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開發(fā)交易系統(tǒng)所面臨的首要挑戰(zhàn)是從何處著手研究。我的個人經(jīng)驗(yàn)是：貴在精簡。也就是說，研究的目標(biāo)是，在保證模型業(yè)績表現(xiàn)的前提下，用最少的參數(shù)建立正向預(yù)期模型。
機(jī)械交易系統(tǒng)
1.應(yīng)盡量使用功能互補(bǔ)的技術(shù)指標(biāo)，避免同時使用識別同類市場行為的指標(biāo)。
2.應(yīng)根據(jù)自己的交易期限、風(fēng)險偏好、收益標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行判斷。
3.在實(shí)際投入資金錢，對系統(tǒng)進(jìn)行回測和前測對投資者“賭場心態(tài)”的形式、發(fā)展和成熟至關(guān)重要。
1.關(guān)于投資組合表格的說明
1.凈收益總額。收益僅從盈利性角度考察模型表現(xiàn)，不考慮為實(shí)現(xiàn)該收益所承擔(dān)的風(fēng)險。
2.交易筆數(shù)。回測時段內(nèi)執(zhí)行的交易總數(shù)。對于長期趨勢跟蹤系統(tǒng)來說，我們希望這個數(shù)字在保證業(yè)績的前提下越小越好。
3.交易天數(shù)。單筆交易的平均交易時間。對于回歸策略，在越少的時間內(nèi)創(chuàng)造越優(yōu)秀的業(yè)績，表明這一系統(tǒng)的穩(wěn)健性越強(qiáng)。
4.最大回撤金額。回測時段內(nèi)賬戶資金回撤的最大值。
5.最大連續(xù)虧損。回測時段內(nèi)連續(xù)虧損交易筆數(shù)的最大值。
6.收益最大回撤比。凈收益總額與最大回撤的比值?？疾炝耸找媾c創(chuàng)造這些收益所承擔(dān)風(fēng)險的關(guān)系。
7.盈利交易占比。盈利交易占交易筆數(shù)的百分比。趨勢跟蹤系統(tǒng)的盈率一般較低，均值回歸系統(tǒng)的盈率一般較高。
8.收益虧損比。平均收益與平均虧損之比。趨勢跟蹤系統(tǒng)應(yīng)該有較好的收益虧損比，因?yàn)樗鼈兊挠实停馕吨A大失小是取得較高收益虧損比的關(guān)鍵。相比而言，均值回歸系統(tǒng)的收益虧損比較低，但其較高的贏率能彌補(bǔ)這一點(diǎn)。
2.趨勢跟蹤系統(tǒng)
1.RSI趨勢系統(tǒng)：
反用指標(biāo)，相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI等擺動指標(biāo)一般被用來利用市場的均值回歸傾向。因此，當(dāng)市場趨勢運(yùn)行時，RSI趨勢系統(tǒng)等就可以從那些期望市場均值回歸的人的損失中獲利。
當(dāng)RSI大于65時，做多，當(dāng)?shù)魄?日最低點(diǎn)時，平多；當(dāng)RSI小于35時，做空，當(dāng)突破前3日最高點(diǎn)時，平空。
通過將移動止損從3日高低點(diǎn)移動到10日高低點(diǎn)，可以大幅度的提高該系統(tǒng)的業(yè)績。
投資組合的收益最大回撤比從2.09提升至7.08。業(yè)績的提高是以延長平均交易時間為代價的，即從6個交易日提升至18個交易日。
有沒有辦法將10日移動止損RSI趨勢系統(tǒng)的較優(yōu)業(yè)績與3日移動止損RSI趨勢系統(tǒng)的較短平均交易時間相融合呢？
這里介紹其中一種：為RSI趨勢系統(tǒng)加入極值退出機(jī)制。具體做法是，在保留10日移動平均止損情況下加入一條獲利了結(jié)規(guī)則，即當(dāng)9日RSI值高于80或低于20時平倉。盡管這種優(yōu)化系統(tǒng)在收益最大回撤比上略遜于10日移動止損RSI趨勢系統(tǒng)，但其平均交易時間卻從18個交易日減少至14個交易日，收益也優(yōu)于3日移動止損RSI趨勢系統(tǒng)。
