止損也叫'割肉'，是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。止損能幫助投資者化險為夷。

關(guān)于止損的重要性，常用“鱷魚法則”來說明?！镑{魚法則”的原意是:假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你試圖掙脫，愈掙扎就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一只腳。在資本市場里，“鱷魚法則”就是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。市場是殘酷的，每天都有人被它吞沒或黯然消失，要對市場的殘酷性高度重視。

止損為什么如此艱難？原因有三：其一，僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢上已經(jīng)破位，但由于過于猶豫，總是想再看一看、等一等，導(dǎo)致自己錯過止損的大好時機。其二，價格頻繁的波動會讓投資者猶豫不決，經(jīng)常性錯誤的止損會給投資者留下?lián)]之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心。其三，執(zhí)行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰(zhàn)和考驗。

止損是投資市場天大的問題，因為市場處處有風(fēng)險，我們可能時時犯錯誤，所以我們不得不拿起止損的武器。止損絕不單純是散戶和初級股民的問題，也是機構(gòu)、大師和股神們的問題。止損是投資市場第一重要的問題，它甚至比會買更重要，因為止損本質(zhì)上是對市場的敬畏、對不確定性的承認(rèn)、對市場的尊重。會不會買只是我們能賺多少的因素之一，而會不會止損卻是我們能虧多少的全部因素，賺多少還取決于市場，虧多少幾乎全部取決于自己。

期貨止損止盈設(shè)置技巧：

1、用支撐或壓力位止損止盈，即買入建倉在支撐位，止盈平倉在壓力位，買入后跌破支撐位止損，反之一樣。這是期貨交易中最常用的止損止盈方法，適用于日內(nèi)、短線、波段、中長線等所有交易策略。利用這個方法前提是，全面準(zhǔn)確判斷支撐和壓力。K線上的壓力支撐有:密集成交區(qū)、前期高低點、價格型態(tài)、趨勢線、均線等。這個方法的優(yōu)點是可以讓止損和止盈的設(shè)置盡可能跟隨當(dāng)時市場的波動，缺點是因為使用者多，所以常常會出現(xiàn)假突破。因此，應(yīng)用這個方法時，要能夠識別陷阱，并能夠在退出市場后，再按照新信號重新入市。

2、用資金額做止損，即在每次入市進行買賣前，便明確計劃好只輸多少點為止損離場。這是不錯的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者一定要擁有一個勝出率高于60%的模式，同時保證盈利總點數(shù)高于止損總點數(shù)。例如，一個月操作十次，贏利6次，止損4次，贏利總額是600點，止損虧掉總額是200點，那么結(jié)果必然是贏的。如何獲得這個盈利模式，首先要能夠運用風(fēng)險報酬比(一般為1:3)尋找模式，其次，要對市場運行的波動性質(zhì)深刻理解，第三對市場趨勢如趨勢方向、趨勢種類、趨勢發(fā)展時期進行全面判斷。

3、用指標(biāo)止損。這個指標(biāo)是軟件所提供的某個指標(biāo)，如RSI、MACD等，交易者按指標(biāo)進行買賣，當(dāng)指標(biāo)不再存在買賣訊號，便立刻停止或退出交易。用指標(biāo)止損主要運用于程序化交易者或中。它的優(yōu)點是可以克服人性弱點，只要指標(biāo)沒有再作買賣的訊號，就沒有原因或理由繼續(xù)留在市場做買賣，要立刻止盈或止損，等待下一次機會，但運用前提是，交易者一定要確定信號的執(zhí)行細(xì)節(jié)，也就是說事先要了解是根據(jù)收盤價做為信號還是以盤中價格做為信號，而很多交易者在利用指標(biāo)交易時，是沒有考慮這點的，所以造成常常不遵循信號，或虧損嚴(yán)重或錯失大好機會。

止損永遠(yuǎn)正確，哪怕事后看是錯誤的。只有接受止損永遠(yuǎn)是正確的觀點，我們才能在止損問題上擺脫扭扭捏捏、瞻前顧后和猶豫不決，才能把僥幸、賭一把、再等等、期待奇跡這些思想從潛意識深處趕盡殺絕，才能建立真正的止損思想。