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選股是炒股的關鍵，買到好股票有可能會一夜暴富，買到垃圾股可能讓你一貧如洗。近幾年來，許多散戶感到很無奈，剛看好了行情和熱點，一買進去風向就轉成了痛苦的套牢一族，剛剛痛下決心割肉出局，大盤或個股又像開玩笑似的扶搖直上了。那么，散戶有沒有一種安全而賺錢的炒法呢？肯定是有的，方法總比困難多。 每名優(yōu)秀的股票投資者都會形成自己特有的操作風格，都有適合自己的操作紀律，行成良好的操作紀律之前要充分認識投資失敗的原因，總結經驗教訓，制定更適合自己的操作紀律。  股票操作中容易出現(xiàn)失誤的投資者，有許多共同的特征，主要有以下四種特征：滿倉、滿時、追求超額收益、驕傲自滿。 1.滿倉 股市中有賺不完的錢，就恨自己沒那么多錢去買那么多的股票，這是許多投資者的真實寫照，每天都是滿倉操作，總是害怕失去賺錢的機會，結果往往無法擺脫被套的命運，被套以后要做的就是解套和割肉，被套以后往往心理壓力很大，尤其是2008年的大熊市，99%的滿倉操作者都是傷痕累累。其實做什么都需要后備的儲蓄，股市的操作也是如此。 2.滿時 所謂的滿時是指投資者每個交易日都在不停的操作，無論大勢好壞都在操作，大勢向好在積極的做多，大勢走壞也在積極的做多，一年到頭做得好的不賺不賠，做得差的可能會出現(xiàn)巨額的虧損，盈利者屈指可數(shù)。炒股很重要的一點就是要研判大趨勢，學會審時度勢，根據(jù)市場大趨勢的變化適時的做多也要適時的休息，把握大趨勢才能賺大錢。 3.追求超額收益 這個目標對于投資者來講是非常常見的，經常聽到某某股民說道：這個股票最高漲到10塊錢，我要是10塊賣掉就掙一倍了。其實他早在6塊的時候就賣掉了，這是一種片面追求利潤最大化的操作模式，成功率不足萬分之一。追求滿額的利潤往往容易坐電梯，就像是2007年買上的股票大盤漲到6124點還是找不到高點，跌下來以后還在想超額收益，最終跌到1664點，利潤沒了還在虧損，指數(shù)到了3478點以后又在幻想超額利潤，最終就是在電梯里面上上下下。要想獲利就不要去爭取利潤的最大化，而要把握自己能夠變現(xiàn)的利潤，這樣收益才會真正的超額。 4.驕傲自滿 古人云：滿招損，謙受益，此乃天道。意思是：自滿會招致?lián)p失，謙虛可以得到益處。當一個股民經歷了一波牛市又經歷了一波熊市成為老股民以后，再經歷一波牛市，賺錢了，也學會了一些指標的用法，對于行業(yè)也有了一定的認識就逐漸驕傲自滿起來，好似股市都在圍著他轉一樣，追漲殺跌，頻繁交易，這樣容易陷入其中難以自拔，從而對股市的認識出現(xiàn)偏差，股市是隨著政策經濟以及種種因素的變化而變化的，如果驕傲自滿停滯不前，勢必會被淘汰出局。 總結完四種失敗投資者的特點，要想在股市生存要做到：心靜、腦靜、眼靜、手靜。做到這“四靜”才能在股市中活得更加久遠，笑得更加燦爛。 心靜 心靜指的是平心靜氣，面對股市的漲跌要平淡地對待，特別是大勢向下的時候要靜下心來認真研究大勢走向，不能因為下跌而心慌意亂，在現(xiàn)階段國內做空機制尚不完善，對于大多數(shù)的投資者來講要想賺錢必須要股市上漲才行，即使再差的行情每一年都有一波吃飯行情，所以沒有不漲的市場，只有被市場打敗的投資者。 腦靜 腦靜指的是要勞逸結合。