只有控制風(fēng)險(xiǎn)、保存實(shí)力才有可能獲得成功。孫子曰：昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。為了幫助投資者在股市中避免虧損，掌握有利的止損解套機(jī)會，今天筆者就結(jié)合股市投資者的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，詳細(xì)講解了股票操作中的各種止損形態(tài)及解套模式，相信能提供給投資者更多的實(shí)戰(zhàn)參考。

止損，股市中永恒的話題，不管是成熟的市場，還是發(fā)展中的市場，止損永遠(yuǎn)是各路資金最重要的操作防線，它是斬?cái)鄧?yán)重套牢的快刀，切斷繼續(xù)虧損的利劍。但是，對于止損的使用，卻很少有人能夠嚴(yán)格執(zhí)行。著名的投資大師江恩做了280多次操作，92%賺錢，8%虧本，每次虧本的股票，都提前止損。江恩理論最精華的部分，是反復(fù)提醒止損。今天筆者就給大家講講技術(shù)止損的操作方法。

技術(shù)止損法是指將止損價(jià)位點(diǎn)的設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合的止損方法。運(yùn)用技術(shù)止損法必須同時(shí)具有對市場走勢分析能力和市場交易控制能力，因此，相對前兩種的止損方法，技術(shù)止損法對投資者的要求更高。

技術(shù)止損依照技術(shù)類別的不同可以分為趨勢切線止損、K線形態(tài)止損和指標(biāo)技術(shù)止損三類。

這個(gè)方法就是將止損設(shè)置跟技術(shù)分析來結(jié)合，剔除市場的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位置設(shè)置止損單，從而避免了虧損進(jìn)一步擴(kuò)大，一般而言，運(yùn)用技術(shù)止損法，無非就是小虧賭大盈。通過對股價(jià)運(yùn)行的分析，一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)出現(xiàn)破位時(shí)，就要堅(jiān)決止損，技術(shù)止損法細(xì)分為以下的幾種：

一、 趨勢切線止損

趨勢切線止損是指根據(jù)股票走勢畫出趨勢走勢圖，當(dāng)股價(jià)有效跌破趨勢線的切線便執(zhí)行止損。在運(yùn)用趨勢切線止損時(shí)應(yīng)著重注意當(dāng)K線有效跌破趨勢后，止損價(jià)位和時(shí)機(jī)的選擇，最主要考慮的因素是價(jià)格和時(shí)間。

首先，從價(jià)格上考慮。并不是K線跌破趨勢線切線后就立刻執(zhí)行止損，而需要考慮K線跌過趨勢線切線多少價(jià)差之后再進(jìn)行止損，一般認(rèn)為當(dāng)K線有效跌破趨勢線切線，即當(dāng)K 線價(jià)位和趨勢線切線價(jià)位形成3%差距后便可執(zhí)行止損。

其次，從時(shí)間上考慮。當(dāng)K線有效跌破趨勢線切線而K線價(jià)位與趨勢線切線價(jià)位差還未到達(dá)3%時(shí)，則應(yīng)從時(shí)間上進(jìn)行考慮。一般認(rèn)為K線連續(xù)3天跌破趨勢線切線便可以執(zhí)行止損。

案例講解：中信銀行（601998）走勢趨勢圖

從圖中，K線有效跌破趨勢線切線價(jià)位 7.1 元左右，K 線下跌幅度已超過 K線與趨勢線切線價(jià)位 3%，且連續(xù) 3天形成有效跌破，因此中信銀行的趨勢線切線止損點(diǎn)價(jià)位是6.9元左右。

二、K線形態(tài)止損

K線形態(tài)止損是指根據(jù)K線形態(tài)學(xué)相關(guān)的技術(shù)理論設(shè)置和實(shí)施止損點(diǎn)位。K線的常見形態(tài)包括有黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星等。在運(yùn)用K線形態(tài)止損時(shí)需要對K線形態(tài)出現(xiàn)的走勢形式進(jìn)行分析和判斷。

1：黃昏之星止損

黃昏之星由三根陰陽K線所組成，在上升趨勢過程中，黃昏之星的出現(xiàn)通常是行情走勢可能轉(zhuǎn)變?yōu)榈鴦莸念A(yù)示，也是K線形態(tài)止損價(jià)位點(diǎn)。

