日內(nèi)交易的成功規(guī)則
日內(nèi)交易商和大多數(shù)交易商一樣，誰都不愿意遵守規(guī)則。好在如果日內(nèi)交易商未能遵守成功交易的規(guī)則，他的結(jié)果立馬會顯現(xiàn)出來。你會立即得到反饋。只要你愿意，這就給了你機(jī)會改變和學(xué)習(xí)。相反，頭寸交易商需要等待數(shù)周或者數(shù)月才能意識到他們犯錯誤了。這將明顯延緩學(xué)習(xí)改進(jìn)的速度。
那些持續(xù)贏利的交易商之所以取得良好的成績，是因?yàn)樗麄冋莆樟私灰准o(jì)律和必要而可靠的機(jī)械性日內(nèi)交易法則。通觀全書，我特別強(qiáng)調(diào)的是交易商自律的重要性。很明顯，交易的最薄弱環(huán)節(jié)在于交易商本身。不嚴(yán)格自律，就不可能持續(xù)成功。
給你自己定位---指導(dǎo)自己的方向
日內(nèi)交易商能夠做的最重要的事情之一就是在交易系統(tǒng)，方法，程序和方向方面達(dá)到一種舒適而自信的狀態(tài)。對于交易商來說，在不斷變化的日內(nèi)交易概率游戲中找到自己的一席之地非常重要。
一旦你選擇了某些方法，就開始滿懷信心的餓使用他們。無論何時只要有信號出現(xiàn)你就每日進(jìn)出市場。你會發(fā)現(xiàn)，特定的指標(biāo)會在特定的市場中特別管用。判斷那些方法最適合你以后，那么就花費(fèi)時間專心致志，持之以恒的在合理期間內(nèi)使用這些方法。找到你自己的位置，并在那里待上一段時間。從你的錯誤中學(xué)習(xí)，從你的內(nèi)在情緒反應(yīng)中學(xué)習(xí)。記錄每一筆損失，損失只是學(xué)費(fèi)而以。
不要因?yàn)槟汩_始交易就賠錢而驚異--許多人也許永遠(yuǎn)也不會成功
眾多交易商感到失望和受打擊的是在日內(nèi)交易中的成功遲遲不來。我要求你務(wù)必堅持，持久，耐心地給自己充分的時間來獲取成功。從我們對交易系統(tǒng)的評估中了解到，即使最好的交易系統(tǒng)也可能連續(xù)損失七八次，甚至十次。交易這頭猛獸的天性就是在你贏利之前先傷害你幾次。
從書中學(xué)習(xí)日內(nèi)交易就好比靠閱讀教材來學(xué)習(xí)自行車一樣。如果你打算自己在實(shí)踐中開始嘗試，那你要有摔倒幾次的準(zhǔn)備。但務(wù)必小心，高度警惕并一貫堅持，你將避免在摔倒的時候折斷你的脖子。
你需要花費(fèi)多長時間才能成為一名成功的日內(nèi)交易商呢？對這一問題沒有答案，也許兩個星期，也許接近兩年，也許永遠(yuǎn)都不能，但是會有一些永遠(yuǎn)不可違背的原則。你們中可能有些人在幾周就會成為成功的日內(nèi)交易商，而其他人將永遠(yuǎn)也不會獲取持久的成功。
期望值最少，而不是最多
有太多的書本從勵志的角度告訴你要有偉大的期望值。他們讓你想象成功，鼓勵你早做決斷，推動你把自己看成一個高度成功的交易商或者投資人。我反對這些書本的教唆，提醒你不要抱有那些不切實(shí)際的期望值。不要有什么偉大預(yù)期，而是想到你會賠錢，要想到你要花費(fèi)很多時間才能開始喘口氣，花費(fèi)更多時間和精力才能勉強(qiáng)有所贏利。
