（本文為物流與供應(yīng)鏈金融實(shí)戰(zhàn)案例系列連載，由中物聯(lián)金融專委會研究咨詢中心出品）

【摘要】北銀金融租賃有限公司由北京銀行發(fā)起設(shè)立，是國內(nèi)首家由城商行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司。北銀金融租賃扎根實(shí)體，以客戶為中心，立足首都，服務(wù)全國，積極發(fā)揮租賃優(yōu)勢，服務(wù)實(shí)體初顯成效，已累計(jì)服務(wù)客戶近百家，客戶范圍覆蓋24個(gè)省、自治區(qū)、直轄市。

北銀金融租賃有限公司（以下簡稱“北銀金融租賃”）由北京銀行發(fā)起設(shè)立，是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局批準(zhǔn)開業(yè)的，首家由城商行發(fā)起的銀行系金融租賃公司，注冊資本金31億元人民幣。公司業(yè)務(wù)覆蓋24個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，共涉及9個(gè)行業(yè)，涵蓋市政基礎(chǔ)設(shè)施，電力、港口、地鐵、高速公路、橋梁建設(shè)、能源、光伏、風(fēng)電、節(jié)能環(huán)保，供水供氣、大型設(shè)備制造、文化旅游等領(lǐng)域。截至2016年12月末，總資產(chǎn)253.17億元，其中融資租賃本金余額214.01億元。

北銀金融租賃有限公司定位于“服務(wù)實(shí)體，服務(wù)中小”，堅(jiān)持“專業(yè)化、差異化”的發(fā)展戰(zhàn)略，依托北京銀行的品牌、客戶、網(wǎng)路和技術(shù)優(yōu)勢，建立完善的金融租賃產(chǎn)品和服務(wù)體系，為客戶提供多元化的金融服務(wù)。

產(chǎn)品特點(diǎn)：

北銀金融租賃以金融服務(wù)實(shí)業(yè)，依托北京銀行的品牌、客戶、網(wǎng)路和技術(shù)優(yōu)勢，建立完善的金融租賃產(chǎn)品和服務(wù)體系，為各地鐵路運(yùn)輸、城市軌道交通、高速公路、道路、橋梁等大型國有企業(yè)以及客車、校車、重卡、特種車等細(xì)分市場提供貼合客戶需求的金融方案。經(jīng)過多年的經(jīng)營，北銀金融租賃各項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)均已取得長足發(fā)展，特別是直接租賃和售后回租兩大業(yè)務(wù)都形成了自己獨(dú)有的發(fā)展特點(diǎn)。

（1）直接租賃

資金使用便利：企業(yè)在建設(shè)期，即可獲得直接便利的資金支持。

降低融資成本：針對租賃利息及手續(xù)費(fèi)向承租人開具增值稅專用發(fā)票（動產(chǎn)稅率17%，不動產(chǎn)稅率11%），承租人可以進(jìn)行增值稅抵扣，降低實(shí)際融資成本。

加速設(shè)備折舊與更新：按現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，直租設(shè)備按租賃期與折舊期孰低的原則，降低企業(yè)折舊年限，在企業(yè)現(xiàn)金流不減的前提下，降低了企業(yè)稅負(fù)。

（2）售后回租

盤活存量資產(chǎn)：將承租人原有的固定資產(chǎn)盤活變現(xiàn)，將實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有詷O強(qiáng)的現(xiàn)金；

調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)：將短期借款置換為長期負(fù)債，降低承租人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高流動比率和速動比率；

豐富融資渠道：解決企業(yè)一次性付款或獲得長期融資；

擴(kuò)大投資規(guī)模：當(dāng)承租人貸款規(guī)模飽和時(shí)，可以利用融資租賃擴(kuò)大投資規(guī)模，將租金攤?cè)氤杀荆黄祁A(yù)算障礙，發(fā)揮融資租賃促進(jìn)投資帶動消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)杠桿作用。

實(shí)施過程：

（1）直接租賃案例

北銀金融租賃直接租賃案例

某國有電力公司下屬三級子公司新建85MW光伏電站，需購入光伏組件等設(shè)備共計(jì)5億元，北京銀行某分行因電站所在地不在其經(jīng)營地域，難以直接提供項(xiàng)目貸款。此時(shí)就可采用北銀金融租賃的直接租賃。

具體方案：價(jià)格金額5億元，期限5年；同期基準(zhǔn)利率下浮5%，手續(xù)費(fèi)0.8%/年，押金5%；增信措施：母公司擔(dān)保+新建電站電費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押；租賃物：新購買光伏組件；還款方式：等額本息按季支付。