案例講解：浦發(fā)銀行（600000）走勢趨勢圖

如圖所示，K線上漲至 27元左右時(shí) K線形成了連續(xù)兩個(gè)黃昏之星形態(tài)，強(qiáng)烈預(yù)示著股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)，而后K線連續(xù)走出中陰線和大陰線結(jié)合的多根陰線，股價(jià)從27元左右直接下跌至17元左右，趨勢走勢由漲轉(zhuǎn)跌，而在頂部所形成的兩個(gè)黃昏之星則是最好的止損點(diǎn)位。

2、穿頭破腳止損

穿頭破腳也由兩根陰陽K線所組成，其形態(tài)已在第五章第一節(jié)中多K線組合分析中已有介紹，在上升趨勢過程中，穿頭破腳的出現(xiàn)通常也是行情走勢轉(zhuǎn)變?yōu)榈鴦莸念A(yù)示。它也可作為K線形態(tài)止損價(jià)位點(diǎn)。

案例講解：華麗家族（600503）走勢趨勢圖

如圖所示，K線上漲至14.5元左右時(shí)K線形成了穿頭破腳形態(tài)，強(qiáng)烈預(yù)示著股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)，而后K線連續(xù)走出中陰線、小陰線和大陰線三根陰線，股價(jià)從 14.5 元左右直接下跌至 11 元左右，趨勢走勢由漲轉(zhuǎn)跌，而在頂部所形成的穿頭破腳則是最好的止損點(diǎn)位。

3、射擊之星止損

射擊之星為單一K線，其形態(tài)已在第五章第一節(jié)中多K線組合分析中已有介紹，在上升趨勢過程中，射擊之星的出現(xiàn)通常也是行情走勢轉(zhuǎn)變?yōu)榈鴦莸念A(yù)示，是反轉(zhuǎn)預(yù)警信號，也是K線形態(tài)止損價(jià)位點(diǎn)。

案例講解：香江控股（600162）走勢趨勢圖

如圖所示，K線上漲至6.3元左右時(shí)K線形成了射擊之星形態(tài)，強(qiáng)烈預(yù)示著股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)，并且射擊之星K線形態(tài)的上影線長度大于實(shí)體長度的兩倍以上，說明在此點(diǎn)位，空方大壓力力度很強(qiáng)，股價(jià)難以再繼續(xù)上漲，繼而K線由一根中陰線引導(dǎo)，行情走勢呈現(xiàn)下跌趨勢，股價(jià)從6.3元左右直接下跌至5.2元左右，趨勢走勢由漲轉(zhuǎn)跌，而在頂部所形成的射擊之星則是最好的止損點(diǎn)位。

總而言之，K線形態(tài)反映了股市的供求關(guān)系和趨勢走勢，而K線組合中一些預(yù)測后市可能下跌的形態(tài)，可以幫助投資者找到合適的止損點(diǎn)位，運(yùn)用K線形態(tài)止損法時(shí)應(yīng)切合市場走勢趨勢進(jìn)行分析，判斷止損價(jià)位點(diǎn)和時(shí)機(jī)。

三、技術(shù)指標(biāo)止損

技術(shù)指標(biāo)止損是指利用股價(jià)相關(guān)的技術(shù)指標(biāo)信號設(shè)定止損價(jià)位點(diǎn)。技術(shù)指標(biāo)止損可以分為主圖技術(shù)指標(biāo)止損和副圖技術(shù)指標(biāo)止損兩種。

1、主圖技術(shù)指標(biāo)和副圖技術(shù)指標(biāo)

主圖指數(shù)指標(biāo)主要包括 MA（移動(dòng)平均線）、BOLL（布林線）等，而副圖技術(shù)指標(biāo)主要包括 RSI（相對強(qiáng)弱指標(biāo)）、KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）、MACD（平滑移動(dòng)平均線指標(biāo)）等。主圖技術(shù)指標(biāo)與副圖技術(shù)指標(biāo)結(jié)合在一起運(yùn)用，可以更加準(zhǔn)確地判定股價(jià)走勢的轉(zhuǎn)變，更加準(zhǔn)確地把握住轉(zhuǎn)勢之時(shí)止損價(jià)位點(diǎn)的判定。