不要在一開始就期望要獲利。相反，而是要認(rèn)識到學(xué)習(xí)這門游戲?qū)⒒ㄙM(fèi)你大量學(xué)費(fèi)，包括時間和金錢。你必須了解你每次賠錢的原因，并從中學(xué)習(xí)。成千上萬的人開始交易時都有著不切實(shí)際的預(yù)期，而他們交易的資金又只有可憐的幾千美金，還缺乏必要的紀(jì)律和交易方法。很快，他們就鼻青臉腫地離開了期貨市場。同時，他們的錢也被那些靠吞噬新手的交易老手一掃而空。如果你有什么期望的話，那么先想到損失吧，你只能希望通過你的學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)積累使失敗最小化而使成功最大化。
不要聽信別人的建議---按照你自己的原則進(jìn)行交易
那些所謂的完美交易系統(tǒng)和“圣杯”講座，如果你挺愿意去聽取并受到他們的影響。那么你將偏離成功之路。企圖改善你所做的交易本身并沒有什么錯，但對比無休止的尋找則讓你從你的目標(biāo)上轉(zhuǎn)移太多精力和專注。在你的旅途中不要誤入岔道。
如果你對你的交易方法和規(guī)則非常有信心，那么就專心使用它們并從中獲利。堅持自己的思想和方法，盡你所能忽略掉其他人的觀點(diǎn)。
那些聲稱擁有更好的系統(tǒng)和方法，更簡單的指標(biāo)，更出色的結(jié)果和自動安全的風(fēng)險管理的人及其言辭，事實(shí)上總在阻礙交易商的交易。在充分重視這些夸張交易之前請確信你自己目前所做的確不好。你每檢驗(yàn)一個系統(tǒng)，每參加一次研討會，每購買一份軟件，每次向這些方面靠近一步，都被證明是遠(yuǎn)離你最終目標(biāo)的成本高昂的行為。每種行為都花費(fèi)時間，精力和金錢，這些才是世界上最昂貴的商品。它們是無止境的浪費(fèi)，并且永遠(yuǎn)也無可挽回。
一旦信號讓你止損請嚴(yán)格采納---千萬不要找借口
對損失放任自流是交易商所能做的最糟糕的事情。從一開始我就在不斷的表達(dá)一個觀點(diǎn)，日內(nèi)交易商所犯的唯一最惡劣的錯誤就是持有頭寸過夜，特別是對那些虧損的交易尤其如此。許多時候，持有贏利的頭寸過夜，第二天開盤時利潤會更大。
但是，賠錢的交易如果不平倉出局的話經(jīng)常會賠得更多。如果你未能在當(dāng)日交易結(jié)束前平倉，那么你就違背了日內(nèi)交易的根本原則，你就需要面對各種可能的風(fēng)險，而這些風(fēng)險是日內(nèi)交易商千方百計想要避免的。在任何環(huán)境下都不要違背這一主要原則，不管是什么原因或者可能會有什么更好的理由。
價格朝你更有利的方向變動，但幅度極為有限，你可能企圖持有頭寸到第二天，希望能在第二天早上利潤更大。即使這種情形也是很危險的，因?yàn)榻裉靸r格朝任何方向有限的波動也并不能必然保證明天價格就能朝著同樣有利的方向運(yùn)動。
作為日內(nèi)交易商，你的目標(biāo)是什么？
作為日內(nèi)交易商，你每天生活的首要目標(biāo)就是以獲利來結(jié)束這一天，但在獲利額上不要定下什么具體數(shù)量。定下一個過高的目標(biāo)是不現(xiàn)實(shí)的，定的目標(biāo)過低最終所能達(dá)到的也就越低。另一種類型的目標(biāo)就是把嚴(yán)格遵守交易原則和信任你的交易方法作為目標(biāo)，這是日內(nèi)交易商最主要的目標(biāo)。如果你確實(shí)需要給自己定一個確定數(shù)額的目標(biāo)，那么努力在每天結(jié)束時能夠獲取最小數(shù)量的贏利。作為第二目標(biāo)，你應(yīng)該努力遵守你的交易原則和交易方法，事實(shí)上，除非你能夠嚴(yán)格遵守交易原則和交易方法，否則你企圖每天結(jié)束時都獲利的目標(biāo)是不大可能實(shí)現(xiàn)的。
