MACD 指標是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求 出算術(shù)平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。該指標是運用快速和慢速移 動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展 出來的 MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動 平均線的效果。因此，MACD 指標具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點，是 用來研判股票買賣時機、預(yù)測股票價格漲跌的很好的技術(shù)分析指標。

在股市投資中，MACD指標作為一種技術(shù)分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界。

有兩大功能：

首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。

MACD指標的含義

MACD指標是利用兩條均線之間的差值來判斷行情的趨勢力度。

一般來說，短期均線在長期均線上，利于看多、做多，這說明短期成本在不斷抬高，短線投資者們不斷將股價推高，即使價格再高也愿意買進，這將使股價不斷上漲，也容易吸引更多的短線客追高買入。

若短期均線在長期均線下，利于看空、做空，這說明短期成本在不斷地降低，短期投資者們不惜血本地賣出，這將會使股價不斷下跌，形成恐慌浪潮，最后大家都賠本賣出，甚至不再計較價格。（如圖5-2所示）

圖5-2　MACD指標

MACD又對短期、長期均線的差值做了平均，然后用該值與這條均線進行對比，取其差值，這就是紅綠柱線。

一般來說，紅柱代表多方強于空方。相反，綠柱代表空方強于多方。

紅綠柱線是MACD指標中非常重要的參考數(shù)據(jù)。紅綠柱線的變化揭示了多空雙方爭奪的勝敗。（如圖5-3所示）

圖5-3　MACD指標的多空爭奪分析

MACD基本應(yīng)用方法：

MACD柱狀線變化形態(tài)分析

1、紅、綠顏色的變化趨勢

當綠色的MACD柱狀線開始萎縮，表明空頭趨勢逐步減弱。而當綠色線消失之時，紅色MACD柱狀線形成時，則表明多頭趨勢已經(jīng)開始產(chǎn)生，股價走勢將由弱轉(zhuǎn)強，行情向多頭方向發(fā)展。同理，當紅色MACD柱狀線開始萎縮，表明多頭趨勢逐步減弱。而當紅色線消失之時，綠色MACD柱狀線形成，則表明空頭趨勢已經(jīng)開始產(chǎn)生股價走勢將由強轉(zhuǎn)弱，行情向多頭方向發(fā)展。

2、柱狀長度的強弱趨勢

MACD柱狀線也可以稱之為能量線，其柱狀線條長度的大小同時也決定了股價的強弱。當紅色柱狀線快速向上延伸放大時，說明股價上漲能量正在集中釋放過程之中，經(jīng)過快速釋放后，能量將由強轉(zhuǎn)弱，而股價也會即將見頂回落！同理，當綠色柱狀線快速向下延伸放大時。說明股價下跌能量正在集中釋放過程之中，經(jīng)過快速釋放后，能量將由弱轉(zhuǎn)強，而股價也會見底回升。

實戰(zhàn)精要：

當DIF和DEA曲線在0軸線值之下的空頭區(qū)間內(nèi)發(fā)生金叉之后運行，MACD綠色柱狀線已經(jīng)轉(zhuǎn)化為紅色柱狀線，但是紅色柱長度較小，并未出現(xiàn)迅速延伸放大的狀態(tài)，此時股價雖然止跌反彈但是多頭力量仍然較弱上張力較差。

3、MACD柱狀值長度的背離趨勢。

頂背離：

底背離：

實戰(zhàn)精要：

在臨盤實際運用過程中，MACD柱狀值背離技術(shù)特征往往提前于DIF和DEA之間的“金叉”和“死叉”，所以能提前做出買進或賣出的決策。

MACD順勢操作——如何識別有效的金叉、死叉

如果看見MACD發(fā)生金叉就買,死叉就賣的話,相信我已經(jīng)沒有機會寫,而你也沒機會看這篇文章了----早被市場消滅了.機械的運用金叉/死叉信號來買賣還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些,而效果也不會差很多.

只有在符合一定規(guī)則之下采用MACD發(fā)出的金叉/死叉信號,才可以大大提高信號的成功率.

順勢操作是針對趨勢明顯的五浪行情，順勢追買/賣第三浪。不參與調(diào)整.當然在等待第三浪買賣信號出現(xiàn)的其間,也會漏掉很多好機會,但那些機會不屬于該信號范圍內(nèi),所以也不屬于你我.讓我們只等待屬于我們的那些機會!

1、MACD零軸上方(多頭市場)——只買第一個金叉;不買第二個金叉;不賣死叉

零軸上方的第一個金叉往往是第三浪的開始.那么為什么不買第二個金叉呢?因為后面的行情是無法確定的.第二個金叉一般都是第五浪的開始(三浪延長除外),而五浪相對復雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長浪的.只買第一個金叉的思路就是買相對確定性,放棄不確定性.

另外還有一種情況,我們將三浪行情(ABC調(diào)整)錯判斷成五浪行情了:

結(jié)果判斷錯誤,但因為只買第一個金叉,買點很好,即使看錯,也可以賺些小錢.