2、主圖技術(shù)指標(biāo)和副圖技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用

在運(yùn)用30日均線主圖技術(shù)指標(biāo)與MACD副圖技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行分析判斷時(shí)，當(dāng)股價(jià)跌破30日均線，并且MACD達(dá)到超買區(qū)，并發(fā)出“死叉”賣出信號，則此點(diǎn)視為技術(shù)指標(biāo)止損價(jià)位點(diǎn)。

案例講解：濟(jì)南鋼鐵（600022）走勢圖

從上圖中，可以看到股價(jià)上升至25元附近時(shí)，受空方打壓，K線形態(tài)呈現(xiàn)為十字形形態(tài)，預(yù)示后市走勢可能會轉(zhuǎn)變，隨后股價(jià)開始下跌，走勢呈下跌趨勢，一根大陰線使股價(jià)跌至均線附近，接下來一根陰線同時(shí)跌破5日、10日、30日均線，MACD也到達(dá)了超賣區(qū)，并且出現(xiàn)“死叉”賣出信號，此價(jià)位點(diǎn)就是技術(shù)指標(biāo)止損價(jià)位點(diǎn)，應(yīng)該及時(shí)止損。股價(jià)跌破30日均線后，反復(fù)試探30日均線壓力位而無法上破再形成上漲趨勢，當(dāng)?shù)谌卧囂轿垂?，趨勢走勢完全由漲轉(zhuǎn)跌。

以下四大解套絕招和實(shí)戰(zhàn)操作技巧

一、止損解套

止損解套的基本方法是：在買進(jìn)股票的同時(shí)，根據(jù)股市情況和自己的資金實(shí)力，先設(shè)定一個(gè)止損位，如果股票價(jià)格已經(jīng)下跌到這個(gè)價(jià)位，就果斷拋售。這種“壯士斷腕”的方法也是一種減少損失的行之有效方法。該方法常使用于熊市初期，尤其適用于追漲、投機(jī)性買入和股價(jià)在高位的股票面臨急跌時(shí)。中小股民遇到股票下跌往往都不愿承認(rèn)損失，抱著不賣也不虧的思想，始終不賣出手中的股票，希望股票再次上漲挽回?fù)p失。而且中小股民最喜歡追高，股票漲了不賣，如果跌了更是不會賣。而往往事與愿違，待股票進(jìn)入調(diào)整期后，后市的調(diào)整時(shí)間長，調(diào)整幅度深，在此期間投資者只能陷入漫長的等待，特別當(dāng)持有的股票本質(zhì)不佳，而且整體投資環(huán)境有轉(zhuǎn)趨惡化跡象時(shí)，股票更是一套再套。

因此，我們可以看出這種解套方法主要適用于追漲、投機(jī)性買入和股價(jià)在高位的股票，對滿倉深套的人尤其適用，優(yōu)點(diǎn)是解套效率高，常常能一步解套，缺點(diǎn)是有一定的做空風(fēng)險(xiǎn)。在操作上上可以參照以下幾點(diǎn)：

1：當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己的買入是嚴(yán)重錯(cuò)誤時(shí)，一定要果斷賣出，不要錯(cuò)過止損的機(jī)會，另外要避免在低位操作。

2：當(dāng)明顯感覺股指將深幅下挫時(shí)，如上調(diào)印花稅等系列政策出臺，對于漲幅過大股、非合理估值范圍內(nèi)個(gè)股，應(yīng)第一時(shí)間止損。

3：當(dāng)個(gè)股放量下跌，出現(xiàn)異常賣盤時(shí)，說明主力資金無力護(hù)盤或獲利出場而出貨強(qiáng)烈，應(yīng)果斷止損（如下圖）。

4：趁反彈賣出，如果股價(jià)快速下跌，未能第一時(shí)間抽身，這時(shí)再恐慌地殺跌止損，所起的作用將很有限。而經(jīng)過深幅快速下跌后的股市極易出現(xiàn)反彈行情，投資者可亡羊補(bǔ)牢，趁大盤反彈時(shí)賣出。

該解套方法操作要領(lǐng)在于投資者對大勢和個(gè)股有正確的判斷，能否當(dāng)機(jī)立斷，是否具有承虧的心理素質(zhì)。只有及時(shí)果斷地賣出，才能防止投資損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。只要能保證資金不受大的損失，股市中永遠(yuǎn)有無數(shù)的機(jī)會可以再賺回來。

