2017年中國資本的海外并購不如2016年火爆。中國化工集團(tuán)完成了對先正達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的收購，吉利控股的表現(xiàn)也比較亮眼，海航、萬達(dá)、復(fù)星和安邦等幾大巨頭的海外并購則逐漸降溫。

超百億美元并購亮點(diǎn)突出

2017年，中國化工集團(tuán)完成收購先正達(dá)，中投公司收購Logicor，萬科所在中資財(cái)團(tuán)對普洛斯的私有化，是年度規(guī)模最大的幾起中資并購。

中國化工集團(tuán)公司(CHEMCHINA)完成了對瑞士農(nóng)業(yè)化學(xué)和種子公司先正達(dá)(Syngenta)430億美元的收購，也創(chuàng)下中國企業(yè)海外單筆收購金額最高紀(jì)錄。這項(xiàng)并購最早在2015年11月提出，在2016年2月正式達(dá)成協(xié)議。之后，經(jīng)歷了美國和歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核，最終獲得批準(zhǔn)。該起并購，也是全球化工領(lǐng)域三大并購案之一。并購?fù)瓿珊?，先正達(dá)股票退市，成為中國化工集團(tuán)的全資子公司。先正達(dá)的總部仍設(shè)在瑞士巴塞爾，中國化工集團(tuán)董事長任建新當(dāng)選先正達(dá)董事會(huì)主席。

中國主權(quán)財(cái)富基金中投公司(CIC)同意以122.5億歐元收購黑石集團(tuán)(Blackstone)位于歐洲的物流業(yè)務(wù)，做成當(dāng)?shù)刈畲蟮囊还P不動(dòng)產(chǎn)交易。黑石宣布出售旗下在法國、德國和英國等地?fù)碛袀}庫的Logicor。Logicor目前在整個(gè)歐洲擁有630多處地產(chǎn)，總倉儲(chǔ)面積達(dá)到1300萬平方米。中投公司是黑石旗下基金的長期投資者，這也是黑石向中投公司出售的第二個(gè)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目。這也是史上第二大歐洲房地產(chǎn)交易和第四大中國海外收購交易。

亞洲最大倉儲(chǔ)運(yùn)營業(yè)者普洛斯公司(Global Logistic Properties Ltd.)同意自身被由普洛斯高階主管支持的中國私募基金財(cái)團(tuán)收購，價(jià)格約為116億美元，創(chuàng)下私募基金史上在亞洲最大規(guī)模的收購。該中資財(cái)團(tuán)計(jì)劃讓普洛斯退市并私有化。中國最大房企之一的萬科公司與厚樸、高瓴資本、中銀集團(tuán)投資公司及普洛斯現(xiàn)任CEO梅志明共同組成財(cái)團(tuán)，參與普洛斯的私有化。持有普洛斯37%股份的新加坡政府投資公司(GIC)支持該交易。該私有化方案在2017年11月底，已經(jīng)獲得普洛斯股東方批準(zhǔn)。普洛斯預(yù)計(jì)將于2018年1月退市。

中國華信能源有限公司(CEFC CHINA)收購嘉能可(Glencore)財(cái)團(tuán)和卡塔爾投資局(Qatar Investment Authority)聯(lián)合體所持的俄羅斯石油公司(Rosneft)14.16%的股份，也是2017年中資規(guī)模比較大的海外投資。該投資合同金額約91億美元，中國華信將成為俄油第三大股東。

吉利集團(tuán)海外并購表現(xiàn)活躍

浙江吉利控股集團(tuán)與歐洲基金公司Cevian Capital達(dá)成一致，將收購其持有的瑞典沃爾沃集團(tuán)(AB Volvo)股票。項(xiàng)目交割后，吉利控股將擁有沃爾沃集團(tuán)8.2%股權(quán)，成為其第一大持股股東，并擁有15.6%的投票權(quán)。該項(xiàng)目是吉利控股自2010年從福特汽車收購沃爾沃汽車(Volvo Cars)后又一重要戰(zhàn)略投資。沃爾沃集團(tuán)是全球領(lǐng)先的卡車、客車、建筑設(shè)備、船舶和工業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)的制造商。浙江吉利將向Cevian Capital支付約32.5億歐元，這是吉利控股迄今規(guī)模最大的一筆海外投資。

