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?導(dǎo)語 “萬物各自花開，終究皆有聯(lián)系。詩歌或間銅味，而投資亦藏優(yōu)美。”在創(chuàng)投圈，龐小偉既是投資人，又是詩人，關(guān)于詩歌與投資，他在自己的詩歌集《少數(shù)派》中這樣寫道。 7年前，帶著詩人般的情懷，他創(chuàng)辦天使灣，希望給創(chuàng)業(yè)者提供更好的融資環(huán)境。隨后，洋碼頭、大姨嗎、小恩愛、下廚房等一批明星項目相繼走紅，讓這個偏居西子湖畔的創(chuàng)投基金闖入公眾視野，也讓龐小偉從幕后走到臺前。 如今，天使灣已成立10支基金，累計投資160多個項目，其中過半成功融到下一輪，成立滿5年的基金賬面投資回報超過10倍。但他同時也與一批明星項目擦肩而過，其中不乏互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的拍拍貸、挖財網(wǎng)、銅板街、51信用卡…… 注: 龐小偉承諾文中數(shù)據(jù)無誤，為其真實性負(fù)責(zé)，鉛筆道已備份錄音速記，為內(nèi)容客觀性背書。
5月17日晚10點，龐小偉更新了一條朋友圈消息：“小微商戶金融需求旺盛，陳成莊團(tuán)隊百戰(zhàn)歸來再啟新程，天使灣有幸支持?！毕⑾路绞强v橫商戶錢包的融資首發(fā)文案。 這不是他首次為所投項目代言，但這一次卻別具意味。在創(chuàng)辦天使灣的7年間，他一邊命中了洋碼頭、大姨嗎、下廚房等明星項目，一邊卻在不經(jīng)意間錯失拍拍貸、挖財網(wǎng)、銅板街、51信用卡等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的明星項目，而這也成為他至今心頭的痛。 事后回想，他毫不掩飾內(nèi)心的遺憾，“當(dāng)時不夠勇敢，真是瞎了眼睛”。 事實上，對于任何互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新，他的判斷標(biāo)準(zhǔn)近乎感性。電子商務(wù)、文化娛樂、生活服務(wù)……凡是能夠帶來社會價值的早期項目，他自稱可以通過與創(chuàng)始人的溝通預(yù)見項目的未來，因此不會過分看重對方的學(xué)歷背景，不問商業(yè)模式，甚至連一份像樣的BP也不過目。 然而這一“天馬行空”的投資方法論在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域卻行不通。在很長一段時間內(nèi)，他對互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎無感。“我本來就對財務(wù)不敏感，對這個領(lǐng)域興趣不大。” 時間拉回2010年年底，天使灣在成立之初便已投中洋碼頭。此后，項目連獲融資，坐穩(wěn)了跨境電商領(lǐng)域的頭把交椅，而同在上海灘的拍拍貸則剛剛起步，打算做一家P2P在線借貸服務(wù)平臺。 某日，拍拍貸創(chuàng)始人顧少豐與龐小偉聚在一起。二人均為草根創(chuàng)業(yè)者出身，此前便是相識多年的好友，龐看好該項目，“存錢、貸款不用再去線下網(wǎng)點，這就是未來的銀行”。 但在估值上雙方卻存在分歧。由于剛做投資不久，龐小偉想當(dāng)然地參照洋碼頭給出自己的估值，顧少豐的內(nèi)心卻有更高的期待，那次交易最終不了了之。 幾個月后，拍拍貸完成來自紅杉資本的A輪融資。此時的龐小偉想再注資已成奢望，而拍拍貸則在隨后相繼獲得B輪、C輪投資，估值直逼20億美元。 對于當(dāng)初過分計較估值的做法，龐小偉直言“太傻”。而這終究未讓他將注意力轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。 事實證明，所謂的“無感”恰恰讓他屢吞苦果。挖財網(wǎng)、銅板街、51信用卡……在這些明星項目的早期融資中，他原本有機(jī)會介入，卻先后擦肩而過。 回顧天使灣早期“聚變計劃”中投資的15個種子期項目，龐小偉坦言只有“小恩愛”一家活了下來，但在他看來，對于投資人而言，最痛徹心扉的不是投資失敗，而是錯過好的案子。 看著拍拍貸、挖財網(wǎng)、銅板街、51信用卡等從眼前飛走，龐小偉不得不進(jìn)行反思。 復(fù)盤之后，他意識到互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以為任何一個商業(yè)服務(wù)所訂制，而且可以為每個消費(fèi)者訂制。“就像移動互聯(lián)網(wǎng)一樣，可以服務(wù)于任何行業(yè)?！庇谑撬麖娜ツ昶鹫b上路，在關(guān)注消費(fèi)升級、人工智能等賽道之余，像獵人般闖入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。 過程中，他發(fā)現(xiàn)第三方支付、P2P信貸等模式已相對成熟，玩家眾多，機(jī)會不大，而保險這一細(xì)分領(lǐng)域則是一個巨大的存量市場，世界500強(qiáng)公司不乏保險機(jī)構(gòu)。