平倉不要太快
太多的交易商過快的獲利平倉。在交易系統(tǒng)或者交易方法告訴你平倉信號之前就平倉，就是破壞我告訴過你的那些原則。經(jīng)常情況下，你會因?yàn)橐粫r的興致，預(yù)感，恐懼，擔(dān)憂或者新的消息出現(xiàn)就把頭寸給平掉了，而在你平完倉之后你又追悔莫及。一筆好的頭寸需要你來好好交易。在當(dāng)日交易結(jié)束之前或者根據(jù)交易規(guī)則制定的止損價格被觸發(fā)之前，你不要包獲利頭寸過早平倉，我怎么強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)也不過分。
許多情況下你會想要平倉，但遵守原則，你將避免這一誘惑，當(dāng)日交易閉市以后，你會意識到破壞交易原則你掙了很大部分利潤：相反，遵守交易規(guī)則，你掙的錢則比較有限。這就是市場的本性。破壞一次交易規(guī)則之后，你會再次破壞它們。多次以后你會發(fā)現(xiàn)，其實(shí)還是遵守交易規(guī)則掙的錢更多。
另外，不遵守交易規(guī)則并不會教會你什么。每次你打破交易規(guī)則后，你都會找一個不同的借口。你打破規(guī)則唯一教會你的就是再次打破規(guī)則。最終結(jié)果，你的交易不斷惡化，你就變成了那些成千上萬的，毫無紀(jì)律的，永遠(yuǎn)大筆賠錢的交易商中的一員。
不要持有頭寸錯過了理想的平倉點(diǎn)
許多很好的日內(nèi)交易頭寸最終變成很差的日內(nèi)交易頭寸，從獲利到變成賠錢，原因在于日內(nèi)風(fēng)險管理不善或者日內(nèi)交易商的忍性太強(qiáng)。把贏利的頭寸持有超過平倉點(diǎn)位（或者跟蹤止損點(diǎn)位）還會把你引入麻煩。保存資金是日內(nèi)交易商最終成功的精髓所在，保存利潤同樣也很重要。一個簡單的事實(shí)就是這樣，頭寸看起來太好以致不能平倉和因?yàn)榭雌饋硭坪鹾茉愀饩推絺}一樣，都是在破壞交易原則。注意，“看起來很好”或者“看起來很壞”都是主觀的，直覺的反應(yīng)，它們在日內(nèi)交易商的指令系統(tǒng)里面沒有立足之處，除非經(jīng)過跟蹤檢驗(yàn)證明這個交易商有著超人的精神感應(yīng)成功記錄。
沒有信號時不要強(qiáng)迫進(jìn)入日內(nèi)交易
許多交易商都有這樣一種性格特征，他們行動起來顯得精神煥發(fā)，而一旦閑下來就顯得委靡不振。這一致命的缺陷造成他們即使在沒有交易機(jī)會時他們也會不斷尋找交易機(jī)會。不要試圖創(chuàng)造出一個并不存在的交易機(jī)會，要有耐心！明天或者后天還有機(jī)會。市場永遠(yuǎn)會提供機(jī)會，縱使今天一次也沒有出現(xiàn)。如果交易機(jī)會不存在，千萬不要強(qiáng)迫自己進(jìn)行交易。
猶豫意味賠錢
猶豫是日內(nèi)交易商最壞的敵人。除了生死情形，沒有任何一種冒險像期貨市場如此真實(shí)的體現(xiàn)這句話的真意。因?yàn)槿諆?nèi)交易在被嚴(yán)格限定的時間內(nèi)進(jìn)行，你開倉或者平倉的每一個時刻也都是你可能賠錢的時刻。
如果你選擇猶豫，那么請你事先籌劃好再開始交易吧。絕對不能因?yàn)榭謶只蛘邇?yōu)柔寡淡而允許自己在交易中猶豫不決。對明確的交易信號和機(jī)會猶豫不決意味著你缺乏信心，而缺乏信心又意味著并不是特別信任你選擇的交易系統(tǒng)。
記錄好你的交易--不管這些交易本身的好壞