吉利控股與馬來西亞DRB-HICOM集團(tuán)簽署最終協(xié)議，收購DRB-HICOM旗下寶騰汽車(PROTON)49.9%的股份以及豪華跑車品牌路特斯(Lotus，蓮花)51%的股份。吉利董事長李書福表示，該交易將幫助吉利成為東南亞的主要汽車廠商，并助其到2020年實(shí)現(xiàn)300萬輛的銷售目標(biāo)。吉利將讓寶騰成為其右舵車的東盟制造中心。

吉利控股將在丹麥?zhǔn)氥y行(Saxo Bank)持有的股份增至51.5%。這項(xiàng)投資標(biāo)志著吉利首次進(jìn)軍金融服務(wù)業(yè)。盛寶銀行的多數(shù)收入都來自在線交易平臺(tái)，吉利相信該行的技術(shù)將能夠在亞洲被擴(kuò)大應(yīng)用。 

吉利控股與美國太力(Terrafugia)公司達(dá)成最終協(xié)議，收購太力公司的全部業(yè)務(wù)和資產(chǎn)。此項(xiàng)交易已獲得包括美國外資投資委員會(huì)(CFIUS)在內(nèi)的所有相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)?！疤︼w車”致力研發(fā)全新出行方式，專注于飛行汽車的設(shè)計(jì)與制造。

收購?fù)赓Y企業(yè)在中國股權(quán)

中國大型綜合企業(yè)中信股份(Citic Ltd.)與凱雷(Carlyle Group)和中信資本共同收購麥當(dāng)勞(McDonald's Corp.)中國大陸和香港業(yè)務(wù)控制權(quán)益，作價(jià)高至20.8億美元。交易完成后，新公司成為麥當(dāng)勞在美國以外最大規(guī)模的特許經(jīng)營商，運(yùn)營和管理中國內(nèi)陸約2500家麥當(dāng)勞餐廳，以及中國香港約240家麥當(dāng)勞餐廳。中信股份和中信資本在新公司中持有共52%的控股權(quán)，凱雷和麥當(dāng)勞分別持有28%和20%的股權(quán)。

復(fù)星國際聯(lián)同其他買方向朝日集團(tuán)控股公司(Asahi Group Holdings)買入約2.431億股青島啤酒H股，總代價(jià)約66.17億港元。將予收購的青啤H股占其后者已發(fā)行H股的37.11%，及已發(fā)行股份總數(shù)的17.99%。買方包括復(fù)星國際全資附屬復(fù)星產(chǎn)業(yè)控股、復(fù)星國際持股86.93%的鼎睿再保險(xiǎn)、復(fù)星國際持股約85%的Fidelidade、AmeriTrust旗下Star Insurance和中國動(dòng)力基金旗下CMI。五家公司分別收購青啤11.34%、0.53%、2.55%、0.32%和3.25%已發(fā)行股本。

成為歐洲重要銀行大股東

中國海航集團(tuán)增持德意志銀行(Deutsche Bank)股票至9.92%，成為該行最大股東。所持股份將超過持股近10%的卡塔爾政要和持股6.1%的貝萊德集團(tuán)。

中國平安(Ping An)把所持匯豐(HSBC)的股份提高至5%以上，成為這家歐洲最大銀行的第二大股東。平安旗下資產(chǎn)管理公司購入1000萬匯豐股票，把平安集團(tuán)在匯豐所持股份從4.96%提高至5.01%。平安的這筆投資大約耗費(fèi)73億英鎊(合98億美元)。

海外并購多路出擊

陶氏杜邦(DowDuPont)旗下的陶氏化學(xué)(The Dow Chemical Company)將Dow AgriSciences的巴西玉米種子業(yè)務(wù)的部分股權(quán)售予中信農(nóng)業(yè)基金(CITIC Agri Fund)，售價(jià)11億美元。中國制藥公司人福醫(yī)藥(Humanwell Healthcare)和中信資本中國基金(Citic Capital China Partners)，將斥資6億美元收購澳大利亞安思爾(Ansell)旗下有百年歷史的避孕套和性保健企業(yè)，其杰士邦(Jissbon)品牌避孕套已成為中國便利店的常見商品。

海航集團(tuán)完成從新加坡政府投資公司(GIC)和淡馬錫手中收購瑞士機(jī)場零售商Dufry的16.2%股權(quán)的操作。這些股權(quán)的價(jià)值應(yīng)該有14億美元左右。海航在Dufry的持股比例將升至20.92%，目前是Dufry的最大股東。機(jī)場零售商Dufry在五大洲經(jīng)營著逾2,200家免稅和完稅商店。澳新銀行(ANZ)同意以6.6億新西蘭元(合4.61億美元)向中國海航集團(tuán)(HNA Group)出售新西蘭資產(chǎn)融資業(yè)務(wù)UDC Finance。