股市中的機會千千萬萬，只要股市交易，無論什么樣的市場都有機會，不要試圖去抓住每個機會，那是不現(xiàn)實的。不停地操作就是滿時操作，這是一種貪婪的表現(xiàn)，操作上很容易出現(xiàn)差錯，買賣的節(jié)奏很容易被打亂，成功的幾率將會大大地降低，所以投資者要明白：舍得舍得先舍而后得。休息也是一種策略，只有清醒的頭腦才能創(chuàng)造更多的財富。 眼靜 眼靜是指要多看少動。每一年的行情，市場上的觀點都很多，比如2010年大多數(shù)的機構投資者認為上半年的行情要比下半年的行情好，實際上市場的答案是：上半年大跌，下半年大漲。市場的趨勢是走出來的，不是說出來的，要等待趨勢確認以后再去操作，這樣資金更安全獲利更穩(wěn)健。 手靜 手靜是指以靜制動。當市場開始走熊以后，要及時的止損，熊市不言底，在漫漫熊途中不要輕易搶反彈，比如2008年的大熊市，每一波反彈都是出貨的好機會而不是搶進的時機，要耐心地等待市場見底的信號，市場的底部往往都是長期盤整出來的。 要在市場中真正戰(zhàn)勝自己需要認真研究上市公司的內在價值；制定好自己的操作紀律，該止損的時候要止損，該止盈的時候要止盈，不可貪婪，要充分認識投資失敗的原因，認真體會“四靜”的內在含義，讓自己的主觀臆斷逐漸變成客觀理性的投資分析，這樣會讓自己的投資之路變得更加順暢。 那么我們如何通過籌碼分布去選好股呢？ 從走勢特征發(fā)現(xiàn)線索 如果個股之前有較長時間的震蕩筑底過程，且走勢在中長期內略強于大盤，則這種特征可以看作是主力的緩慢吸籌行為。在這種背景下，個股一旦開始向上突破震蕩區(qū)，且有同期大盤企穩(wěn)來配合，則很可能步入中長期上升通道，屬中長線主力運作的品種，一旦其步入上升通道，則持續(xù)性將較強。反之，如果個股之前走勢弱于大盤，卻突然出現(xiàn)了快速的突破，則多屬于短線莊運作的品種，持續(xù)性不強，實盤中應避免追高被套。 下圖是沃爾核材2013年9月至2015年4月走勢圖，圖中疊加了同期的上證指數(shù)走勢。2014年1月之前，此股走勢與大盤接近，但隨后卻開始獨立走強，在大市仍舊原地踏步的背景下，如圖中標注，個股已開啟了緩慢上行的格局。 一般來說，這種率先獨立于大盤走強且上升勢頭穩(wěn)健的個股，往往是中長線主力入駐。后期，一旦大盤由弱轉強，在得到大市向好的支撐下，個股往往能走出牛股行情，是中長線投資應重點關注的品種。  下圖是華聞傳媒2014年6月至2015年5月走勢圖，圖中疊加了同期上證指數(shù)，如圖標注，在指數(shù)節(jié)節(jié)攀升、處于牛市格局的背景下，此股走勢遠弱于大盤，這說明個股并無莊家運作，或者是主力正處于出貨階段，此背景下出現(xiàn)的一波上攻，可以看作是短線主力（或者是實力較弱的主力）對其補漲空間的一次炒作，并不具有持續(xù)性，是典型的誘多走勢，投資者一旦追漲，很容易被套牢在高位。  從消息及題材面來把握 如果引發(fā)個股異動的消息不具有持續(xù)的炒作價值，如貴金屬期貨價格的突然波動、重要峰會的召開、準確性較低的市場傳聞等，則此時的個股上漲甚至是當日的強勢漲停，都更有可能是偶然性的波動，并非主力刻意運作的真正突破，這類個股雖然形態(tài)上很好，也不宜追漲，即此類個股并非真正意義上的莊股。 