你所經(jīng)歷的每一次損失都是一筆重要的學(xué)習(xí)經(jīng)歷。但如果你沒能搞清楚為什么你賠錢，你也不知道為了未來避免類似錯誤你應(yīng)該怎么做，那么這次損失就毫無意義。并不是所有損失都是破壞規(guī)則引起的。許多損失僅僅是錯誤的交易系統(tǒng)的外在表現(xiàn)。但是你必須知道你的系統(tǒng)什么時候犯錯誤以及什么時候是你自己在犯錯誤，這兩者之間差異十分明顯。
因此，我力薦你保持小交易日志或者日記的習(xí)慣，對你的每一筆交易進(jìn)行簡要評述。并注名這筆交易賺錢或賠錢的原因。破壞交易規(guī)則而賺錢這種情況告訴你肯定是哪里出錯了，破壞交易規(guī)則而賠錢則非常具有教育意義。日記不能只是記下來了事。還要在每天交易結(jié)束后或者新的一天開始時翻來看看。時刻要注意思考和反省你以前所做過的所有事情并從中學(xué)習(xí)，你將會大受裨益。
懷疑時就平倉出局
它特別適合日內(nèi)交易商。不是所有的指標(biāo)和信號在所有的時間都完全明確的，甚至有些消息，報告或者信號在所有的時間都完全明確的，甚至有些消息，報告或者短期基本面的發(fā)展都可能造成信號模糊或者市場反應(yīng)不確定。在這種情況下，我的最好建議就是平倉出局。交易機(jī)會總是非常之多，我們沒有必要非得做那些潛在的交易結(jié)果并不是相對清晰的交易，我們也沒有必要非得做那些受到消息面或者其他一些基本面事件影響的不穩(wěn)定交易。
不努力你就無法成功
我很少看到交易商持之以恒的，盡心做有關(guān)市場和交易的功課。他們經(jīng)常陷入無精打采的倦怠境地，自以為他們已經(jīng)把他們的交易原則銘記于心了。但事實(shí)是，他們希望不通過努力工作就賺錢。如果你不跟蹤交易系統(tǒng)，那么你將無法通過該交易系統(tǒng)成功。如果你不每天進(jìn)行一些必要的計算，思考和計劃，你就不可能跟蹤你的交易系統(tǒng)。
我一直很驚奇交易商如何能夠不持久的來做有關(guān)市場和交易方面的功課，即使他們已經(jīng)開發(fā)了很好的市場指標(biāo)和有效的交易技術(shù)，但他們沒有持續(xù)的關(guān)注和跟蹤市場。
因?yàn)閼卸瓒尯梅椒ㄗ兂闪瞬顒诺姆椒?。你?yīng)該做的是，如果你建立了很有效的方法如果該方法幫助你賺錢了或者有助于提高你的賺錢能力，那么你就一定堅持使用并持續(xù)跟蹤它。有太多的交易商對他們的市場研究津津樂道，但從來不做功課，反而還疑問他們?yōu)槭裁促r錢了。如果你要成功，那么你必須做功課，而不管這些功課多么的復(fù)雜或是多么的簡單。
密切跟蹤你的交易結(jié)果
有一些交易商拒絕關(guān)注他們的交易結(jié)果，把這些作為免受虧損交易造成痛苦的一種自我保護(hù)方法。這是一種神經(jīng)質(zhì)的行為，你千萬不要這么做，它只會給你造成賠錢的結(jié)果。
系統(tǒng)并不是 越復(fù)雜越能夠獲利
豪無疑問，你將多次受到使用更加復(fù)雜的交易系統(tǒng)的誘惑，你會認(rèn)為規(guī)則越多，交易系統(tǒng)就越好，從而試探著在交易系統(tǒng)里面加進(jìn)去更多的交易規(guī)則。你這是純粹憑感覺在做，而且大多數(shù)是錯誤的。我的經(jīng)驗(yàn)強(qiáng)烈的告訴我，事實(shí)恰恰相反。除了那些用過度復(fù)雜的方法把數(shù)據(jù)與市場運(yùn)行形式和關(guān)系等進(jìn)行相關(guān)性分析來處理大量數(shù)據(jù)的人工智能系統(tǒng)外，在你自己的技術(shù)分析指標(biāo)中添加進(jìn)一些新的變量并不是必然改善其效果，事實(shí)上也許會使這些技術(shù)分析指標(biāo)惡化。
