高手復(fù)盤手記：如何靠“紀律”生存于股市

下一個大佬 2017-09-18

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找到適合自己的交易理念。建立屬于自己的交易體系。這是每個投資者初入市場就應(yīng)該要考慮的問題。你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢；而紀律是保證你能夠生存下來的首要條件。當你體會到紀律的重要性時，你才能遠離大虧的交易。

這段時間震蕩市把還在股市鏖戰(zhàn)的朋友們耗得都夠嗆，看好要漲的股票，等你進去了就開始下跌之路，看淡要跌的股票，在我們割掉之后，卻又悄無聲息地起死回生。看著股票漲，你不買，不上倉位，結(jié)構(gòu)性行情的誘惑和凈值的壓力，讓你按耐不住，看著股票跌，不止損，準備熬，可是想起歷歷在目的三輪股災(zāi)，又是毛骨悚然，立刻沒有了熬的勇氣。這就是當前市場真實狀態(tài)的寫照：存量博弈、場內(nèi)互割、分化嚴重，操作艱難。

其實，對于老司機來說，這段時間市場表現(xiàn)是很正常的熊市特征，股市循環(huán)猶如一年四季之季節(jié)輪回，春夏秋冬交替輪回，沒有什么特別的，春種、夏養(yǎng)、秋收、冬藏，按照這個自然規(guī)律多少都會有些收成，誰也不會在冬天播種，春天忙著收割?？墒窃诠墒?，冬天忙著播種、甚至想著收割的人卻很多，逆勢而動，違背自然規(guī)律，首當其沖的就是需要承擔相應(yīng)的折磨、煎熬和痛苦，以及行動的后果。

可是，現(xiàn)實中，沒有人會在冬天去播種，想著去收割，之說以如此，是因為“不夠經(jīng)驗去判斷股市的春夏秋冬輪回”，冬天來了，還單衣單褲站在風(fēng)雪中，去抱怨這么這么冷，怎么會下雪？可是，在股市的輪回判定中，不被凍過幾次，不被折磨幾回，是學(xué)不會四季判斷的。

其實，這也是老生常談的問題，股市的成長歷程，就是“熬”字訣！華爾街有句老話：“你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢；你如果熬二十年，你的經(jīng)驗將極有借鑒的價值；如果熬了三十年，那么你定然是極其富有的人?！?/p>

這里的熬，是有前提的，你必須保證能在幾輪冬天不被凍死，還能活到下一個春天，必要保證不被凍怕，凍怕了就會鉆進溫室，再也不愿出來，再也不敢去迎接春天的夢想，這里問題就來了：你憑什么能熬過幾輪冬天？我的回答是，第一，能熬過幾輪冬天的人，都曾經(jīng)被凍得痛苦麻木、甚至奄奄一息過，第二，痛苦麻木之后，都痛定思痛有了自己的茍活于市場的一些心得。

很多人可以靠XX消息逍遙自在于市場，很多人可以靠套利、模型生存，當然價值投資、趨勢投資派都有許多成功的案例，機構(gòu)有機構(gòu)的擅長玩法，散戶有散戶的生存之道，對我而言，走到今天，對市場上能夠相信的已經(jīng)不多，如果非要給我茍活于市場找一個最深刻的心得的話，我想肯定是：“紀律”二字！

是的，我靠“紀律”存活于市場，我靠“紀律”茍延殘喘至今?！凹o律”兩個字，對于入市年頭不長的朋友來說，可能沒什么感覺，因為這部分朋友還沒有找到適合自己的市場理念，還沒有建立相應(yīng)的操作體系，還沒有系統(tǒng)的選股、買賣點、倉位管理、風(fēng)險評估方法，交易靠感性和隨意較多。紀律，體現(xiàn)在交易的每一個環(huán)節(jié)，理念、體系、策略都要靠紀律來約束才能發(fā)揮作用。

無止損，不博弈。對于止損的認識，是衡量投資入門與否的基本標志。止損的重要性不再多說，就像汽車的剎車和保險，沒有剎車的汽車，你敢開上路？沒有買保險的車你敢開上路？出一次大事，可能一輩子就gameover了。股市的止損也是一樣，可能十次不止損，都熬過來了，可能十年不止損都熬過來了，但是可能遇到一次意外，就會一夜回到解放前，這樣的故事在2007、2010、2015年的股市中，已經(jīng)不陌生。

所以，我一直強調(diào)，如果你認同股市是個“博弈”的場所，那么我就相信無止損，不博弈。但是這個止損二字卻是股市交易的主要精華所在，沒有學(xué)會之前，用不好，可能很多年都在割！割！割！割痛了，不想再割了，準備找個“安全股”，熬一次，熬一把，通常這一熬，熬到最后還是熬不住，發(fā)現(xiàn)，所謂的安全股也不安全，最后不僅要割，還要“剁”！