反之，如果個股的題材有著較強的延續(xù)性、炒作價值突出，如政策的扶持傾向、上市公司的轉型、業(yè)績的向好等，則此時的個股突破啟動更有可能是中短線主力開始積極運作個股的一個信號，甚至是主力拉升建倉引發(fā)的，實盤中應引起重視。 下圖是全通教育2014年1月至2015年7月走勢圖，此股有著極為優(yōu)異的在線教育題材，易引發(fā)市場的追捧。此股自上市之后，并未隨大盤的弱勢運行而震蕩下跌，在經歷了長期的橫向整理之后，如圖中標注，2014年下半年，借股市行情好轉，個股開始率先走出低位，并一路上漲，累計漲幅超十倍。 對于此股來說，純正的在線教育題材，低位的長期盤整，并率先開始上攻突破，無論從題材面，還是技術面，都是促使我們發(fā)現(xiàn)主力的線索。實戰(zhàn)中，對于這類有著好題材，卻因大盤弱市而長期蟄伏的個股，我們應耐心布局，等到大盤回暖，此類個股便極有可能因其火熱的題材而一飛沖天。  突破后回踩均線及支撐峰 個股在上升過程中出現(xiàn)橫向震蕩走勢，MA30雖然變得平緩，但仍舊緩緩向上，股價運行于MA30上方，由于震蕩時間較長，在此區(qū)間形成了籌碼密集峰形態(tài)，此時個股先是向上突破了這一密集峰，隨后因獲利盤拋售，股價再度回探至MA30及籌碼密集峰位置點。這個位置點就是起漲前的回抽確認點，也是個股一輪上攻行情的起漲點。 下圖 是嘉凱城2016年7月12日的籌碼分布圖，此時的個股因長期盤整而呈籌碼密集形態(tài)，隨后個股突破上行，而后再度回踩MA30均線及籌碼密集峰，這就是中短線入場買股的最佳時機。 MA30的穩(wěn)步上揚說明多方力量依舊占據(jù)主動；密集峰的形成及隨后的突破，說明主力資金有意拉升個股；隨后的回調確認啟動點走勢，則是起漲前的一次清洗獲利籌碼過程。  從市場氛圍把握莊股 股票市場的熱點風向時時在變，當我們發(fā)現(xiàn)市場能在不同熱點之間來回切換，而股票市場又少有暴跌之時，這時的市場就是很強勢的，主力炒作個股的熱情也將大大提升，很多個股易獲得主力的持續(xù)拉升。在此環(huán)境下，我們可以適當追漲強勢股，因為這往往是一個“強者恒強”的時段。反之，如果市場環(huán)境已經明顯轉冷，此時個股出現(xiàn)的逆市上漲或者是強勢特征，往往都是曇花一現(xiàn)的，其上漲格局難有延續(xù)性，這時無論是中線莊，還是短線莊，都是在借反彈之際逢高出局，投資者若追漲的話，風險遠高于預期收益。下面我們結合案例來做說明。 下圖是藍英裝備2014年6月至2016年3月走勢圖。在2015年6月之前，隨著股票市場的不斷升溫，個股在主力的運作下，出現(xiàn)了三波有力的上漲，這是主力借市場之力拉升個股的典型方式；隨后，因2015年6月之后的股市急速下跌，市場溫度急劇下降，市場處在一片恐慌情緒之中，后來個股出現(xiàn)了兩波企穩(wěn)反彈，由于市場環(huán)境的徹底改變，此時的上漲更宜看作是路途中的反彈，不宜追漲。 即使實力很強的主力，在決定個股的拉升高度、運作時間等方面時，也需要參照當時的市況。借市場良好的做多氛圍而實施拉升，可以起到四兩撥千斤之效；反之，逆市運作個股，主力就會大大增加控盤失敗的風險。  脫離均線長陰破高點峰 個股的一波上漲使得股價向上遠離了MA30，在相對高點出現(xiàn)橫向整理走勢，由于交投活躍，使得此位置點匯聚了大量籌碼，形成了一個短期高點籌碼密集峰形態(tài)，此期間出現(xiàn)的長陰線就是一個短線反轉信號，它預示著空方力量開始占據(jù)主動，此密集峰有成為套牢峰的可能。 