二、實(shí)戰(zhàn)講解K線解套技巧

1：頂部島形實(shí)戰(zhàn)解套技法

島形反轉(zhuǎn)是股票技術(shù)分析中一種重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，一般來說，只要K線圖中出現(xiàn)這種形態(tài)，股票的走勢就會走向相反方向。島形反轉(zhuǎn)是指股價(jià)很明顯地分成了兩部分，中間被一左一右兩個(gè)缺口隔開，就像一只離開海岸的島嶼一樣。它的左邊是上升消耗性缺口，右邊是下跌突破性缺口，以缺口填補(bǔ)缺口，若兩缺口相隔的時(shí)間較短，說明市場中情緒化特征明顯。島形反轉(zhuǎn)又被分為“頂部島形反轉(zhuǎn)”及“底部島形反轉(zhuǎn)”，這兩種形態(tài)都是股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的強(qiáng)烈信號。

頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)是指股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)期的上漲后，之前部分要在低位買入的股民不斷踏空，于是不計(jì)成本地追高買入，使得股價(jià)在某個(gè)交易日出現(xiàn)向上的跳空缺口，而后出現(xiàn)放量滯漲的現(xiàn)象，在高位不斷徘徊，這是有人在暗中進(jìn)行大量拋盤所致。這時(shí)候多空雙方正在進(jìn)行力量對抗，主力和部分投資者出逃，股價(jià)難以維持高位，不久后便形成向下跳空缺口，發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這次的下跌套牢了大量的籌碼，市場中的投機(jī)氛圍低迷，大部分股民的信心崩潰，漫長的下跌之勢由此開始（如圖所示）。

頂部島形反轉(zhuǎn)是極強(qiáng)的見頂信號，該形態(tài)一旦確立，基本意味著近期股價(jià)走勢變?nèi)跻殉啥ň郑藭r(shí)持有股票的股民朋友最好能夠看清局面及時(shí)離場，若是繼續(xù)持股就極有可能被套在高位，遭受巨大的損失。而空倉的股民朋友近期也不必過多地關(guān)注該股，即使中途出現(xiàn)反彈行情，也盡可能地不要參與，可以關(guān)注其他一些有潛力的股票，另覓良機(jī)。

遇見頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，需要注意在其剛開始形成時(shí)，就能及時(shí)逃頂，避免被套。即使當(dāng)時(shí)的市場熱度還很高，股價(jià)停留在一個(gè)相對較高的位置，也要果斷離場。尤其是在高位形成的頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，做空的能量相當(dāng)大，右邊向下跳空缺口被一根陽線所封閉，很多股民朋友會誤以為盤中的多方力量很強(qiáng)，但其實(shí)股價(jià)已經(jīng)無力向上了。頂部島形反轉(zhuǎn)積攢的做空能量一旦釋放出來，十分具有殺傷力，因此向下的跳空缺口暫時(shí)被封閉可以看作是給還未來得及出逃的投資者一次機(jī)會。如果股民朋友因?yàn)榉N種原因沒有及時(shí)逃離，那么在股價(jià)下跌的過程中，就應(yīng)該及時(shí)逃離，以免使損失空間變得越來越大。在實(shí)際的投資過程中，頂部島形反轉(zhuǎn)形成后，由于多方依舊保存著部分實(shí)力，因此股價(jià)不會呈現(xiàn)出完全地單邊下跌趨勢，每一次收出的陽線對于股民朋友來說，都是一次解套的機(jī)會。

實(shí)戰(zhàn)案例講解：高鴻股份

在2015年上半年一直處于上漲趨勢中，6月2日股價(jià)跳空高開，于6月11日達(dá)到最高價(jià)27.79元，在高位形成了頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)。多方企圖用一根大陽線來堵住缺口，這時(shí)候股民朋友千萬不要以為多方力量強(qiáng)大，股價(jià)會繼續(xù)上漲，其實(shí)跌勢并不會就此發(fā)生變化，之后股價(jià)開始大幅下跌，到7月9日股票最低價(jià)只有8.24元，跌幅高達(dá)70.35%。如果股民朋友被套后，沒有趁著下跌過程中收出的陽線及時(shí)解套，就會承受巨大的損失。