他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)可在這個行業(yè)發(fā)揮更大價值?！皞鹘y(tǒng)時代利用每個個體對不確定的恐懼來中心化地黑箱處理，這不是互聯(lián)網(wǎng)精神所在?！?/p> 鑒于此，他選擇從互聯(lián)網(wǎng)保險切入。判斷項目是否可投，他總結(jié)為“高頻、剛需、普適”三點：消費(fèi)頻次是否足夠高、是否為市場剛性需求、是否有足夠多的用戶。 ◆ 在上個月的產(chǎn)品發(fā)布會上，龐小偉公布了團(tuán)隊歷時半年研發(fā)的TEQ天使灣創(chuàng)業(yè)者指數(shù)，根據(jù)10個維度的數(shù)據(jù)分析對創(chuàng)業(yè)者提供改善建議。
他遇到的第一個目標(biāo)是車險智通，很好吻合了龐的判斷路徑。這是一家提供互聯(lián)網(wǎng)車險技術(shù)解決方案和信息服務(wù)的公司，創(chuàng)始人車轅此前曾扎根陽光保險集團(tuán)多年。形容自己的業(yè)務(wù)模式，車轅總結(jié)道：我是一個修路的，修車險投保的高速路，修完路以后收過路費(fèi)。 兩人的第一次見面在天使灣觀潮會路演現(xiàn)場，彼時的車轅早已手握多家投資機(jī)構(gòu)的TS，占據(jù)談判主動權(quán)，“當(dāng)時是在一家咖啡館旁的檐廊里，頭頂竟然還有鳥屎落下”。 龐看好該項目。原來，車險智通做了一個車險的“路由器”，將保險公司和流量平臺連接，符合“高頻、剛需、普適”的要求，既解決了獲客成本高的難題，也很好地打通了保險公司端，“這是非常復(fù)雜的，對外行人而言無異于一個黑匣子”。 至于車轅本人，龐也很是認(rèn)可。車轅曾任陽光保險創(chuàng)新事業(yè)部負(fù)責(zé)人，主導(dǎo)過多起內(nèi)部創(chuàng)新項目，成熟穩(wěn)重，積累了豐富的行業(yè)資源和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗。 可他也有一絲顧慮。在天使灣的投資理念中，創(chuàng)業(yè)者必須All in，而當(dāng)時的車轅同時運(yùn)營著3個項目，希望每個項目獨立融資?！拔耶?dāng)時建議他專心做這一個項目?！?/p> 盡管初次溝通較為順利，但隨后的融資對接遲遲無法敲定。得知負(fù)責(zé)該案子的投資經(jīng)理一周后還未談妥，龐小偉決定親自出馬，臨時飛往北京約談車轅，目的有兩個：一是說服對方接受融資，二是砍掉其他項目。 動身前，他其實沒有十足的把握。不過，身為投資人，他即使針對不打算投資的項目，也愿意花1~2個小時跟創(chuàng)業(yè)者溝通，讓對方意識到問題所在，進(jìn)而少走彎路。“這次洽談即使最終沒有成功，我也要把好的建議告訴他，這也是我的價值所在?！?/p> 最終結(jié)果令他欣慰。在一個多小時的溝通中，龐小偉結(jié)合多年創(chuàng)業(yè)和投資經(jīng)驗，在為項目“把脈”的同時，成功與車轅達(dá)成初步約定：接受天使灣融資，適時砍掉其余項目或并入車險智通。 一個月后，車險智通完成天使輪融資，天使灣參與投資。談及本輪融資，車轅笑稱：“創(chuàng)業(yè)本就是一件有情懷的事，一看這哥們是有詩人情懷的同道中人，就決定一起玩了”；龐小偉則說：“他們說學(xué)音樂的人不會變壞，那么寫詩的人也很難是個壞人?！?/p> 事后，天使灣內(nèi)部經(jīng)常開玩笑道：“這家伙姓‘車’名‘轅’，之前做了那么多年車險，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)依舊做車險，人和事太吻合了。” 如今，車險智通已成為中國車險領(lǐng)域最大的交易服務(wù)平臺，今年的保費(fèi)規(guī)模可超過30億。在它之后，龐小偉與團(tuán)隊還先后投了縱橫商戶錢包、貝多多、快樂達(dá)等多個互聯(lián)網(wǎng)金融項目。 除此之外，天使灣還在關(guān)注消費(fèi)升級領(lǐng)域，涵蓋衣食住行等方面，相繼投資了夢想精釀、LOOK、住范兒等。同時，在人工智能和無人零售等賽道，他們也有所布局。 上個月，天使灣北京中心開業(yè)。站在發(fā)布會現(xiàn)場的主席臺前，龐小偉情不自禁地回想起初創(chuàng)天使灣的情形，“我不是一個大V，沒有多少錢，也沒有什么名氣”，但就是靠著創(chuàng)業(yè)者的方法論，團(tuán)隊探索出了15項創(chuàng)新，包含在線8問、100小時極速投資、在線開源TS、TEQ創(chuàng)業(yè)者指數(shù)等?！耙磺兄粸槊篮枚鴣??！?/p> 回顧天使灣過去7年的足跡，他意味深長地說道：“人生是一次修行，無論創(chuàng)業(yè)還是投資?！?/b>關(guān)于修行，他特意寫了一首小詩： |
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