隔夜利息的產(chǎn)生

我們把資金存放在銀行會產(chǎn)生存款利息，而從銀行借款則會產(chǎn)生貸款利息。外匯交易買的是貨幣對，買歐元/美元的時候，其實您是買入(存入)歐元，賣出(借入)美元以支付這項交易。因此，每當隔夜時，就會存在隔夜利息。當然，如果你在同一個交易日建立并結(jié)清頭寸，那么便不會存在隔夜利息。

隔夜利息是收入還是費用

客戶持單過夜的時候就會產(chǎn)生隔夜利息，隔夜利息有正有負的，正值的時候表示你可以獲得一定的隔夜利息，負值表示你需要支付一定的隔夜利息。

為什么會有正負呢？

每項外匯交易涉及兩種貨幣，每種貨幣也都有本身的息率，當買入的貨幣息率高于賣出貨幣的息率，你就可以賺取過夜利息(「正數(shù)過夜利息」)。但是如果當買入的貨幣息率低于賣出貨幣的息率，你就需要支付過夜利息(「負數(shù)過夜利息」)。

所以隔夜利息可能令您的交易成本增加，也可能會讓您的利潤增加。

隔夜利息既可以是正，即賺??；也可以是負，即成本。投資者在交易貨幣對時，若買進貨幣利息比賣出貨幣利息高，隔夜利息為正，炒匯者可從中獲利;若買進貨幣利息率比賣出貨幣利息率低，投資者就要支付隔夜利息，增加交易成本。

比如EUR/USD貨幣對，若炒匯者買進上方利息是-0.53,也就是買進10K(0.1標準手) 那該貨幣對則需要支付隔夜利息0.53美元;而賣出上方利息是0.25，也就是說賣出10K(0.1標準手)那該貨幣對將會帶來0.25美元的隔夜利息收益。我們會發(fā)現(xiàn)該貨幣對本身價格并沒有改變，但投資者每天仍然可以獲得0.25美元收益。這是為什么呢?那么這里就不得不提另外一個概念了：套息交易。

【套息交易的定義】

所謂的套息交易和外匯交易賺取差價不同，主要的目的是以獲得利息收益為目的，利用各個國家的貨幣其短期內(nèi)的利率差，借入低息貨幣，將資金轉(zhuǎn)移到高息貨幣中并長期持有的策略就是套息交易。它一般用于利息差較大的貨幣對。當然它也有風險，因貨幣利率存在浮動，交易者每天賺得或支付的隔夜利息也會隨之波動。同時，套息目的在貨幣匯率穩(wěn)定時才會實現(xiàn)。因此，交易者一定要根據(jù)市場變化調(diào)整操作策略。

隔夜利息計算時間

隔夜利息的計算時間在不同的經(jīng)紀商的網(wǎng)站上顯示的是不同時區(qū)下的時間，主要是經(jīng)紀商的公司所在地是不一樣的，但實際上都是一個點。

美國東部（紐約）時間下午5點，換算到北京時間上午5點；瑞訊銀行是歐洲中部時間23：00，換算到北京時間也是北京時間上午5點；GKFX每日會在英國時間晚上10點結(jié)算，換算到北京時間是上午5點。

當然上面的這些都是夏令時，而冬令時的話就是北京時間上午6點。所以結(jié)算的時間的話，夏令時（當前的話）的話會是北京時間上午5點，冬令時會是北京時間上午6點。 以夏令時算，在早上5時正建立的任何倉位都會視為持倉過夜，需要計算過夜利息。在早上5:01建立的倉位待下一天才計算過夜利息;而在早上4:59建立的倉位則于下午5:00計算過夜利息。

周三的3倍利率

世界各地的大多數(shù)銀行都在星期六及星期日暫停營業(yè)，因此這兩天不計算外匯交易的持倉過夜利息，但大部分銀行仍然計算這兩天的利息?；谶@個原因，外匯市場上將在星期三過夜的倉位計算三天的利息，所以在星期三持倉過夜，利息一般是在星期二持倉過夜的三倍。

為什么是周三呢？

主要是由于依照國際慣例，外匯交易在2個交易日后結(jié)算。

周一：1天隔夜利息。周一交易，周三結(jié)算，周一持倉到周二，結(jié)算日為周三到周四，所以要支付/收取1天利息。

周二：1天隔夜利息。周二持倉到周三，結(jié)算日為周四到周五，所以要支付/收取1天利息。

周三：3天隔夜利息。周三持倉到周四，結(jié)算日為周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。

周四：1天隔夜利息。周四持倉到周五，結(jié)算日為下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。

周五：1天隔夜利息。周五持倉到下周一，結(jié)算日為周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。

要注意的是有些經(jīng)紀商上某些貨幣對的隔夜利息是周四算三天利息的。