在股市中沉浮如果有什么能夠讓人長期抵抗住人性的貪婪和恐懼，恐怕只有紀(jì)律了。制定一個長期投資策略，然后義無反顧的按照策略有紀(jì)律的執(zhí)行下去，賺錢的幾率遠(yuǎn)大于隨心隨性，今天清姝介紹一種策略，看能不能對你有幫助。

咱們先來簡單介紹一些策略

如果資金少，投資分成三類：固定收益類、國內(nèi)指數(shù)基金和全球指數(shù)基金

如果資金多，可以分成五類：固定收益類、國內(nèi)大盤指數(shù)基金、國內(nèi)小盤指數(shù)基金、成熟市場（美國）指數(shù)基金和新興市場指數(shù)基金

固定收益類產(chǎn)品與年齡相當(dāng)，比如年齡在20歲可以把比例設(shè)定在20%-25%之間，年齡在30-35歲可以把年齡設(shè)定在30%-35%之間。

在這里解釋一下，固定收益比例是一個波動的值，并不是和年齡完全一致。

比如清姝今年34歲，設(shè)定固定收益類比例為30%-35%,因為指數(shù)基金是有波動的，固定收益類產(chǎn)品占總資產(chǎn)的比例就會跟著波動，只要在波動范圍內(nèi)就可以忽略不計，如果超出波動范圍就需要手動操作進行平衡。

權(quán)益類的產(chǎn)品中，國內(nèi)指數(shù)和全球指數(shù)平分，大盤和小盤平分，成熟市場和新興市場平分。

比如小A20歲，資金量少可以設(shè)定固定收益類20%，國內(nèi)指數(shù)40%,全球指數(shù)40%.資金量多設(shè)定為固定收益類20%，國內(nèi)大盤指數(shù)20%,國內(nèi)小盤指數(shù)20%，成熟市場指數(shù)20%，新興市場20%

再比如小B30歲，資金量少可以設(shè)定固定收益類30%，國內(nèi)指數(shù)35%,全球指數(shù)35%.資金量多設(shè)定為固定收益類30%，國內(nèi)大盤指數(shù)17.5%,國內(nèi)小盤指數(shù)17.5%，成熟市場指數(shù)17.5%，新興市場17.5%

設(shè)定好投資初始比例后，就可以進行投資了。經(jīng)過一段時間的市場漲跌，各投資比例都會發(fā)生變化，需要進行平衡，將比例重新調(diào)整到初始比例。表面上看，這個操作是用賠錢的資產(chǎn)替代賺錢的資產(chǎn)，實際上是賣掉高估資產(chǎn)買入低估資產(chǎn)，起到止盈追加的作用。

a靜態(tài)平衡

設(shè)定半年或者一年的固定時間無論市場漲跌如何都進行平衡，具體時間可以比較隨意，可以設(shè)定為每年第一個交易日，也可以是自己投資日期的累加，比如我第一次投資設(shè)定的日期是2017年6月5日，那么下一個平衡日期就是2017年12月5日再下一個日期是2018年6月5日

平衡方式是將投資資產(chǎn)重新調(diào)整到初始比例，比如上面的小A，經(jīng)過一段時間投資固定收益類變成21%，國內(nèi)指數(shù)變成37%，全球指數(shù)變成42%，小A就可以贖回固定收益類和全球指數(shù)類產(chǎn)品投資到國內(nèi)指數(shù)中，將資產(chǎn)比例重新回到固定收益類20%，國內(nèi)指數(shù)40%,全球指數(shù)40%。

注意一點是，初始比例幾年內(nèi)不要改變，今年小a20歲設(shè)定的固定收益類20%，一年后小a21歲債券的調(diào)整比例還是20%，等小a到了30歲可以再考慮將所有比例重新分配，固定收益類變成30%。

b動態(tài)平衡

除了靜態(tài)的平衡，當(dāng)資產(chǎn)比例嚴(yán)重偏離初始比例的時候，我們同樣需要進行平衡。

小a將固定收益類設(shè)定在18%-22%，國內(nèi)指數(shù)和全球指數(shù)都設(shè)定在36%-44%

比如2015年初國內(nèi)股市大牛市，國內(nèi)指數(shù)基金猛漲，小a的國內(nèi)指數(shù)所占比例變成了45%以上,小A的新增定投資金就不能繼續(xù)國內(nèi)指數(shù)基金，而要只買固定收益類和全球指數(shù)基金，調(diào)整資產(chǎn)比例維持在初始狀態(tài)。

如果靠增量資金還是不能將國內(nèi)指數(shù)基金的降回到規(guī)定范圍，就要贖回一部分國內(nèi)指數(shù)基金買入債券和全球指數(shù)，讓資產(chǎn)比例回到波動范圍。

到了2015年下半年，國內(nèi)指數(shù)開始大幅下跌，國內(nèi)指數(shù)基金資產(chǎn)所占比例小于36%，定投的資金就要持續(xù)的買入國內(nèi)指數(shù)基金達(dá)到低吸的目的。

咱們介紹了這種策略方法，那么是否有效呢？咱們用真實的基金來測試一下。

假設(shè)小a在2010年7月1日開始了這個策略投資，選擇了嘉實債券（070005）2000元、嘉實滬深300ETF鏈接（160706）4000元和國泰納斯達(dá)克100（160213）4000元總共1萬元進行資產(chǎn)配置，到2017年5月31日，小A的資產(chǎn)賬戶上升到20480.95翻了一倍，年化收益率10.91%

清姝為了測算時間比較久，選用的是成立時間比較早的基金，為了好算，用了純債基金，實際上可以用p2p產(chǎn)品替代，只做了靜態(tài)平衡沒做動態(tài)平衡。如果實際上用動態(tài)平衡，收益率還能更高一些。

如果單獨投資這三只基金，與組合收益率比較。

如果單獨投資國泰納斯達(dá)克100，收益率要高于投資組合，為什么還有費勁的進行組合投資還要平衡資產(chǎn)？

如果單純投資納斯達(dá)克指數(shù)基金，在2014-2015年中國牛市別人都是快翻倍賺的時候，你只有10%的收益的時候，你真的肯定你不會取出來參與國內(nèi)股市盛宴么？在沒有組合的保護傘下，會不會牛市過后跌得很慘？

但如果投資的是這個組合，我們也享受了國內(nèi)的股市就容易克制自己，完全靠紀(jì)律代替沖動做決策。

再說說趨勢是走出來的，美國長達(dá)7年的大牛市，咱們開始的2010年正好是美國牛市的開端，那個時候單獨投資美國指數(shù)基金確實收益更高，但是在2010年的時候，誰也不知道美國就有這么一個大牛市出現(xiàn)。今后哪個市場什么時間會出現(xiàn)牛市，誰也不知道，我們能做的就是將資產(chǎn)適度的分散在可以產(chǎn)生收益的市場中，收取市場的平均回報。

7年牛市后的納斯達(dá)克指數(shù)也許還能再走出7年牛市，也許很快就會跌得尸骨無存，到時候說不定還需要我們大A指數(shù)為組合保駕護航，誰知道呢？

使用策略做靜態(tài)平衡和動態(tài)平衡，完全知道下一步該怎么做。

不會看到漲了一點就忙著止盈，結(jié)果投資品種扶搖直上自己干瞪眼或者投資品種已經(jīng)嚴(yán)重高估還傻傻的持有跌得尸骨無存了。

使用策略最大的好處并不是能夠多賺多少，而是能夠抵抗人性的弱點，達(dá)到長期穩(wěn)定的收益。