很多時候我們是看對行情但沒賺錢或賠了錢,那是因為買點不對的原因.而掌握好了MACD的有效買點,可以做到看錯也能賺小錢,看對能賺大錢.

2、MACD零軸下方(空頭市場)——只賣第一個死叉;不賣第二個死叉;不買金叉

3、零軸附近(平衡市場)——追隨多空突破方向

零軸附近是平衡市,盤整市,經(jīng)常有假突破后又回來繼續(xù)盤整的現(xiàn)象,表現(xiàn)在指標上就是剛發(fā)生死叉了接著又發(fā)生金叉,所以信號的有效性相對多頭、空頭市場要低.但平衡打破后,往往會有一段較長的趨勢走勢.

MACD雙線合一抄底法

股價已經(jīng)過較長時間的調(diào)整，MACD指標(參數(shù)設(shè)為12、26、9)的DIF線與DEA線開始在O軸以下黏合。此現(xiàn)象的出現(xiàn)，大多是主力在壓箱頂吸籌所造成的。這種雙線合一的黏合時間越長，表明主力的吸籌就越充分。一旦DIF線脫離DEA向上運行，則表明主力已經(jīng)吸足籌碼開始啟動行情，此時為最佳買入點。

技術(shù)特征：

1．股價出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整之前，曾經(jīng)出現(xiàn)過一波上漲行情，這是主力資金經(jīng)常吸籌所引發(fā)的股價上漲。

2．股價在調(diào)整的過程中，成交量最好是呈現(xiàn)持續(xù)萎縮的狀態(tài)，5日均線一直在20日均線下方運行。

3．MACD指標的DIF線與DEA線經(jīng)過較長時間在0軸下方運行后開始慢慢黏合，形成“雙線合一”的形態(tài)。黏合時間越長，表明主力的吸籌就越充分。

實例；

操作要領(lǐng)：

1．穩(wěn)健的操作方法是：當DIF線與DEA線在0軸下方開始黏合的時候，就慢慢進場吸納。

2．激進的操作方法是：在“雙線合一”之后，在DIF線脫離DEA向上運行之時，及時買進，此時是個股股價啟動的最佳買點。

MACD實戰(zhàn)案例

1、MACD抓主升

(1)經(jīng)過一波上漲后調(diào)整；

(2)股價調(diào)整不破前低；

(3) MACD在略高于0軸位置金叉；

(4)出中陽線即買入信號。

操作要點：MACD在略高于0軸位置金叉出中陽線即可買入。

2、火燒連營

當發(fā)現(xiàn)一個股票一直呈現(xiàn)紅柱起伏的形態(tài)，猶如漫天大火，必定牛股無疑，可以積極買入。

舉例：002192 路翔股份 漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬，經(jīng)過最后的拉升，在縮頭時賣出，獲利翻番。

MACD“將死不死”買入法

①MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強勢的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當天量大于5天均量時再增倉。

②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。例如：ST廈利，2003年3月13日，20天、120天、250天均線已形成多頭排列，股價在20天均線上方受到支撐，MACD在0線上方出現(xiàn)接近型“將死不死”買入信號，DIF開口向上，紅柱線重新拉長，當天出現(xiàn)放量陽線。以當天均價7元買入，4月16日以均價10元賣出，每股賺3元，24個交易日獲利43%。

③“事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。

什么是均線？

均線是最常用的指標之一，均線的狀態(tài)是市場的一個重要信號，關(guān)于均線，前人有許多論述，均線的重要性在于其方向、角度、平滑程度、多周期均線之間的關(guān)系（平行、交叉、背離、距離），均線與K線之間的關(guān)系。

均線的大概特點分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢，均線在5-10-20-30-60k線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢，操作思維為多頭思維。

多頭排列主要特征:

1、出現(xiàn)在漲勢中

2、從上至下由短期均線、中期均線、長期均線組成

3、三根均線呈向上圓弧底

均線選股原則

1、移動平均線從下架轉(zhuǎn)為水平，而收盤價從平均價的下方向上方移動與平均線相交，并超越平均線時，形成一個買進的信號。

2、收盤價在平均線上方變動，雖然出現(xiàn)回跌，但并沒有跌破平均線，又回頭上升。這時也是一個買進信號。

3、收盤價曾一度跌至平均線下方，但平均線保持上升勢頭，這時也是買入的信號。

4、收盤價在平均線下方運動，突然暴跌，距離平均線很遠，這是超賣的現(xiàn)象，收盤價可能回升，這是一個買進信號。

均線選股技巧

金叉后突破30日均線

次新股中的連續(xù)兩次金叉

該形態(tài)一定是上市不久的次新股，而且連續(xù)下跌后出現(xiàn)的形態(tài)。次新股在上漲的過程中受干擾的程度相對要弱些。該形態(tài)在次新股中，殺滅率較高。

MACD底背離，兩次金叉

MACD+均線相結(jié)合選股

1）5日線和10日線發(fā)射死叉的當日或次日，MACD柱狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時應(yīng)短線賣出。均線交易信號強烈有效。與上述一致，開始穿零軸。

