K線走勢組合兩樣。這種半途搶莊的個股，新主力后續(xù)的目標(biāo)位可能很高，但主力爭奪籌碼之時變數(shù)不定且資金消耗較大，很少在新莊進(jìn)入后立即展開拉升行情，相反可能是一波兇猛的洗盤，投資者須謹(jǐn)慎對待，留心學(xué)習(xí)主力手法，從K線形態(tài)洞察主力的目的。

均線系統(tǒng)由雜亂無章,糾纏不清,漸向脈絡(luò)清晰起伏有致。從技術(shù)上說,這是建倉成功與否的案例所表現(xiàn)出來的區(qū)別之處。其內(nèi)在的機理是：在初期由于籌碼分散,持倉的成本分布較寬,加上主力刻意打壓,股價波動的規(guī)律性較差,反映到均線系統(tǒng)上,就是短、中、長均線不斷地交叉起伏,隨著主力手中持籌碼的沉淀,市場上的浮動碼減少了,當(dāng)主力持籌到了一定的程度,往往會把股價的波動幅度減下來以拉平市場平均成本,減少其它的投資者來回搞騰短差。當(dāng)均線之間的距離漸漸縮小甚至是重合時,就會開始試盤拉升或者是打壓,由于主力對于股價有掌控力,盡管每曰盤中震蕩不斷,但是趨勢已成,而反映趨勢的均線系統(tǒng)自然是錯落有致。

這一階段并不是主力想吸納多少籌碼,就能吸納到的,大多數(shù)持股者,是不甘心輕意割肉的。如果這一階段可吸納的籌碼比較少,主力會采取各種手段來騙取持股者手中的籌碼,迫使持股者拋出手中籌碼,比如打破重要的技術(shù)位或發(fā)布利空消息制造恐慌氣氛,嚇出持股不堅定的投資者,達(dá)到低位收集籌碼的目的。當(dāng)在低位實在吸不到什么籌碼了,主力會拉高一個價位繼續(xù)吸籌,由于股價上漲了點,被套的散戶看到虧得少了點,在害怕股價再跌回去的心理作用下,咬咬牙,也就割肉了。最終,主力通過時間的煎熬迫使最有耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌碼,達(dá)到吸籌目的。這就是平時我們常說的,就差你這一百股,在你忍無可忍的情況下,賣出股票后,股價盤旋幾日,卻一飛沖天,你心中那個氣呀,恨不得抽自己兩嘴巴子。

如果某只股票基本面突然變好,或有重大利好消息,主力需要在短時間內(nèi)收集籌碼,主力則會不計成本在當(dāng)前價位或拔高一個價位吸籌,以達(dá)到短時間建倉的目的。由于主力建倉時間短,一般控制的流通籌碼較少,股價總體漲幅不太大,投資者遇到這種主力臨時建倉的股票,要注意操作風(fēng)險,股價如果出現(xiàn)較大漲幅,不要盲目追高,避免股價急跌被套。

定律四：低位復(fù)合連陽 短線牛股露臉

所謂復(fù)合底部連續(xù)陽線，就是在底部走出兩次七連陽或者一次七連陽加上一次六連陽的形態(tài)。這是一種超強勢形態(tài)，說明主力力求縮短建倉時期，反應(yīng)市場共識程度高，下跌空間被封死個股屬于超強股。

實戰(zhàn)中可以在連續(xù)陽線后的短暫調(diào)整結(jié)束時（這種極強勢股調(diào)整結(jié)束往往是以一根大陽線為標(biāo)志的）堅決買入，短線空間較大。

主力在吸籌階段,一般要吸納目標(biāo)股流通籌碼的60%左右,才能對該股的價格波動進(jìn)行有效控制,并且要有足夠的后續(xù)操盤資金,股價才能有較大幅度的拉升空間。每一個大牛股的誕生,都是資金實力強大的主力的杰作。由于主力持倉量較大,他必須要拉升出一個較大的上漲空間,才能順利完成出貨任務(wù)。主力的吸籌區(qū)域是一個相對的低價區(qū),不是絕對的低位,大多數(shù)時間股價的高低是一個模糊的概念,由于大勢背景不同,股價有可能漲了還會漲,跌了還會跌。實戰(zhàn)操作中還應(yīng)具體分析股票的形態(tài)走勢、空間位置、介入時機以及基本面和技術(shù)面的變化情況,在確保資金安全的情況下,選擇進(jìn)出最有利的點位。

從K線組合來看,經(jīng)常出現(xiàn)上漲時成交量顯著放大,但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象,但隨后的下跌過程中成交量卻以極快的速度萎縮。有時,則是上漲一小段后便不漲不跌,成交量雖然不如拉升時大,但始終維持在較活躍的水平,保持一到兩個月后開始萎縮。由于主力比出的多,OBV線就會向上。盡管主力暫時末必有力量拉升,但是調(diào)控個股走勢的能力還是有的。往往在收盤的時候打壓力走向。

股價在經(jīng)過前期大幅下跌后,由于跌幅較大,套牢的投資者惜售,有的就干脆拿著不拋了,任其跌到什么位置,心想總有漲回來的一天,隨著割肉盤的變少,成交量越來越小,股價已沒有殺跌動力,出現(xiàn)止跌跡象。股價由于大幅下跌,上漲空間被打開,此時股價已相當(dāng)有吸引力,主力開始進(jìn)場吸納低位籌碼,悄悄地收集低價位籌碼,主力掛的單子很小,一般幾十手、幾百手的小單子接盤。

普通投資者極難發(fā)現(xiàn)主力在吸貨,即使發(fā)現(xiàn)有主力在吸貨,此時進(jìn)入,也幾乎是無利可圖,因為股價漲跌空間不大,這一階段日成交量很少,且變化不大。由于主力的入場,成交變得活躍,成交量偶爾一兩天放大,但隨后又恢復(fù)沉寂,股價大部分時間在一個狹窄區(qū)域內(nèi)震蕩盤整,K線組合上是小陽小陰盤整狀態(tài),股價走勢有氣無力！