此次直租通過增值稅專票抵扣幫客戶節(jié)省總費(fèi)用17%的融資成本；一次性放款購買光伏組件解決了客戶大量自有資本占用和流動性緊缺問題；租前期設(shè)計(jì)配合客戶借款項(xiàng)目電站運(yùn)營回款的節(jié)奏，有效規(guī)避了對客戶集團(tuán)公司內(nèi)其他資金的占用；客戶在分行開立電費(fèi)結(jié)算賬戶，為分行帶來了穩(wěn)定、可觀的存款；北銀租賃委托分行進(jìn)行賬戶監(jiān)管，有效落實(shí)了項(xiàng)目增信措施。

北銀金融租賃直接租賃實(shí)施過程

直接租賃是北銀金融租賃根據(jù)承租人對租賃物和供應(yīng)商的選擇，向供應(yīng)商購買租賃物，提供給承租人使用，并向承租人收取租金的業(yè)務(wù)模式。具體操作流程（如圖11-5所示）：

圖1 北銀金融租賃直接租賃流程圖

①客戶與北銀金融租賃簽訂融資租賃合同，客戶、北銀金融租賃、賣方三方簽訂買賣合同；

②北銀金融租賃向賣方支付貨款，用于購買客戶指定設(shè)備；

③賣方向客戶交付設(shè)備；

④租賃期間，承租人享有租物的使用權(quán)和收益權(quán)，同時(shí)分期向北銀金融租賃支付租金；

租賃期滿，北銀金融租賃以名義貨價(jià)將租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。

（2）售后回租案例

北銀金融租賃售后回租案例

某港口企業(yè)，已建成投運(yùn)兩期碼頭工程，經(jīng)營情況穩(wěn)定，上下游客戶實(shí)力較強(qiáng)，企業(yè)擬將在建三期碼頭工程進(jìn)行技術(shù)改造，資金缺口1.6億元。北京銀行某分行因?qū)蛻羰谛派舷薜囊螅y以繼續(xù)提供相應(yīng)貸款。此時(shí)，便可以采用售后回租。

具體方案：價(jià)格：金額1.6億元，期限3年；利率按“3M Shibor+290.7bp”方式定價(jià)，手續(xù)費(fèi)2%，押金6%；增信措施：關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保，實(shí)際控制人及其子的個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保；租賃物：裝卸船機(jī)、斗門堆取料機(jī)、機(jī)電設(shè)備等固定資產(chǎn)，凈值2億元；還款方式：按季等額本息后付。

此次回租業(yè)務(wù)幫助客戶盤活固定資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資金融通；采用Shibor定價(jià)方式，每半年調(diào)整一次，較基準(zhǔn)利率定價(jià)更具市場化導(dǎo)向，客戶可及時(shí)充分享受資金面寬松的成果；租賃本金1.6億元一次性打入客戶在分行開立的賬戶，分行獲得存款，并為與客戶開展后續(xù)增值服務(wù)（如：銀承）提供了基礎(chǔ)。

北銀金融租賃售后回租實(shí)施過程

售后回租是承租人將可供出租的自有資產(chǎn)出售給北銀金融租賃，再以融資租賃的方式從北銀金融租賃租回的模式。具體操作流程（如圖11-6所示）：

圖2 北銀金融租賃售后回租流程圖

①北銀金融租賃和客戶簽訂《買賣合同》，客戶向北銀金融租賃出售自有固定資產(chǎn)，獲取資金；

②北銀金融租賃和客戶簽訂《融資租賃合同》，客戶向北銀金融租賃租回原有固定資產(chǎn)，租賃期間，承租人享有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)和收益權(quán)，同時(shí)分期向北銀金融租賃支付租金。

租賃期滿，北銀金融租賃以名義貨價(jià)將租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。

上述案例成功落地實(shí)施，主要得益于北銀租賃對客戶需求的精準(zhǔn)把握，并迅速匹配適用于企業(yè)問題的解決方案，為企業(yè)提供高效便捷的金融服務(wù)，主要關(guān)鍵點(diǎn)有：（1）準(zhǔn)確識別目標(biāo)客戶；（2）精準(zhǔn)把握客戶需求；（3）迅速設(shè)計(jì)解決方案。這三點(diǎn)有助于第一時(shí)間把握客戶需求并吸引客戶關(guān)注度，從而提高業(yè)務(wù)成功率。

PS:高管風(fēng)采

李勝 

(北銀金融租賃有限公司副總裁)

金融從業(yè)16年，歷任國家開發(fā)銀行總行評審二局評審四處副處長、國家開發(fā)銀行總行辦公廳行長辦公室副處長、國家開發(fā)銀行總行評審二局評審五處處長等職務(wù)。2016年3月至今任北銀金融租賃有限公司副總裁。

具有工程技術(shù)、融資評審復(fù)合型從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)行業(yè)技術(shù)發(fā)展特點(diǎn)，有較強(qiáng)的融資風(fēng)險(xiǎn)識別、判斷和防范能力，熟悉市場融資特點(diǎn)和市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。