操作要點(diǎn)：

（1）遇到出現(xiàn)在高位的頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，股民朋友一定要及時(shí)離場，不可存有僥幸心理。因?yàn)樵诟呶怀霈F(xiàn)該形態(tài)，無論股價(jià)近幾天有沒有下跌，最終都會以深幅下跌收場。

（2）當(dāng)頂部島形反轉(zhuǎn)形態(tài)發(fā)生的時(shí)候，以下跌趨勢中的陽線作為依托及時(shí)逃離，才是最好的解套方法。

2、 烏云蓋頂實(shí)戰(zhàn)解套技法

烏云蓋頂是股市中一種比較典型的反轉(zhuǎn)信號。當(dāng)股價(jià)處于上升階段的時(shí)候，在某一個(gè)交易日先形成一根陽線，隨后在次日形成一根開盤價(jià)高于前一日最高價(jià)大陰線，且最終陰線下穿陽線實(shí)體內(nèi)（如圖所示），就稱之為“烏云蓋頂”。

當(dāng)?shù)诙誎線實(shí)體下穿前一日陽線的1/2處，說明下跌的行情已經(jīng)形成，解套離場的時(shí)間到來；當(dāng)?shù)诙贞幘€完全吞噬前一日陽線時(shí)，表明個(gè)股向下穿行的欲望更大，最好盡快出逃挽回前一段損失；當(dāng)?shù)诙贞幘€在前一日陽線的上方，則投資者不用急于割肉離場，可將止損位提高，等待行情出現(xiàn)后再進(jìn)行操作。

烏云蓋頂對于在前一階段被套牢在個(gè)股中的投資者來說，是非常重要的出逃信號，當(dāng)?shù)诙展蓛r(jià)下穿上一日的時(shí)候，說明烏云蓋頂成立，陰線陷進(jìn)前一日陽線越深，就說明多方上升乏力，空方力量開始占優(yōu)勢，股價(jià)見頂形勢越明顯。

出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合的個(gè)股一般都經(jīng)歷了大幅度上漲，所以被困在前一階段的投資者不用擔(dān)心無法挽回被套高位部分的損失。

實(shí)戰(zhàn)案例講解1：華電國際（600027）

經(jīng)歷一段長時(shí)間的上漲行情，出現(xiàn)反轉(zhuǎn)K線組合。2015年2月9日該股最低價(jià)為4.87元，隨后股價(jià)上升，出現(xiàn)烏云蓋頂，陰線插進(jìn)陽線約1/2處，如果投資者在此時(shí)賣出被套部分，截至5月5日股票最高價(jià)為10.13元，期間漲幅達(dá)到108.00%，前一段被鎖住的投資者想必可以利用這一攀升空間解除套牢（如圖所示）。

實(shí)戰(zhàn)案例講解：兗州煤業(yè)（600188）

經(jīng)歷了一段時(shí)間的上漲，在頂部形成烏云蓋頂反轉(zhuǎn)形態(tài)。2015年6月18日該股最高價(jià)為19.44元，隨后K線組合中，陰線完全吞噬陽線，下跌意圖明顯，如剛經(jīng)歷解套成資者沒有及時(shí)出逃，截至7月7日該股最低價(jià)為8.86元，期間跌幅達(dá)到54.42%，而沒有意識到該信號的投資者將會再次被套在其中（如圖所示）。

操作要點(diǎn)：

1：烏云蓋頂實(shí)戰(zhàn)解套技法是一種有針對性的解套策略，當(dāng)被套牢的個(gè)股在再次上漲的過程中出現(xiàn)這種K線組合的時(shí)候，才能使用。

2：股民朋友需要注意烏云蓋頂有非常明顯的特征，即陰線穿入陽線越深，股價(jià)下跌的欲望越強(qiáng)，形成的賣出信號越明顯。

解套前要注意分析大勢了解個(gè)股。對手中的資產(chǎn)狀態(tài)有一個(gè)全面的了解，在這個(gè)基礎(chǔ)上制定解套策略，不管套得多深都不要灰心，更不能因?yàn)楸惶滋罹头湃巫粤?，那樣只會越套越深。在沒有解套前，不要重新投入新的資金。通常，一定要先制訂出詳細(xì)的解套計(jì)劃，并且在基本解套或者完全解套后，才能考慮新資金的使用。

