股市中有買入點就會有賣出點，籌碼分布不僅僅是可以幫助投資者選擇股票的買入點，還可以精確的研判股票的賣出點位置，減少投資者套牢或者是風險的損失。我們可以通過股票籌碼怎么分析對股市籌碼圖進行研究，幫助投資者獲得精確的投資買賣點。

牛市行情中，在股價上漲空間較大的情況下，投資者的盈利空間非?？捎^。這個時候，即使籌碼還未完全轉(zhuǎn)移至價格高位，股價依然有見頂回落的可能，因為不管是散戶投資者還是主力都已經(jīng)大幅度盈利。這樣一來，一旦追漲買入股票的投資者不夠積極，而場內(nèi)持股的投資者又急于賣出股票兌現(xiàn)收益，股價就可以快速完成見頂過程。

通常來看，價格高位籌碼密集分布的形態(tài)出現(xiàn)以后，股價就會出現(xiàn)見頂?shù)男盘?。價格高位的籌碼可以是比較零散的分布，但是這并不影響股價見頂?shù)淖邉?。因為投資者在股價飆升期間不斷買賣股票，使得籌碼并不是集中分布在價格最高位。不過在推動價格上漲的多方力量不足的情況下，股價見頂回落還是非常容易跌破高位籌碼峰的。不管怎樣，價格累計飆升空間非常高，并且達到翻幾倍的程度。這樣一來，總會有投資者急于賣出股票兌現(xiàn)收益。即使是在股價進入下跌狀態(tài)以后高拋賣出股票，同樣有利可圖。所以股價一旦見頂，不僅高位出貨的主力成為推動價格下跌的因素，而且散戶投資者跟進拋售股票，同樣會推動價格不斷下挫。

籌碼分布的作用：

1、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發(fā)的全過程;

2、能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢，對于我們的操作也是非常有益的;

3、籌碼分布是一個動人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。

籌碼分布的一個重要特征：

反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。

隨著交易的繼續(xù)，籌碼會在投資者之間進行流動，因而籌碼分布也不是一成不變的。假定隨后發(fā)生了一個交易：B把他的12元價位建倉的4股股票賣掉了3股，成交價是14元，由D承接，于是籌碼分布就成為下圖樣子：

換成真正的上市公司，那么一個公司的流通盤最少也有1000萬股，其價位分布是相當廣闊的。通常被放在K線圖的右邊，在價位上它和K線圖使用同一個坐標系。當大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分布看上去像一個側(cè)置的群山圖案。這些山峰實際上是由一條條自右向左的線堆積而成，每個價位區(qū)間擁有一條代表持倉量的橫線。

選股實戰(zhàn)技巧

【一、回調(diào)峰密集獲強支撐】

股價放量突破低位單峰密集后不久做回調(diào)整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然后從支撐處再次放量上攻。

操盤要點：股價再次放量上攻意味著主升浪開始，是介入的良機。

舉例：

提示：回踩確認，不僅僅適用于均線，支撐位，對于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強勁，然后買入，心理才會堅定！

【二、跌破高位單峰密集】

股價已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

操盤要點：股價跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時止損出局。

舉例：

提示：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時不宜買入，宜觀望，以免買入就被套?。?/p>

【三、洗盤回歸單峰密集】

經(jīng)較長時間整理形成低位單峰密集，此后股價跌穿單峰密集。回調(diào)時原密集峰沒有減少的跡象，成交縮量。洗盤回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。

操盤要點：洗盤回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時機。

舉例：

提示：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會減少的，也就是主力不會扔掉籌碼。

實戰(zhàn)案例分析：

1、當股價上漲并脫離原來的籌碼密集區(qū)時，這個籌碼密集區(qū)就會或多或少地對股價的上漲起到阻礙的作用。動因是總會有一部分籌碼因為短暫的獲利而發(fā)生拋出的動作。本質(zhì)是此時股票的運行打破了常態(tài)。因此我們往往會在此刻看到“以量破價”的表現(xiàn)。

