在學習技術方面，筆者認為不在于多，而在于精。總是學習新技術，想知道更多分析方法的交易者，反映的是一種不成熟，大部分投資者對股市的認識并不深刻，但我不認為想多學習是錯的，這是我們投資者從不成熟到成熟必經的道路。那怎么樣才算是成熟呢？我認為一個成熟的重要標志是他開始將以前學會的林林總總的分析方法不斷進行取舍和丟棄，到最后只剩少數幾個人讓他游刃有余的方法，他特別喜歡、特別信賴的方法。沉浮股海多年，今天總結了一套MACD背離戰(zhàn)法，希望能跟大家有所共鳴。

MACD指標背離式

MACD又被稱為指數平滑異同平均線，是從雙指數移動平均線發(fā)展而來的，由快的指數移動平均線（EMA）減去慢的指數移動平均線得出。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數時，是買入的信號;當MACD從正數轉向負數時，是賣出的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速地拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動平均值與慢速（一般選26日）移動平均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速線與慢速線）間的“差離值”的依據。所謂“差離值”（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。因此，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會越來越大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），其絕對值也愈來愈大。至于行情開始回轉，正或負差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉的信號。MACD的反轉信號界定為“差離值”的9日移動平均值（9日EMA）。

在MACD的計算公式中，都分別加T+1交易日的分量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下：

12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 ×11/13 +今日收盤×2/13

26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 ×25/27 +今日收盤×2/27

差離值（DIF）的計算：DIF = EMA12 -EMA26

根據差離值計算其9日的EMA，即離差平均值，就是所求的MACD值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

今日DEA = 前一日DEA × 8/10 +今日DIF × 2/10

計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了方便判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖，就是我們常見的軟件上的MACD指標。

根據移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷; 二來能確保移動平均線實現最大的戰(zhàn)果。

其基本用法為：

1. MACD金叉：DIF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉：DIF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. MACD綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4. MACD紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5. DIF與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIF 向上突破 DEA，可買入。

6. DIF與 DEA 均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIF 向下跌破 DEA，可賣出。

7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發(fā)生背離時，為反轉信號。

MACD是常用的指標之一，初學者經常以DIF向上突破DEA指標,即MACD金叉為買入條件，用過多次才發(fā)現這個指標只是看起來很美,真正用在炒股中卻完全不是那么回事，不僅反應滯后而且在盤整行情中信號頻繁，失誤率頗高，慢慢就成了一個被散戶們熟視無睹的指標。這個世界上沒有萬能的技術指標，每個技術指標都是對行情的跟蹤，其對未來行情的指向只是一個概率上的判斷，因此技術指標只能作為參考,而不是依據。具體到MACD指標，我們可以依靠其與股價背離的走勢,從一個相對長的周期上來發(fā)現主力建倉的蛛絲馬跡，從而在該股發(fā)動時順利上車。

看一個例子，如圖12-1所示，銀之杰在2011年11月到2013年3月,股價一路震蕩向下，但所對應的MACD線卻逐漸抬高。2012年12月，銀之杰股價創(chuàng)出新低3.14元，但所對應的DIF 與DEA交叉處卻在以前階段性低點所形成的交叉處之上，顯示這個低點是主力故意做出來的，綜合一年多時間里股價與MACD走勢的背離情況，可以判斷有大資金在逐步吸籌。

圖12-1 2011年4月—2013年3月，銀之杰走勢圖

此時，我們只要等到一個合適的機會買入即可，這個合適的機會就是股價突破顯著阻力區(qū)時，如圖12-2所示，突破目前這個阻力區(qū)我們就可以放心入場，此后，銀之杰開始了大幅拉升，從2013年5月到2015年2月，銀之杰從不到5元拉升至最高99元，股價翻了19倍，如果投資者能適時介入，可獲得巨大的收益。

圖12-2 2011年1月—2015年2月，銀之杰走勢圖

再看一例，如圖12-3所示，長城信息在2012年間股價基本在4. 4元到6. 5元之間震蕩，其在2012年4月開始，從高點6.5元左右震蕩向下,股價甚至在2012年11月底創(chuàng)出了新低4.33元，但所對應的MACD卻一直在靠近0軸下方不遠處徘徊，長城信息股價創(chuàng)出新低時MACD也并未向下偏離多少，從中可以判斷有大資金在逐步建倉。那么我們可以在長城信息股價向上突破6.5 元附近的阻力區(qū)時買入。事實證明，如圖12-4所示，長城信息在2013年2月突破6.5元的前期高點，此時我們可以買入，雖然隨后長城信息還進行了7 周左右的洗盤，但周收盤價卻沒有跌破這個6.5元的前期高點，然后長城信息開始了上升之旅，截至2015年3月6日，長城信息最高上漲到46元以上，從突破點6. 5元算起，上漲超過600%。

