程序化交易，是把交易人員具有一定邏輯和規(guī)律性的手動交易策略，通過電腦程序轉(zhuǎn)化為計算機(jī)軟件自動化交易的策略系統(tǒng)。是電腦高效替代人腦的過程，軟件根據(jù)策略對數(shù)據(jù)進(jìn)行自動計算與邏輯判斷，自動執(zhí)行交易指令。

目前國內(nèi)成熟的程序化交易軟件有：文華財經(jīng)、TB交易開拓者，金字塔策略交易系統(tǒng)等其他專業(yè)的程序化交易軟件系統(tǒng)。

程序化交易與交易人員手動交易相比有優(yōu)點(diǎn)，同時也有缺點(diǎn)。

一、優(yōu)點(diǎn)：

1、程序化交易可以克服人腦交易過程中的人性弱點(diǎn)（貪婪、恐懼、僥幸、猶豫不決等），程序不會有任何情緒，而人不可能規(guī)避這些問題。

2、程序化交易比人腦交易更高效，遠(yuǎn)超人的生理極限。程序化計算反應(yīng)速度快，毫秒的時間即可判斷出信號，并且可以長時間連續(xù)計算，它沒有疲憊，這是人腦所不能企及的。

二、缺點(diǎn)：

1、不是誰都能進(jìn)入程序化交易的行列，當(dāng)交易人員自身的交易理念、思路、經(jīng)驗(yàn)（總稱為策略），能夠形成一個完善的交易系統(tǒng)時，才有可能把自己的這套系統(tǒng)，通過電腦軟件轉(zhuǎn)化為程序化交易系統(tǒng)。當(dāng)然這個轉(zhuǎn)化過程，需要計算機(jī)軟件方面的專業(yè)人士幫你進(jìn)行轉(zhuǎn)化（如果你本身就是程序員更好）。

2、程序化交易系統(tǒng)建立好以后，需要不斷的測試調(diào)整，以達(dá)到較好的狀態(tài)。即使開始達(dá)到了比較好的運(yùn)行狀態(tài)，但隨著之后行情的變化，個人交易理念和經(jīng)驗(yàn)的不斷進(jìn)步，起初的程序化交易系統(tǒng)也要跟著不斷的改進(jìn)，優(yōu)化?？傊瑢儆谝粋€長期的工作任務(wù)。

3、程序化交易系統(tǒng)的編寫，有很高的技術(shù)門檻，導(dǎo)致很多人被擋在門外。即使你去找一些這方面的程序員幫你代寫，但在溝通時往往會有很大的鴻溝。不是你表達(dá)的不夠準(zhǔn)確，就是他不能準(zhǔn)確理解你的真實(shí)要求，這兩方面的因素各占50%。再加上，以后還要改進(jìn)和優(yōu)化，自己不能馬上把改進(jìn)和優(yōu)化的方案實(shí)施，所以要形成一個較好的程序化交易系統(tǒng)實(shí)屬不易。

程序化交易系統(tǒng)的分類

1、價值交易。

2、趨勢交易。

3、高頻交易。

4、套利交易。

程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計原則

1、力求簡單。

2、重在穩(wěn)定。

3、盡量準(zhǔn)確。

程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計步驟

1、先有交易思路與策略。

2、然后轉(zhuǎn)化編寫交易策略模型。

3、再對最初的程序化交易模型驗(yàn)證修改。

4、最后是不斷優(yōu)化改進(jìn)。

程序化交易是把投資者的投資策略或者交易思路形成電腦語言，通過電腦的運(yùn)算并發(fā)出交易指令，然后由操作者自己下單形成半自動交易或完全電腦下單來實(shí)現(xiàn)全自動交易。所以，程序化交易的實(shí)質(zhì)上是在于投資者的投資策略實(shí)現(xiàn)程序化的過程，程序本身只是一種輔助工具，它能幫助投資者矯正投資者交易策略的任意性、交易思路的多變性，幫助投資者迅速發(fā)現(xiàn)并捉住投資市場上瞬間出現(xiàn)的各種交易機(jī)會?，F(xiàn)實(shí)中，投資者使用程序化交易模型的盈利情況并不一樣，殘次不齊，有的還出現(xiàn)虧損，這也就更能反應(yīng)出程序化交易對投資者而言只能作為一種輔助工具，并不能起到?jīng)Q定性的作用。