下圖是金字火腿2015年12月28日的籌碼分布圖，個股因短期高點位的橫向震蕩形成了一個鮮明的籌碼密集峰，2015年12月28日及之前的2015年12月23日，出現(xiàn)了兩次長陰線，這兩根長陰線正位于高點密集峰，說明空方力量較強。并且，此時的股價離MA30較遠，由于股價在脫離MA30之后，有再度接近甚至反向穿越MA30的傾向，因而，這是一個賣出信號。 實盤中，我們應注意股價與MA30的“聚合─分離”特性，這種特性是指：股價在波動過程中，當股價因快速上漲或下跌而遠離MA30之后，會有較強的反向作用力使得其向MA30靠攏；反之，隨著股價與MA30的接近、匯合，這種平衡狀態(tài)往往又會因個股的上漲或下跌而被打破。  高位峰長影線盤中破均線 個股在高位區(qū)橫向震蕩形成籌碼密集峰，股價滯漲，隨后的某個交易日，股價在盤中大幅下跌并向下跌破MA30，收盤時股價回升、站于MA30之上，這就是高位峰長影線盤中破均線形態(tài)。它的出現(xiàn)預示著空方力量正逐步加強，雖然多方力量暫時穩(wěn)定住了局面，但個股隨后跌破盤整區(qū)的概率加大。操作中，當這種形態(tài)出現(xiàn)之后，我們隨后應逢震蕩高點賣股離場。 下圖是民生控股2015年12月2日的籌碼分布圖，個股在高位區(qū)出現(xiàn)了這種盤中破均線的形態(tài)，此時的籌碼也密集于高位區(qū)，雖然不是單峰形態(tài)，但這個高位峰也匯聚了60%的流通盤，屬于具有操作價值的籌碼密集峰。對于此股來說，由于2015年11月30日是第一盤中跌破MA30，因而多方力量仍有反搏之勢，操作中，隨后宜逢多方發(fā)力促使股價反彈時賣出。  單一籌碼主峰強支撐與抄底機會 當股價大幅度上漲以后，我們可以看到價格見頂之時籌碼主峰已經出現(xiàn)。價格高位的籌碼峰規(guī)模很大，這是主力投資者完成出貨動作的信號。如果股價跌破了籌碼主峰，那么價格下跌趨勢一定會加速進行，這是必然的價格走勢。那么股價跌破籌碼主峰以后，下跌趨勢中我們何時選擇抄底股票呢？我們可以選擇股價下跌至低位籌碼峰的時候買入股票，這樣即使是短線的盈利機會，那也是非?？捎^的。因為股價大幅下挫以后，相應的反彈空間會相當可觀。甚至從低位開始，股價容易出現(xiàn)高達50%以上的漲幅。實際上，下跌趨勢中出現(xiàn)50%以上反彈已經是比較好的盈利機會了。 在實踐中，即使在股價漲幅較大的情況下，主力投資者完全出貨的情況也不是每次都會出現(xiàn)。特別是在資金主力較多的情況下，股價見頂回落的時候，主力投資者很可能依然持有股票。所以價格從高位回落以后，我們會發(fā)現(xiàn)價格并非單邊下跌的情況。當股價跌幅到一定程度的時候，就會出現(xiàn)反彈走勢。而股價見頂以后，依然持股的主力投資者的持倉成本價位是非常重要的反彈位置，也是我們可以獲得短線收益的買點位置。從短線交易方面看，我們可以在股價下跌至主力籌碼峰對應的價格買入股票，以便提升盈利空間。 從股價見頂?shù)哪且豢唐?，我們就可以確認低位籌碼峰對應的價格區(qū)域。股價見頂期間，如果主力投資者持倉的低位籌碼依然存在，那么我們認為主力投資者完全出貨的概率已經不大。