2、通過籌碼來判斷主力的控盤度。

1.當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區(qū)，如果成交量沒有出現(xiàn)明顯的放量，說明主力高度控盤(輕松過頭)；

2.當股價形成持續(xù)波段性上漲時，籌碼出現(xiàn)多個峰值，而沒有出現(xiàn)明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發(fā)生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼；

3.通過籌碼判斷買賣點

大有能源在高位緩緩的震蕩，從籌碼分布圖中可以看出來，該股下方的籌碼非常少，但是在震蕩區(qū)域中形成了密集峰。

賣點1：股價跌破前期高位密集峰，下跌的趨勢逐步形成，是股票賣出點的第一個位置；

賣點2：股價反彈受阻，再次向下跌落，是該股的第二個賣出點，投資者在操作中要把握好該股的賣出點，以免產(chǎn)生不必要的損失。

形態(tài)特征：

1.股價縮量見頂形態(tài)出現(xiàn)：當股價充分放量上漲以后，如果縮量狀態(tài)下股價見頂，那么我們可以確認價格將進入下跌趨勢。從籌碼形態(tài)來看，股價見頂歷史高位的時候，高位籌碼峰規(guī)模異常龐大，而低位籌碼規(guī)模已經(jīng)非常小。價格每次回落1%，跌破的籌碼數(shù)量都會非常多，使得股價更容易在縮量狀態(tài)下進入下跌趨勢。

2.高位背離提示股價見頂：當高位背離形態(tài)出現(xiàn)的時候，我們可以確認為股價見頂信號，同時在高位賣出股票，減少因為股價下跌帶來的損失。在實戰(zhàn)當中，如果股價飆升空間較大，并且達到翻幾倍的程度，那么我們應(yīng)該毫不猶豫地拋售股票。實際上，上市公司業(yè)績通常不可能支撐股價連續(xù)飆升的走勢，從估值上看，如果我們確認股價出現(xiàn)了見頂信號，那么賣出股票是必要的做法。

3.高位背離提示股價觸底：價格見頂回落以后，價格下跌期間我們可以通過RSI指標的背離形態(tài)確認股價觸底。如果該指標在下跌期間背離回升，那么在指標接近50線的過程中，相應(yīng)的股價已經(jīng)進入反彈狀態(tài)，這個時候的買入股票機會非常難得，是獲得短線收益的時刻。

4.最低位籌碼峰買入股票可以盈利：在價格殺跌走勢完成以后，股價跌幅過大使得技術(shù)性反彈走勢更容易出現(xiàn)。而在股價見頂之時確認的低位籌碼峰對應(yīng)的價格區(qū)域，是我們確認抄底機會的位置。最低的籌碼峰位置的支撐較強，我們買入股票可以輕松獲取利潤。在從最低的籌碼峰開始的反彈走勢中，低位持股的主力投資者成為推動價格上漲的重要因素。而我們就是要利用這個反彈機會獲得收益。

籌碼分布的注意事項

1、籌碼分布分析，是從籌碼成本來確定股價所處的空間位置。該分析可以提供一個空間交易范圍，但不是具體的時間和價位。運用籌碼分布分析時，需要結(jié)合其他技術(shù)分析工具來尋找其體的交易時間和空間價位。

2、籌碼分布會受到上市公司分紅派息和增資擴股等影響而變得不真實。在派送過程中，上市公司的總籌碼量發(fā)生了變化，這種變化會表現(xiàn)在籌碼分布圖中，實戰(zhàn)分析時需要排除這種干擾。

3、利用K線、均線和成交量等其他技術(shù)分析手段，綜合判斷市場存在的交易機會?；I碼分析只是從籌碼的轉(zhuǎn)換來分析市場的多空轉(zhuǎn)換，從籌碼的角度對股價變化進行邏輯推理，因此籌碼分析有其局限性，只有與直接反應(yīng)股價變化的K線分析，以及均線趨勢分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對市場變化作出反應(yīng)。

4、注意控制風險。利用籌碼分析指導(dǎo)操作時，控制風險的方法除了經(jīng)常講到的控制倉位、設(shè)置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，盡量不要參與這類股票交易。