三、分布解套

分布解套這種方法適用于平衡市且套得較深的股票，優(yōu)點(diǎn)是能明顯縮短解套時(shí)間；缺點(diǎn)是把握不得法容易踏空，在牛市中不太適用。

操作原則：一是如果手中有多只股票被套，應(yīng)利用板塊輪動(dòng)的特點(diǎn)，集中資金，選擇先啟動(dòng)的個(gè)股進(jìn)行操作，等解套后再對其他股票一一擊破；二是必須在上升通道中低吸高拋，當(dāng)股市處于弱勢時(shí)，由于獲利比較困難，不宜進(jìn)行操作。

四、補(bǔ)倉解套

補(bǔ)倉方法又稱攤平法。隨著股市的下跌，用不同的價(jià)格買進(jìn)股票，用以降低累積持股的成本，或者以攤平持股成本。此法適合手中套牢的熱門股。股票市場風(fēng)云突變，措手不及，導(dǎo)致?lián)p失。此時(shí)可以用“補(bǔ)倉”的方法少賠一些，或者再想辦法把賠掉的錢再賺回來。熱門股套牢以后大多都是采取補(bǔ)倉的方法解套。

補(bǔ)倉的目的在于以更低的價(jià)格購買該股票，使單位成本價(jià)格下降，以期望在補(bǔ)倉之后反彈拋出，將補(bǔ)倉所買回來的股票所賺取的利潤彌補(bǔ)高價(jià)位股票的損失。進(jìn)行補(bǔ)倉解套的基本方法是：先根據(jù)成交密集區(qū)來判定該只股票反彈時(shí)所能摸到的最高位置；再根據(jù)量價(jià)關(guān)系來判斷該只股票反彈的時(shí)機(jī)；最后再確定出自己補(bǔ)倉的價(jià)位和時(shí)機(jī)，以及補(bǔ)倉的數(shù)量和補(bǔ)倉的步驟（下圖是補(bǔ)倉解套示意圖）。

補(bǔ)倉的原則是：資金安全第一。補(bǔ)倉的時(shí)機(jī)選擇十分重要。補(bǔ)倉過早，往往會“糧盡彈絕”?！岸础痹窖a(bǔ)越大，以后連翻身的日子都沒有；補(bǔ)倉過晚，又難以降低成本和攤平成本。補(bǔ)倉是有風(fēng)險(xiǎn)的。雖然補(bǔ)倉可以攤薄成本價(jià)，但股市難測，補(bǔ)倉之后可能繼續(xù)下跌，將擴(kuò)大損失。補(bǔ)倉的前提是：跌幅比較深，損失較大；預(yù)期股票即將上升或反彈。

五、換股解套

換股是一種主動(dòng)性的解套策略。所謂換股法，就是將手中套牢的股票，換成股性活躍、股本擴(kuò)張力強(qiáng)、題材比較豐富的股票。換股解套關(guān)鍵在于找出強(qiáng)勢股，運(yùn)用得當(dāng)?shù)脑挘梢杂行Ы党杀?，增加解套的機(jī)會。但換股也是風(fēng)險(xiǎn)較大的解套手法，一旦操作失誤的話，就會“賠了夫人又折兵”。所以，投資者在換股時(shí)要非常慎重，在實(shí)際應(yīng)用中要掌握換股的規(guī)律。

短線投資者買入股票后如該股不漲反跌，弱勢明顯，則應(yīng)拋出弱勢股，買入強(qiáng)勢股，將賠錢的股票賣掉，兌成資金，買入賺錢的股票。用賺錢股票的盈利對沖掉賠錢股票的虧損。熊市初期賣出股票后應(yīng)暫時(shí)休息，等待大跌之后高拋低吸機(jī)會來臨。

這種解套方法的優(yōu)點(diǎn)是不受原被套股票的束縛，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)；缺點(diǎn)是換股失誤會賠了夫人又折兵，增加新的風(fēng)險(xiǎn)。具體操作規(guī)則如下所示：

1：留小換大。小盤股因重組成本低等原因容易被主力選中控盤，導(dǎo)致小盤股股性較活，走勢常常強(qiáng)于大盤。所以，小盤股是跑贏大勢和換取手中滯漲股的首選品種。