止損，最怕的就是盲目！打著止損的額旗幟，干著頻繁追漲殺跌的買賣！股市是概率的游戲，大勢研判、行業(yè)認知、企業(yè)分析、資金管理、情緒控制五個方面的知識和技巧缺一不可，也就是常說的“五架馬車”。通過這些要素的研判，給出入場勝算的概率，給出效應(yīng)的倉位安排、買賣點規(guī)劃，但是市場一旦運行，自己的規(guī)劃就要無條件服從市場的內(nèi)在力量，對了，加碼強化，錯了，認錯出局，這才是止損的核心。

專注投資。我相信這句話多數(shù)人是認可的，無論在什么行業(yè)都要專注專心，才能做到專業(yè)級別，在股市也一樣，我始終相信“專注投資”是多數(shù)人最終迷途之后的歸宿。這里的專注，有兩個層次、兩個含義，第一，研究上，專注你熟悉的領(lǐng)域，第二，交易上，專注于你熟悉交易模式。

第一層專注就不多說了，這是在“研究范圍”上聚焦自己熟悉的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。我身邊有許多高水準的專業(yè)人士，他們在各自的領(lǐng)域中都是佼佼者。然而，他們卻在金融市場里屢屢敗北。究其因，其實就是敗在一個“炒”字上。他們具有高學(xué)歷和極高的專業(yè)素質(zhì)，卻未能抓住“股票的背后是企業(yè)”這一核心，他們敗給了價格波動、敗給了人性。一名資深醫(yī)生，投資了一個自己不了解的電力公司；一位醫(yī)學(xué)博士卻買了汽車企業(yè)的股票……很多這樣的例子，正應(yīng)了這么一句話：“人性會降低智商”。離開了自己的專長和能力圈，去押寶“莫須有”和“可能吧”就是賭。

第二層專注，指的是交易層面的專注，專注熟悉的、適合自己的交易模式，價值投資、趨勢投資、量化交易等等，無論什么模式、理念和方法，只要適合自己，能給自己帶來資金和信心上的收獲就是好的體系！不論采用什么模式、模型，細化到最后都是“買賣點選擇、標的選擇、倉位分配、風(fēng)險評估”等幾個細節(jié)動作。

做一個測試，如果到現(xiàn)在還不能清晰地說出自己的體系、方法，怎么樣選股，怎么樣定買賣點，怎么樣安排出入場次序等等，那么就是沒有形成自己的模式，在股市需要經(jīng)歷的還很多。

我相信價值，但是我的投資一定不會局限于價值的鎖定；

我相信趨勢，但是我喜歡的趨勢一定是要自己看得懂、進的來、出的去的趨勢；

我不相信市場專家的預(yù)測、經(jīng)濟學(xué)家的宏論，權(quán)威、頭牌的指示，我只相信市場內(nèi)在力量的演繹和發(fā)展；

這是市場上，唯有“系統(tǒng)”才能解讀市場的“信號”，電子世界中，“信號”在“系統(tǒng)”中傳輸，承載著人們通信的內(nèi)容，股市里，系統(tǒng)發(fā)出的信號，是我們用來約束自己的買賣點、倉位的核心，這也是交易紀律的基礎(chǔ)。

相信常識、認識自我。每個人進入股市之前都知道股市著名的“721”定律，也就是七成的股民最后是要以虧損收場，只有一成可以勝出，其中兩成可以盈虧平衡。可是每一輪牛熊循環(huán)下來，事實會告訴我們?yōu)槭裁炊墒恰岸伞?，是我們都逃不開的股市魔咒。

其實，其他行業(yè)何不是如此？比如看看你身邊的小學(xué)、初中、高中及大學(xué)同學(xué)中，一個班級中最終可以功成名就的又有幾個？是不是也符合“721”這個比例呢？就我的觀察甚至還不到這個比例。但是普通行業(yè)和股市中，“721”定律給人的感覺是不一樣的，那是因為，普通行業(yè)中“人心的弱點”可以隱藏，而股市中人性的弱點無所遁形——在股市中，貪婪、恐懼、幻想會如影隨形，時時刻刻影響著股市的思維方式，而且結(jié)果會以賬戶的盈虧直接體現(xiàn)。