這個時候，在股價見頂回落以后，價格可以在低位籌碼峰對應的支撐位出現(xiàn)反彈走勢。而我們可以在低位籌碼區(qū)對應的價格買入股票，等待反彈期間獲得可觀的利潤。 實戰(zhàn)表明，主力投資者的操盤時間段是非常長的，即使股價出現(xiàn)了見頂回落的情況，也不可能將主力投資者完全逼出局。也就是說，主力的持倉有很強的連續(xù)性，如果我們確認價格見頂期間低位籌碼峰顯著存在，那么價格跌至主力的持倉成本區(qū)以后，主力投資者買入股票的動機一定會比較強。為了捍衛(wèi)成本價，在主力投資者主動買入股票的過程中，下跌中的股價自然會反彈上漲，這也是我們在下跌趨勢中盈利的關鍵。 形態(tài)特征： 1.股價見頂高位：當我們確認股價見頂高位以后，價格高位的籌碼峰一定會被跌破。這個時候，確認價格高位對應的籌碼峰形態(tài)非常重要。如果我們看到低位區(qū)的籌碼峰依然存在，即使規(guī)模不大，我們也認為是主力投資者的持倉。價格見頂回落以后，比較明顯的反彈走勢會出現(xiàn)在低位區(qū)。 2.RSI指標完成雙底形態(tài)：在確認股價觸底低位籌碼峰的時候，我們可以通過RSI指標來判斷。如果RSI指標完成了雙底形態(tài)，那么股價在低位籌碼峰見底的概率就會很大。RSI指標以雙底反轉企穩(wěn)的時候，同樣也是股價開始反彈的時刻。我們確認價格反彈期間的買點，自然可以獲得較好的回報。 3.股價在低位籌碼峰觸底：在看似無底可循的下跌趨勢中，股價下跌至低位籌碼峰對應的價格區(qū)域便會出現(xiàn)反彈走勢。如果我們精確地判斷股價觸底的位置，那么就使低位區(qū)籌碼峰的下限位置獲得支撐。即使股價跌幅較大，并且下跌趨勢非常顯著，也不會輕易跌破低位籌碼峰的下限。因為在主力股價見頂回落以后，低位持股的主力投資者也在等待價格回落至自己的持倉成本價。一旦這種情況出現(xiàn)，主力投資者二次介入，自然拉升股價進入反彈狀態(tài)。到那個時候，我們獲得短線收益就容易多了。  操作要領： 1.股價見頂高位G：在股價大幅上漲以后，我們可以通過RSI指標背離回落確認G位置的價格高位賣點。股價見頂G位置的頂部以后，經過短暫調整就進入大幅下跌狀態(tài)。股價跌幅較大，從30元高位下跌至12元上方，用時僅僅兩個月。股價下跌前，我們可以首先關注低位P對應的小規(guī)模籌碼峰。因為P位置對應的籌碼峰是主力投資者的持倉成本區(qū)，同時也是比較難得的支撐價位。該股很難跌破P位置的支撐位，我們認為股價下跌至對應價位是比較好的短線買點。 2.RSI指標在A、B位置完成雙底形態(tài)：在該股下跌期間，圖中RSI指標完成了對應的A、B兩個低點以后，相應的買點也出現(xiàn)在指標回升階段。在RSI指標完成雙底的過程中，我們可以發(fā)現(xiàn)股價已經下跌至籌碼峰P對應的12元附近。P位置的籌碼峰支撐較強，是我們短線介入盈利的機會。 3.股價在低位籌碼峰P對應的價格觸底：價格在P位置的籌碼峰見底以后，我們可以發(fā)現(xiàn)股價反彈效率很高。用時兩個月，價格從13元飆升至22元高位，漲幅達69%。即使是在下跌趨勢中，如此強勢的反彈也來之不易，我們能夠獲利的空間已經很高。 總結：雖然股價已經進入下跌趨勢，但是在股價跌幅較大的時候，主力投資者持倉所在價位還是出現(xiàn)了反彈走勢。