我發(fā)現(xiàn)，如果非得說在復(fù)雜性和系統(tǒng)獲利性兩者之間有相關(guān)關(guān)系的話，那么它就是一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。交易系統(tǒng)越簡單，獲利性越好，那么請不要把系統(tǒng)復(fù)雜性和獲利性混淆起來。
市場神話的危害
對你所相信的事情多一份謹(jǐn)慎，對你所信任的人多一份小心，對你所閱讀的內(nèi)容多一份思考，對那些影響你的人多一份鑒別。市場永遠(yuǎn)受到交易商情緒的影響。經(jīng)過多年交易終于意識到，市場中似乎存在的必然聯(lián)系在事實(shí)上根本就不存在。沒有什么一致的市場聯(lián)系會持續(xù)很多年。所以，不要相信那些所謂不朽的市場神話。從這方面來說，你還必須對那些無意識進(jìn)入你思想的信息多加小心。有關(guān)交易的稀奇古怪的宣傳和所謂顯著的新發(fā)現(xiàn)對你總會有一種誘惑力，它們?nèi)缬半S形，只會把你引向?yàn)?zāi)難的一邊。不要接受這些宣傳。如果你的系統(tǒng)正在給你賺錢，那么不要去尋找更綠的草場。這并不意味著你不能夠或者不應(yīng)該繼續(xù)進(jìn)行深入研究。但是請記住，富有開創(chuàng)性的，客觀的研究與對那些宣傳的情緒反應(yīng)是完全不同的。
倒金字塔式加倉的危害
就是在價格朝你有利的方向運(yùn)動時，你不斷增加更多的頭寸。
只要趨勢稍微反轉(zhuǎn)一下，這個金字塔必然轟然倒塌。如果你打算構(gòu)造金字塔式頭寸，那么最開始時建立最大的頭寸，隨著價格朝你有利的方向運(yùn)動逐步減少所持頭寸的數(shù)量，
不要隨大流
一些最大的日內(nèi)價格波動通常出人意料的出現(xiàn)。當(dāng)這些價格趨勢發(fā)生時，普通交易大眾和大量專業(yè)人士都出現(xiàn)了錯誤，可能僅僅是因?yàn)樗麄儽蛔约旱谋灸苤庇X所迷惑或麻木了。羊群心理普遍存在，日內(nèi)交易商可以對此加以利用。如果你發(fā)現(xiàn)市場敏感指標(biāo)在偏向某一方，那么就要密切關(guān)注擇時指標(biāo)，它將給你站在大多數(shù)人觀點(diǎn)反面的開倉信號。
密切關(guān)注主要時間或消息之后的日內(nèi)交易機(jī)會
許多重大的日內(nèi)交易機(jī)會都出現(xiàn)在重大新聞事件發(fā)生之后，比如政權(quán)更迭，金融恐慌，突發(fā)事件，自然災(zāi)害，武裝沖突威脅及進(jìn)展或者其它一些令大眾情緒憤怒的新聞等。當(dāng)這些事件發(fā)生時，市場情緒高漲，對那些自律的日內(nèi)交易商來說機(jī)會非常明顯。
注：《完美的日內(nèi)交易商2》的作者是杰克?伯恩斯坦（美），這是本書的最后一章，依個人的能力和理解節(jié)選了書中的大部分內(nèi)容。綜觀全書，作者對投資理念的闡述和理解比較到位，很值得我們學(xué)習(xí)和思索。但具體到技術(shù)就有所欠缺。但這并不防礙此書的價值?；◣资畨K錢若能從一本書中得到一句有用的話，那也是值得的。此書主要是為做期貨而寫，比較適合股指期貨交易員學(xué)習(xí)借鑒。