人的本性容易自以為是，高看自己。曾經(jīng)有過很多調(diào)查，開車的人，大部分都會認為自己的駕駛技術(shù)很好，編程的人都會為自己的編程很厲害，從普通崗位步入領(lǐng)導(dǎo)崗位的前幾年都會認為自己處世能力很強，這樣的事情身邊隨處可見，就像炒股的人都認為自己可以從股市不斷賺錢，可以成為勝出的一成，可是結(jié)果卻告訴我很多時候，我們都高估自己了。

這個世界上，聰明人人太多，可是在股市里，你在你的行業(yè)里的名譽、地位、鮮花掌聲、高學(xué)歷、各種光環(huán)等等引以為傲的資本都不復(fù)存在，市場目前人人平等。在股市，真正的聰明人會去做不聰明的人也可以做成的事情，不聰明的人卻老去想做那些聰明人都做不來的事情，這就是區(qū)別。

我們只有改變了我們的思想，改變了我們對股市的根本看法，才能冷靜下來去思考“721”定律的含義，才能回到現(xiàn)實世界，才能逐步成熟慢慢成長。也唯有如此，才能在未來的某一天帶著股市賺來的財富，金盆洗手，徹底離開這個博弈場，在你沒有徹底離開之前，一切擁有的都是紙面的東西。

無止損，不博弈，止損，能在關(guān)鍵時刻讓我們活下去，能夠有機會繼續(xù)這場概率的游戲；專注，能夠讓我們擁有股市導(dǎo)航系統(tǒng)，行動上，多一份成熟、多一份淡定；相信常識，認識自我，才會勝不驕、敗不餒。

何為紀律？三分止損，三分專注，三分常識。

紀律，讓我茍活于資本市場。

?交易紀律：

1、順勢而為：永遠不抄底，永遠不摸頂。（1）市場要開始上漲的最好證據(jù)是，它已經(jīng)在上漲了；市場要開始下跌的最好證據(jù)是，它已經(jīng)在下跌了。（2）只順著中期趨勢的方向開倉，均線多頭排列時只做多或者空倉觀望，均線空頭排列時只做空或者空倉觀望。市場絕不會漲到不能買進的地步，也不會跌到不能賣出的地步。

2、品種：（1）只參與成交量大、流動性好的品種，做多就做最強的（不要覺得它的價格已經(jīng)漲得很高而選補漲的），做空就選最弱的（柿子要挑軟的捏）。（2）同時持倉品種不超過3個。（3）不要有品種偏好，任何品種只是一個符號。獲利潛力是品種選擇的唯一標準。

3、時機：只在已經(jīng)啟動的市場上交易，等到趨勢出現(xiàn)后再進場。如果市場暫時不動，為什么要進場呢？現(xiàn)在要做的事情是什么也不做。何不等到它明顯啟動之后再進入。

4、時間：確定時間框架，時間決定空間，時間產(chǎn)生盈虧。任何一單交易，時間框架必須是唯一的，在整個交易過程中不可以改變。不可看長做短，也不可短線長做。（目前主要做30分鐘K線和日線）

5、資金管理：（1）首次開倉所占資金不超過總資金的10%?？磳π星槎鴽]有賺到錢是常有的事，其中一個原因就是倉位過重，心里壓力大，經(jīng)不起行情的輕微震蕩而被清洗出局，另一個原因是介入的時機點位不佳。（2）在市場連戰(zhàn)皆捷后（贏利超過50%），將利潤的40%提取出來，以備急時之需。虧損超過5%，首次開倉資金降低一半。

6、止損：每筆交易入市前設(shè)定止損點位和止損資金額，每筆交易虧損不得高于資金總額的1%。時間止損不猶豫；空間止損防意外；單單止損不僥幸。

7、加倉：永遠只在贏利的頭寸上加碼。加碼時要找到關(guān)鍵點位，嚴格執(zhí)行金字塔式增倉，增倉頭寸一定要設(shè)立止損。

8、平倉：（1）只持有正確的倉位。每日收盤前凡是感覺可疑的，不自信的，有浮虧的單子，一律清除。只持有有浮動贏利的倉位。任何頭寸如果在規(guī)定的時間內(nèi)沒有產(chǎn)生預(yù)期變化（沒被證明正確的），都應(yīng)該出局。（一般的投機者持倉不是因為價格變化確認了他的交易，而是因為價格沒有“確認”他的止損信號。在他建倉后，如果價格橫盤或略微下滑，但沒有觸及到他的止損點，他會仍然持倉，然后開始期望市場朝他們持倉的方向走。墨菲法則告訴我們，市場大多數(shù)時候會向相反的方向走。）（2）振蕩不停留，意外快離場。（3）永不讓所持倉轉(zhuǎn)盈為虧，有了可觀的贏利之后要及時將止損點移到盈虧平衡點之上。