2）5日線和10日線發(fā)生金叉的當日或次日，DIF和DEA在0軸之下的空頭空間已經(jīng)形成金叉，均線交易信號強烈有效。這種又叫做雙金叉信號，均線和成交量都達到了金叉的位置。一般股民比較能掌握單金叉，就是只看均線，但若能結(jié)合MACD，準確率更高。

3）5日線拐頭向下的當日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮消失.并轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時應(yīng)短線賣出。均線交易信號強烈有效。和上述判斷一致，且信號更為明顯，已經(jīng)開始穿零軸。

4）5日線和10日線發(fā)生金叉的當日或次日，DIF和DEA在0軸之上的多頭空間已經(jīng)形成金叉，均線交易信號強烈有效。與上述第一種方法類似，總體思路不變，做順勢，多空在均線及MACD均出現(xiàn)金叉，順勢更為明顯，可建倉。

5）5日線走平的當日或次日，MACD住狀能量線從0軸之上的多頭空間向0軸之下的空頭空間延伸，紅色住狀態(tài)逐步萎縮但未消失.尚未轉(zhuǎn)化為綠色住狀線，此時應(yīng)短線賣出。均線交易信號強烈有效。也就是MACD開始形成紅瘦綠肥，且已經(jīng)形成了死叉，可以減倉。

6）5日線和10日線發(fā)生金叉的當日或次日，MACD住狀態(tài)能量從0軸之上之下的空頭空間向0軸之上的多頭空間延伸，綠色住狀態(tài)逐步萎縮消失并轉(zhuǎn)化為紅色住狀線，均線交易信號強烈有效；也就是在均線金叉形成的同時，MACD開始紅肥綠瘦，或者出現(xiàn)明顯的零點，也可看成是一個轉(zhuǎn)折點。

7）5日線和10日線發(fā)生死叉的當日或次日，DIF和DEA線在0軸之上多頭空間形成死叉，此時應(yīng)中線賣出，均線交易信號強烈，與上述一致，通過MACD死叉形成，判斷行情。

8）5日線走平的當日或次日，DIF和DEA線在0軸之上的多頭空間形成死叉，此時應(yīng)短線賣出，均線交易信號強烈有效。死叉的應(yīng)用，也叫雙死叉效應(yīng)。

以上就是簡單的八種方法，其實總結(jié)下，也可歸為2種方法，重點有四：金叉，死叉，零軸，成交量，或許單從一個指標無法清晰判斷，但是當多個指標都出現(xiàn)相同的情況的時候，應(yīng)該更能確定指標的有效性。

操盤篇：

謹慎加油嚴把關(guān)，隨時剎車不能忘。

重中之重是價位，嚴把合適價位關(guān)。

風險首先在買入，就看時機當不當。

知識技術(shù)和經(jīng)驗，充分調(diào)動來研判。

只有政策趨穩(wěn)定，技術(shù)分析才幫忙。

均線舒展又流暢，ｋ線形態(tài)未走樣。

指數(shù)環(huán)境勿忽視，同時關(guān)注成交量。

技術(shù)面與基本面，相輔相成才恰當。

某種形態(tài)不逢時，可靠程度會下降。

只有大勢趨明朗，個股形態(tài)顯真樣。

即使如此來研判，失誤突發(fā)最平常。

突發(fā)失誤莫要慌，止損出局保平安。

股市過熱沖破頂，重大利空與你急。

股票買賣資金大，做空機制本沒戲。

大波行情小反彈，年復一年重復戲。

個股行情一二次，升短跌長是規(guī)律。

抓住行情能獲利，見好就收才獲益。

如若貪心未逃逸，可憐莊主就是你。

常捂資金短捂股，股市玄機難欺你。

強做弱休?？諅}，賺錢才是硬道理。

最后炒股你得做到下面10點：

1、買一回，錯一回，不可再買，應(yīng)立即全部賣出，等待觀望。

2、賣一回，錯一回，不可再賣，應(yīng)立即全部買回，耐心持有。

3、均線系統(tǒng)不好不買；K線形態(tài)不完美，不合要求不買；線亂不看，形散不買。

4、永遠不做死多頭，也不做死空頭，而要做滑頭！游擊戰(zhàn)術(shù)

5、行情做錯，要離場醒腦，閉門思過，切不可拼命。知錯必改。

6、大膽追漲，立設(shè)止損，不失為炒股最佳策略，但二者必須同時做到！試錯操作法。

7、行情看不準或操作不順利時，要強迫自己休息，耐不住寂寞是投資者的大敵！

8、知道如何盈利，并不等于能盈利，弄清為何漲跌，比知道如何盈利更重要！

9、單邊市要追漲殺跌；平衡市要高拋低吸，但切不可低吸高拋，無論何時不可逆勢操作。

10、一日見頂，千日鑄底；不怕錯，就怕拖；買進靠耐心，賣出靠決心，休息靠信心，時機不到，絕不交易。

恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進一步研究改善止損點位的擺放，同時找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。

筆者公眾平臺：MACD5016