2.一目交叉系統(tǒng)：
a.轉(zhuǎn)換線=（9日最高價+9日最低價）/2
b.基準(zhǔn)線=（26日最高價+26日最低價）/2
c.先行帶1=（52日最高價+52日最低價）/2，前移26日
d.先行帶1=（轉(zhuǎn)換線 +基準(zhǔn)線）/2，前移26日
轉(zhuǎn)換線和基準(zhǔn)線時傳統(tǒng)的移動平均工具，常被用來依據(jù)其交叉形態(tài)進(jìn)行趨勢跟蹤。而由先行帶1和先行帶2之間的差值所形成的云帶則表明未來26天的阻力位和支撐位。
利用它創(chuàng)建一個簡單的轉(zhuǎn)換線和基準(zhǔn)線趨勢跟蹤交叉模型。轉(zhuǎn)換線上穿基準(zhǔn)線時，做多平空；轉(zhuǎn)換線下穿基準(zhǔn)線時，做空平多。
通過加入“云帶”增強(qiáng)上述系統(tǒng)穩(wěn)健性。當(dāng)轉(zhuǎn)換線與基準(zhǔn)線形成金叉時且收盤價位于“云帶”之上視為多頭買入信號；當(dāng)轉(zhuǎn)換線與基準(zhǔn)線形成死叉時且收盤價位于“云帶”之下視為空頭買入信號。并且，無論何時，如果金叉與死叉出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)交叉，或者，收盤價不再位于“云帶”以上或以下時，應(yīng)平倉。
前者凈收益總和和盈率較高，但整體表現(xiàn)的穩(wěn)健型欠佳，因?yàn)槠渥畲蠡爻份^大、盈虧比較小。而后者雖然收益和盈率減少了，但是對應(yīng)的收益回撤比和盈虧比提高了。
3.布林線突破系統(tǒng)：
收盤價高于布林線上軌時，做多；收盤價低于布林帶下軌時，做空。并將20日移動平均線作為移動止損。
3.均值回歸系統(tǒng)
1.RSI極端交易系統(tǒng)：
將一個均值回歸擺動指標(biāo)（RSI）與一個長期趨勢跟蹤（200日簡單移動平均）結(jié)合使用，要求在市場極度超買或超賣時入場交易，且僅能在符合市場較長期趨勢的方向上建倉。持倉時當(dāng)轉(zhuǎn)為超賣或超買時獲利了結(jié)平倉。
2.假如交易量過濾條件的RSI極端交易系統(tǒng)：
使用交易量過濾條件優(yōu)化初始的RSI極端交易系統(tǒng)，要求僅能在交易量下降且RSI過濾極端數(shù)值的情況下建倉。
雖然沒有顯著的提升均值回歸系統(tǒng)的業(yè)績，但是在收益回撤比和盈虧比上得到了一定程度的穩(wěn)定提高。
4.非相關(guān)系統(tǒng)的融合
非機(jī)械交易系統(tǒng)
想要利用經(jīng)典技術(shù)分析理論的指標(biāo)開發(fā)出穩(wěn)健的交易系統(tǒng)，有一點(diǎn)很關(guān)鍵，即開發(fā)者必須認(rèn)識到僅靠經(jīng)典技術(shù)分析指標(biāo)是不能構(gòu)建出完整的交易系統(tǒng)的，必須將它們與風(fēng)險管理規(guī)則和獲利了結(jié)機(jī)制結(jié)合使用。
1.斐波那契回撤模型
只要在不違反謹(jǐn)慎的風(fēng)險管理原則，我們就可以將在前面講到的后悔最小化策略運(yùn)用到交易中，在多個回撤位設(shè)置限價單入場交易，以確保抓住回撤期的交易時機(jī)。
2.背離模型
常見的兩種背離模型是交易量背離和擺動指標(biāo)背離。在這兩種模型中，交易者都試圖從指標(biāo)與價格的背離中尋找市場趨勢逆轉(zhuǎn)的信號。逆趨勢模型只有在一段明確的趨勢結(jié)束后才會發(fā)出開倉信號，你不可能在橫向盤整中逆勢交易。
1.RSI背離交易：RSI與價格背離時，次日做反向頭寸并以背離價格為初始止損。根據(jù)近期的支撐位或壓力位設(shè)置1/2倉獲利了結(jié)。剩下的倉位則根據(jù)1日最高價或最低價跟蹤止損。
2.RSI及交易量背離交易：在上面的基礎(chǔ)上加入第二重背離標(biāo)準(zhǔn)，即交易量背離。
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