2：換低不換高，即換入股價(jià)處于相對低處的股。低價(jià)股很容易被市場忽視，投資價(jià)值往往被市場低估，低價(jià)股由于絕對價(jià)位較低，進(jìn)一步下跌的空間較有限，風(fēng)險(xiǎn)較小。如果是從高位深跌下來的低價(jià)股，因?yàn)殡x上檔密集套牢區(qū)較遠(yuǎn)，具有一定的上漲潛力。而高價(jià)股本身的價(jià)格就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致高價(jià)股面臨較大的調(diào)整壓力。所以，換股時(shí)要換出高價(jià)股，留下低價(jià)股。

3：換強(qiáng)不換弱，即換入有資金關(guān)照、走勢相對強(qiáng)的股票。換股不等于賣出后要立即買入，應(yīng)在走強(qiáng)時(shí)再行介入，以避免再次套牢。弱勢股的特征是如果大盤下調(diào)，弱勢股就會隨著大盤回落，跌幅往往會超過大盤；如果大盤反彈，弱勢股即使跟隨大盤反彈，其力度也比大盤弱。所以，投資者一旦發(fā)現(xiàn)自己手中持有的是弱勢股，無論是被套還是獲利，都要及時(shí)清倉，另選強(qiáng)勢股。這樣才能有效保證資金的利用率。

下圖為2014年9月16日，將處于下跌階段的華能國際，換股為萬達(dá)信息，不但能止損解套，還能令收益倍增。

4：留新?lián)Q老。新股、次新股由于未經(jīng)過擴(kuò)容，一般流通盤偏小，很容易被主力控盤。上市時(shí)間不長、沒有被瘋炒過的次新股，上檔套牢盤較輕，加上次新股剛剛上市，募集了大量現(xiàn)金，經(jīng)常會出現(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)。這些因素都很容易激起主流資金的炒作熱情。不論以前老莊股是否有過巨幅拉升，也不論其是否有獲利的時(shí)間及空間，只要在長期的時(shí)間和成本的壓制下，老莊股往往會考慮如何出逃，所以，老莊股的上升空間和上升力度都值得懷疑。新莊股指的是主力介入時(shí)間沒有超過1年的個(gè)股，由于新資金剛剛介入，其爆發(fā)力往往會超過老莊股。

5：留下潛在題材股，換出題材明朗股。股市中經(jīng)常會流傳一些朦朧的題材，至于是否真實(shí)并不重要，只要能得到股民的認(rèn)同，股價(jià)常常會有喜人的表現(xiàn)?？墒穷}材一旦明朗，炒作便會宣告結(jié)結(jié)束。所以，換股時(shí)要注意選擇一些具有潛在朦朧題材的個(gè)股，不必選利好已經(jīng)兌現(xiàn)的個(gè)股。

6：留下有莊股，淘汰無莊股。有莊股是指有主力介入的股票。介入的主力憑借雄厚的資金，往往不理會大盤的起落，仍然繼續(xù)地推高股價(jià)，股價(jià)呈現(xiàn)出強(qiáng)者更強(qiáng)的狀況。無莊股由于缺乏主力資金的關(guān)照，大多是一些小散戶在里面苦撐了。

7：留下主流換出冷門。有些冷門股，每天僅在幾分錢上下波動(dòng)，全天成交稀少，如果手中有這種個(gè)股，應(yīng)該及早把它拋出，換入現(xiàn)在屬于主流板塊但漲幅還不大的。

8：留下放量股換出無量股。要換入能上漲的、漲得快的股票，凡是在底部放量的股票，跟隨大盤起伏時(shí)往往會弱于大盤整體走勢，即使將來被主力選中，主力在臨建倉前也會把它打下去吸籌。如果主力的股票在底部不放量，只能說明主力早已吸了一肚子貨，正在想著怎么派發(fā)，將來的上升空間可想而知。所以，換股時(shí)要盡量關(guān)注底部放量股。

來源：筆者公眾平臺：老方解股

筆者寄語：股市就如同賭場，要想在巧取豪奪、弱肉強(qiáng)食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護(hù)的紀(jì)律是不行的。若你炒股還在虧錢，無非就是一不會選股，二不會把握股票買賣點(diǎn)，三不會技術(shù)分析。建議多掌握些操盤技巧，才能穩(wěn)定收益，在股市中長期生存！歡迎一起交流和探討！