王健林擁有的萬達(dá)體育旗下世界鐵人公司(IRONMAN)收購Competitor Group Holdings, Inc. (CGI)。收購?fù)瓿珊?，將進(jìn)一步鞏固萬達(dá)體育作為世界耐力運(yùn)動(dòng)領(lǐng)先者的地位。王健林麾下的影院運(yùn)營商AMC Entertainment將以相當(dāng)于9.29億美元的現(xiàn)金收購總部設(shè)在斯德哥爾摩的Nordic影院集團(tuán)。收購Nordic將使AMC成為瑞典、芬蘭、愛沙尼亞、拉脫維亞和立陶宛的最大影院運(yùn)營商，以及挪威的第二大影院運(yùn)營商。

力拓(Rio Tinto)同意將旗下澳洲煤企Coal & Allied Industries賣給中國企業(yè)兗煤澳大利亞(Yancoal Australia)，現(xiàn)金作價(jià)最高達(dá)24.5億美元。

IDG資本與中國泛?？毓杉瘓F(tuán)全面收購美國IDG集團(tuán)，交易標(biāo)的包括IDG集團(tuán)旗下的國際數(shù)據(jù)公司(IDC)、IDG Communications和IDG Ventures。交易完成后，IDG資本成為IDG Ventures投資業(yè)務(wù)的控股股東，中國泛海成為IDG運(yùn)營業(yè)務(wù)(包括IDC數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和IDG Communications媒體業(yè)務(wù))的控股股東。

阿里巴巴再次對東南亞在線零售商Lazada Group投資10億美元，將其所持Lazada股份從51%提高到83%。

中國個(gè)人電腦生產(chǎn)商聯(lián)想集團(tuán)(Lenovo Group Ltd.)已訂立協(xié)議收購富士通(Fujitsu Ltd.)個(gè)人電腦業(yè)務(wù)Fujitsu Client Computing Ltd. (FCCL) 51%的股份。聯(lián)想集團(tuán)同意向富士通支付至多21億港元(合2.69億美元)以收購FCCL，富士通將保留FCCL其余49%的股份。

海信電器股份有限公司與東芝株式會(huì)社在日本東京聯(lián)合宣布，東芝映像解決方案公司(Toshiba Visual Solutions Corporation，TVS)股權(quán)的95%正式轉(zhuǎn)讓海信。轉(zhuǎn)讓完成后，海信電器將享有東芝電視產(chǎn)品、品牌、運(yùn)營服務(wù)等一攬子業(yè)務(wù)，并擁有東芝電視全球40年品牌授權(quán)。該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額暫計(jì)為129億日元(約合人民幣7.54億元)。

中國寧波均勝電子旗下美國百利得(KSS)公司以16億美元收購高田公司(Takata Co.)資產(chǎn)。

熱衷購入海外房地產(chǎn)

中國房地產(chǎn)公司中渝置地控股有限公司以11.35億英鎊的價(jià)格買下倫敦最高的摩天大樓，創(chuàng)下中資在英國房地產(chǎn)市場的投資紀(jì)錄。

中國房地產(chǎn)開發(fā)商祥祺集團(tuán)(Cheung Kei Group)把已經(jīng)倒閉的投資銀行貝爾斯登(Bear Stearns)之前的倫敦總部大樓加入了其日益擴(kuò)大的房地產(chǎn)投資組合。祥祺集團(tuán)以2.7億英鎊從薩伊德控股公司(Sa?d Holdings)手中買下位于金絲雀碼頭(Canary Wharf)的5 Churchill Place大樓。

中國人壽集團(tuán)(China Life Insurance (Group) Co.)將購入美國48處商業(yè)地產(chǎn)95%的股權(quán)，該交易對這塊資產(chǎn)組合的估值為9.50億美元。

總部位于香港的李錦記健康產(chǎn)品集團(tuán)有限公司(LKK Health Products Group)以12.8億英鎊(約合16.8億美元)拿下倫敦地標(biāo)性建筑“對講機(jī)大樓”芬喬奇街20號(20 Fenchurch Street)。按價(jià)值計(jì)算，這是英國最大的一筆辦公樓交易。