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首先，在資金面上，央行宣布建立“臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排”，此舉有望緩解春節(jié)期間的流動(dòng)性缺口，預(yù)計(jì)可釋放1.5萬(wàn)億—2萬(wàn)億流動(dòng)性，雖然這并不是貨幣政策寬松的信號(hào)，但大大緩解了節(jié)前市場(chǎng)偏緊的資金面預(yù)期，央行的寬松政策疊加人民幣升值和美元弱勢(shì)，最受益的首當(dāng)其沖是周期股，在上一輪2017年7月至9月的周期股行情，市場(chǎng)力捧鋼鐵、煤炭、有色和水泥等板塊，而新一年的周期股炒作路線有所改變，市場(chǎng)力捧的是雄安新區(qū)、地產(chǎn)和水泥建材、石油化工等板塊，其龍頭分別是中設(shè)股份(建科院、凱發(fā)電氣)、泰禾集團(tuán)、萬(wàn)年青、中曼石油等代表品種。其余券商、有色黃金、消費(fèi)股等品種也一度表現(xiàn)活躍。 其次，上述周期股、藍(lán)籌板塊啟動(dòng)的催化劑事件，也可謂水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新區(qū)規(guī)劃框架基本成熟，適時(shí)啟動(dòng)一批重點(diǎn)項(xiàng)目，加快推進(jìn)交通基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境工程建設(shè)等消息，刺激首個(gè)交易日雄安新區(qū)板塊個(gè)股全線大漲；又如國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格創(chuàng)15年6月以來(lái)新高，對(duì)去年以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)不大的石油化工板塊起到了推波助瀾的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨無(wú)霸都一度大漲。 再次，個(gè)股消息方面也對(duì)板塊表現(xiàn)推波助瀾。如水泥板塊的萬(wàn)年青受遷建新廠16.98億元和5.5億元搬遷政府補(bǔ)償消息刺激一周大漲33%，又如房地產(chǎn)板塊上周五爆發(fā)全面漲停高潮，源自于人氣龍頭 首先，在資金面上，央行宣布建立“臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排”，此舉有望緩解春節(jié)期間的流動(dòng)性缺口，預(yù)計(jì)可釋放1.5萬(wàn)億—2萬(wàn)億流動(dòng)性，雖然這并不是貨幣政策寬松的信號(hào)，但大大緩解了節(jié)前市場(chǎng)偏緊的資金面預(yù)期，央行的寬松政策疊加人民幣升值和美元弱勢(shì)，最受益的首當(dāng)其沖是周期股，在上一輪2017年7月至9月的周期股行情，市場(chǎng)力捧鋼鐵、煤炭、有色和水泥等板塊，而新一年的周期股炒作路線有所改變，市場(chǎng)力捧的是雄安新區(qū)、地產(chǎn)和水泥建材、石油化工等板塊，其龍頭分別是中設(shè)股份(建科院、凱發(fā)電氣)、泰禾集團(tuán)、萬(wàn)年青、中曼石油等代表品種。其余券商、有色黃金、消費(fèi)股等品種也一度表現(xiàn)活躍。 其次，上述周期股、藍(lán)籌板塊啟動(dòng)的催化劑事件，也可謂水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新區(qū)規(guī)劃框架基本成熟，適時(shí)啟動(dòng)一批重點(diǎn)項(xiàng)目，加快推進(jìn)交通基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境工程建設(shè)等消息，刺激首個(gè)交易日雄安新區(qū)板塊個(gè)股全線大漲；又如國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格創(chuàng)15年6月以來(lái)新高，對(duì)去年以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)不大的石油化工板塊起到了推波助瀾的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨無(wú)霸都一度大漲。 再次，個(gè)股消息方面也對(duì)板塊表現(xiàn)推波助瀾。如水泥板塊的萬(wàn)年青受遷建新廠16.98億元和5.5億元搬遷政府補(bǔ)償消息刺激一周大漲33%，又如房地產(chǎn)板塊上周五爆發(fā)全面漲停高潮，源自于人氣龍頭泰禾集團(tuán)8天65%的漲幅，但這并非僅僅是董事長(zhǎng)吹的(該公司董事長(zhǎng)黃其森關(guān)于2018年銷(xiāo)售目標(biāo)2000億元等言論)，雖然公司澄清為發(fā)展目標(biāo)和愿景不構(gòu)成公司的預(yù)測(cè)和承諾，但市場(chǎng)對(duì)于該消息的解讀更為積極，而且這是有實(shí)實(shí)在在行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)支撐的，像2017年銷(xiāo)售額超5000億的房企就達(dá)到3家，去年排名第一的中國(guó)恒大銷(xiāo)售額為3732億元，超1000億房企高達(dá)17家，去年為12家，提升幅度遠(yuǎn)超去年水平，行業(yè)集中度提升速度遠(yuǎn)超預(yù)期。 另外，主題投資和事件驅(qū)動(dòng)邏輯依舊，或者說(shuō)市場(chǎng)風(fēng)格似乎還未大舉切換，其熱點(diǎn)快速輪動(dòng)、題材喜新厭舊和龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)等特點(diǎn)還比較突出。在藍(lán)籌主導(dǎo)、題材輪動(dòng)較快的市場(chǎng)背景下，投資者還應(yīng)以低吸埋伏藍(lán)籌品種或主前期的熱點(diǎn)題材龍頭股為主，不宜過(guò)度追漲殺跌。最后為考慮到元旦這波春季躁動(dòng)因流動(dòng)性刺激而起，很容易會(huì)受到周期證偽或者貨幣環(huán)境變化而自然消退，畢竟央行的降準(zhǔn)，其實(shí)是針對(duì)春節(jié)期間的流動(dòng)性緊張局面，所以時(shí)間只有30天，那么從這點(diǎn)上看，由于今年春節(jié)是2月中旬，3月可能又要進(jìn)入美聯(lián)儲(chǔ)議息周期，所以這個(gè)周期躁動(dòng)的行情還是要走一步看一步，短線看前期雙頂3450點(diǎn)壓力能否突破，時(shí)間看2月前或3月上旬這些時(shí)間點(diǎn)。 (原標(biāo)題：新年投資路線顯現(xiàn)) 加載全文 |
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