9、身心調(diào)節(jié)：（1）一天連續(xù)虧損2單后必須中止交易，檢查交易計劃和執(zhí)行過程。交易虧損不可報復(fù)下單，后一單交易至少間隔前虧損單1個小時。每日交易不超過3次。（2）資金回撤10%，強制休息一周?！∪绻潛p超過20%，停止交易一個月。（3）當身體不舒服、心情不好、或有其它什么事情干擾的時候，絕對不要做交易。（4）贏利超過50%，休息2周以上。

10、觀望、等待與放棄：寧可錯過，不可做錯。環(huán)境不明不做；行情不懂不做；時機不到不做。永遠只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易.勝兵先勝而后求戰(zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝。先為不可勝，以待敵之可勝。在心理上預(yù)測行情就行了，但一定不要輕舉妄動，要等待，直到你從市場上得到證實你的判斷是正確的信號，只有到了那個時候，你才能用你的錢去進行交易。優(yōu)秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現(xiàn)證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

操盤策略：變盤前的六個難掌握的預(yù)警

市場發(fā)生變盤前，總會呈現(xiàn)出一些預(yù)兆性的市場特征：

一、指數(shù)在某一狹小區(qū)域內(nèi)保持橫盤震蕩整理的走勢，處于上下兩難、漲跌空間均有限的境地中;二、在K線形態(tài)上，K線實體較小，經(jīng)常有多根或連續(xù)性的小陰小陽線，并且其間經(jīng)常出現(xiàn)十字星走勢;三、大部分個股的股價波瀾不興，缺乏大幅盈利的波動空間;四、投資熱點平淡，既沒有強悍的領(lǐng)漲板塊，也沒有能夠聚攏人氣的龍頭個股;五、增量資金入市猶豫，成交量明顯趨于萎縮且不時出現(xiàn)地量;六、市場人氣渙散，投資者觀望氣氛濃厚。至于變盤的結(jié)果究竟是向上突破還是破位下行，則取決于多種市場因素，其中主要有：

一、股指所處位置的高低，是處于高位還是處于低位。

二、股市在出現(xiàn)變盤預(yù)兆特征以前是上漲的還是下跌的，是因為上漲行情發(fā)展到強弩之末時達到某種的多空平衡，還是因下跌行情發(fā)展到做空動能衰竭而產(chǎn)生的平衡。上漲中的平衡要觀察市場能否聚集新的做多能量來判斷向上突破的可能性，而下跌中的平衡比較容易形成向上變盤。

三、觀察市場資金的流動方向以及進入資金的實力和性質(zhì)，通常大盤指標股的異動極有可能意味著將出現(xiàn)向上變盤的可能。

四、觀察主流熱點板塊在盤中是否有大筆買賣單的異動，關(guān)注板塊中的龍頭個股是否能崛起，如果僅僅是冷門股補漲或超跌股強勁反彈，往往不足以引發(fā)向上變盤。

贏股的法則是用時間贏錢

---太想賺錢了反而賺不到錢。慢慢來才是正途。---努力做一個目光長遠，大氣冷靜的人。---應(yīng)該清楚地知道，哪是自己的菜。---不要企圖任何行情都能做到，盡量做自己最熟悉的機會。---止損點位應(yīng)設(shè)置在趨勢不變的前提下不輕易被打到的位置。---太小的止損不是止損，是慢性自殺的一種方式。---買賣股票如打太極拳，“敵不動，己不動”。---買的時候信心滿滿，買過就后悔是因為選擇了錯誤時間做了錯誤的事情！---贏股的最大法則是:買對方向用時間贏錢!---只股票方向?qū)α艘o它耐心，等待別人把錢送進來，耐心就是給時間，行股之道的大耐心是大收獲。---只股票怎么樣根本不要猜，也猜不到，我們要做的事情是可控，什么是可控？大聲的問自己，我的股票防守在那里，就是我們都知道的怎么止損。

“割肉”是門技術(shù)，成功避免潛在虧損

割得快：見勢不好，馬上就跑；割得準：認真研判，不可錯殺；割的狠：壯士斷臂，堅決割掉。

股市有句俗語：“會買的是師傅，會賣的是徒弟，會割肉的是祖師爺?！彪m然微操盤T+1交易模式很好的避免了高位站崗的情況，但一旦買錯，割肉不及時、不準確、不夠狠，一樣會遭到很多不必要的損失。所以，我們必須學(xué)會割肉、嘗試割肉，并達到精準割肉的最終目標。

且看微操盤玩家如何割肉，成功避免潛在虧損。

割得快：大盤不好開盤就跑