圖12-3 2011年4月—2012年12月，長城信息走勢圖

圖12-4 2011年7月—2015年3月6日，長城信息走勢圖

再看海虹控股的例子，如圖12-5所示，海虹控股在2011年11月到2012年7月間，股價一路震蕩向下，但所對應的MACD線卻逐漸向上傾斜，并且一直伴有多頭占優(yōu)勢的紅柱出現。2012年7月，海虹控股甚至還創(chuàng)出新低5.34元，但MACD指標基本沒有什么反應，顯示這個低點是個假突破，可以判斷有大資金在逐步吸籌。此時，我們也只是要等到一個合適的機會買入即可。

圖12-5 2011年5月—2012年7月，海虹控股走勢圖

如圖12-6所示，我們可以在海虹控股突破7.5元前期高點時介入,從2012年10月到2013年10月，一年時間里，海虹控股漲到最高26元,漲幅超過240%。隨后股價經過長時間震蕩后，再度發(fā)力拉升，截至2015年3月6日，最高漲到43元。我們可以看到MACD指標在長期背離中可以揭示出主力吸籌的過程，因此，投資者如果在平時看到這種圖形，一定要密切注意，耐心等待主力吸籌完畢，然后買入，持倉直到最后。

圖12-6 2011年4月—2015年3月6日，海虹控股走勢圖

常見的背離有以下三種

1、Macd背離

當股價K線圖上股價還在下跌或上漲過程中不斷創(chuàng)新低(高)，而MACD指標圖形上的由紅、綠柱構成的圖形的走勢不跟隨股價或指數創(chuàng)新低(高)，形成背離。

2、DIF線背離

股價新低、新高 ，DIF線沒有沒有創(chuàng)新低，DIF沒有創(chuàng)新高。這里產生了背離效果，預示股價可能反轉的信號。DIF線的背離對于預判的敏感度不如柱狀圖，用于中長期更為管用。

Macd背離與dif背離的區(qū)別

不同點：紅綠柱（macd）就是dif與dea的差，所以紅綠柱比dif更加靈敏。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。所以在小級別的底部與頂部macd與股價出現背離，而dif不出出現背離。

相同點：無論是macd背離還是dif背離，只要背離成立就會有反彈的行情。

3、DIF與MACD的背離（這種背離一般人都不會用）

DIF與MACD的背離是指DIF創(chuàng)出新高或者創(chuàng)出新低，但是MACD紅綠柱卻不能創(chuàng)出新高或者新低。這時就是DIF與MACD的背離。注意：這時dif與macd的背離與股價沒有關系，但是當dif與macd背離時股價一般是在最高點或者最低點。預示著行情的反轉。

使用MACD指標應該注意一下事項

1、在中長期的上漲或下跌行情中，投資者使用macd指標會比較有效

2、macd指標最主要特點是穩(wěn)健性高，可以在周期較長的時間內給出相對穩(wěn)定的買賣信號

3、macd指標的最大雷士是指標信號比較延遲，做短線的投資著不適用于macd指標

炒股絕非賭運氣，沒有一點技術和方法一不小心就躺槍。要想在這個市場中頑強地生存下來，絕不是一件簡單的事情。在股市沒有不好的行情，只有不好的操作，每一次市場出現波動，都是一次資本盛宴，同時也是最好的投資機會。

做股市投資需要投資者一步一步的掌握所需的知識,增強自己的判斷能力,做出正確的決策。要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存,沒有一套贏利方法技巧和自我保護的紀律是不行的，如果想對接下來的操作以及趨勢有個清楚的了解，股票深套，選股、買賣點把握不好的，可以關注本人交流學習！個股中線趨勢把握；選股難，買了就跌賣就漲問題。歡迎前來交流和探討，每天推送選強勢牛股思路方法！

筆者公眾平臺：張傲雁