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(本文系作者授權(quán)發(fā)布首發(fā)作品 眾所周知，網(wǎng)貸圈有一群人，秉持著“我憑自己本事借的錢，為什么要還”的人生信條，熬過(guò)催收機(jī)構(gòu)的十八般武藝，仍拒不還錢，終成老賴。 這群欠錢不還的人到底是什么樣的呢? 我們從某平臺(tái)爬取了二十幾萬(wàn)個(gè)借款項(xiàng)目中詳情頁(yè)面的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，想刻畫出他們的模樣。特別說(shuō)明，所有數(shù)據(jù)均是公開(kāi)渠道獲取，我們僅是數(shù)據(jù)的搬運(yùn)工。 樣本選取和指標(biāo)定義 樣本來(lái)源：某一線平臺(tái)項(xiàng)目詳情頁(yè)面，包含233669個(gè)全部還清本息的項(xiàng)目和4345個(gè)違約的項(xiàng)目，未包含正在按時(shí)還款的項(xiàng)目。所有項(xiàng)目無(wú)擔(dān)保，為信用類借款，采用準(zhǔn)備金墊付模式(本處不討論準(zhǔn)備金模式的合規(guī)性)。 違約項(xiàng)目：借款人最終沒(méi)有還清本息的項(xiàng)目，未包含逾期還款但最終還清本息的項(xiàng)目。 違約率：違約率=本期內(nèi)違約的借款項(xiàng)目數(shù)/本期初借款項(xiàng)目總數(shù) 他們長(zhǎng)這樣——違約借款人畫像 1、年齡越大違約率越低，男性違約率高于女性 圖1：按年齡分組的違約率分布
將借款人按照年齡分組后，我們發(fā)現(xiàn)，25歲以下的借款人違約率最高，超過(guò)2.5%。人到中年，變得油膩，但違約率隨著年齡的遞增不斷下降。26-35歲之間的借款人數(shù)最多，之后還清人數(shù)和違約人數(shù)均開(kāi)始下降。 圖2：借款總?cè)藬?shù)性別分布
可以看到，73%以上的借款人為男性，女性借款人僅占不到27%。當(dāng)他們?nèi)谫Y成功以后，有2.19%的男性選擇違約，有0.85%的女性選擇違約。 2、婚姻使借款人違約率更低，高學(xué)歷人群更守信用 圖4：按婚姻狀態(tài)分組的違約率分布
圖5：按學(xué)歷分組的違約率分布 數(shù)據(jù)表明，已婚人士的借款人違約率比未婚人士的更低。如此看來(lái)，婚姻雖是“愛(ài)情的墳?zāi)埂?，卻是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。普遍來(lái)看，學(xué)歷越高的人違約率越低，更守信用。 3、有房是個(gè)加分項(xiàng)，有車可能沒(méi)啥幫助 圖6：按有無(wú)房產(chǎn)分組的違約率分布 從整體來(lái)看，借款人中有房產(chǎn)的人數(shù)占比為28.91%，無(wú)房產(chǎn)的占比為71.09%。其中，有房產(chǎn)的借款人違約率為0.98%，無(wú)房產(chǎn)的借款人違約率為2.17%。由此看來(lái)，有房產(chǎn)可能是個(gè)加分項(xiàng)。 相反，借款人中，有車產(chǎn)的人數(shù)占24.89%，無(wú)車產(chǎn)的人數(shù)占75.11%。但是，有車產(chǎn)的借款人違約率為2.16%，無(wú)車產(chǎn)的借款人違約率為1.72%。雖然車能一定程度上象征財(cái)力，但卻對(duì)降低違約率沒(méi)有幫助。 借款人違約時(shí)，投資人損失了多少? 我們將4345條違約項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，按照借款期限進(jìn)行分類，統(tǒng)計(jì)了每個(gè)違約借款人的還款記錄和還款金額，得到下表。需要說(shuō)明的是，所有項(xiàng)目的還款方式都是等額本息。
實(shí)際上，絕大多數(shù)的借款人并不是在融資成功后馬上就決定不還款了，而是按照還款→(逾期)→違約的順序改變。 圖8：各期限下，每10000元可收回的資金和損失的資金 也就是說(shuō)，如果將數(shù)量足夠多筆的資金分別投向不同期限的項(xiàng)目，那么在出現(xiàn)違約以后，每10000元的本金，可以收回2971元，將損失7029元。 圖9：36個(gè)月借款項(xiàng)目，違約借款人還款次數(shù)占比分布 再詳細(xì)來(lái)看，上述數(shù)據(jù)中最難理解的還款完成進(jìn)度是如何得來(lái)的呢?以36個(gè)月借款期限項(xiàng)目為例，其37.16%的還款完成進(jìn)度將如何得出?我們將所有借款期限為36個(gè)月的借款人的還款行為進(jìn)行分類。隨后發(fā)現(xiàn)，有2.64%的違約借款人在融資成功后，未償還任何本息，有3.23%的違約借款人在還款18期以后不再償還本息。68.33%的違約借款人在還款期數(shù)不到一半的時(shí)候，選擇違約。將還款次數(shù)和所占比例進(jìn)行加權(quán)，我們得到了還款完成進(jìn)度。 大彩蛋——那些沒(méi)有擔(dān)保措施的項(xiàng)目，能投嗎? 讀到這里，想到各位必定有些疲憊了，那么我們來(lái)和大家劃重點(diǎn)!!! 在去剛兌的大環(huán)境下，除了拍拍貸，開(kāi)始有其他平臺(tái)開(kāi)始嘗試推出沒(méi)有任何擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)標(biāo)，即平臺(tái)只進(jìn)行相應(yīng)催收服務(wù)，對(duì)違約資產(chǎn)無(wú)任何收購(gòu)承諾和追償責(zé)任，也無(wú)第三方代償，風(fēng)險(xiǎn)由投資人自擔(dān)。 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)標(biāo)最吸引人的地方是，利率高。 高息之下必有勇夫，那理性來(lái)看，違約率和年化收益率是什么關(guān)系呢? 以某平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)標(biāo)為例，其約定年化利率為19.5%，借款期限多為13個(gè)月。分散投資的情況下，對(duì)每期的本息進(jìn)行復(fù)投。 圖10：違約率-年化收益率對(duì)應(yīng)關(guān)系 如果所有項(xiàng)目都按時(shí)還款，沒(méi)有違約，年化收益率為19.5%。 如果有5%的項(xiàng)目違約，其回收率為45%，粗略來(lái)算，年化收益率約為16%。 如果有10%的項(xiàng)目違約，其回收率為45%，粗略來(lái)算，年化收益率約為12.5%。 如果有20%的項(xiàng)目違約，其回收率為45%，粗略來(lái)算，年化收益率約僅為5.5%。 當(dāng)違約率達(dá)到28%，其回收率為45%，粗略來(lái)算，年化收益率將為0%。 |
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