股價反彈速度很快，并且漲幅已經非常驚人。即使是在圖中D位置顯示的量能萎縮的情況下，反彈也依然形成了。如此看來，主力投資者拉升股價期間散戶投資者并未明顯參與進來。價格反彈上漲，更多的是拋售壓力減弱和主力主動控盤的結果。價格跌至主力投資者的低位持倉成本區(qū)以后，相應的主力維護股價的意愿增強，我們短線買入股票自然能夠盈利。 股票投資是風險投資，要求散戶堅持謹慎性原則，即：買入時不急，賣出時不貪，止損時不拖，投資品種不散。 一、買入時不急 有些投資者很耿直，只要買到他看上的股票，多花幾分錢也無所謂。但往往會出現(xiàn)這樣的結果：在賣股票時，如果還差幾分錢就夠本，總會等這幾分錢漲上去，而這幾分錢就是漲不上去。由幾分的虧損，變成幾毛錢，甚至幾元錢，虧損越來越大。所以，為了使操作變得成功，在最初買入時，有一個合理的買入價，是取得操作主動權的重要保障。 有的投資者說，如果不急，買不到怎么辦？其實，大家可以回憶一下，當你在某一價格買入某種股票，是不是在絕大多數(shù)時間都會出現(xiàn)比你買入價更低的股票。散戶和機構有很大的不同，機構需要幾個月時間來建倉，而你只需要10秒就搞定，所以足夠的耐心是很重要的。當然也會出現(xiàn)，因為買入的不果斷，股票會快速上漲的特別情況。但即便是這樣，現(xiàn)金和股票比較起來，永遠是最安全的資產，你大可用同樣的方法去選擇其他的股票。 二、賣出時不貪 “不貪”不是不讓大家多賺錢，而是一定要有投資目標。有的投資者，8元錢買進一只股票，心想漲到9元錢，有1元錢的利潤就賣掉。可真的漲到9元錢他又不賣了，好不容易騎上一匹黑馬，我不能讓它跑掉。這樣，本來是投機，卻變成了投資，往往就會錯失很好的賺錢機會，由賺錢演變成虧錢。 大到一個國家，小到一個家庭，財富的增長都需要有自己的計劃，一個切實可行的計劃。投資者在股票市場上也一樣，買每一只股票也需要一個目標，這個目標就是賺多少錢。只有嚴格遵守操作計劃，養(yǎng)成良好的操作習慣，才可以在市場上把風險規(guī)避到最小。 三、止損時不拖 不怕錯，就怕拖。投資者的巨額虧損都是拖出來的。盡管說起來容易，但做起來總很難。但是如果在市場上做不到這幾點，不能戰(zhàn)勝自我，那么，要在這個市場上成為一個成功者，是很困難的。 四、投資品種不散 現(xiàn)在證券市場有種分析理論，認為股票投資應該分散，“雞蛋不應該放在同一個籃子里面”。這種理論可能適用于成熟股市，在中國這個目前新興的市場，這種理論并不適合。因為，股票更多具有相同的風險，如果雞蛋放在十個籃子里面，比全放在一個籃子里面，由于自己精力方面的緣故，反而更容易摔壞。所以，投資集中，有準備的集中是很關鍵的。嚴格來講，200萬元以內的資金，選擇三個品種就足夠了；20萬元以內的資金，選擇兩個品種就行了。 筆者擅長研究個股、捕捉盤中熱點板塊，精通籌碼理論，獨創(chuàng)分時看盤與盤口語言以及趨勢、選股、盈利模式，把控A股的波動，股市永恒不變的是變化，我們只有不斷學習并適應才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學習，才能更好的馳騁股海，共同盈利。 筆者公眾平臺：牛股殺手（K600517） |
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