近日一份名為《關(guān)于聯(lián)合貸款模式征求意見的通知》在助貸市場流傳開來，據(jù)稱，銀監(jiān)會在該通知中對聯(lián)合貸款機(jī)構(gòu)的資質(zhì)提出了明確要求，只有中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，持有金融牌照并獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行才能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)。雖然消息并未得到確認(rèn)，但是還是為目前尚無監(jiān)管規(guī)范的助貸機(jī)構(gòu)敲響了警鐘。

自4月份銀監(jiān)會點(diǎn)名現(xiàn)金貸以來，越來越多的現(xiàn)金貸平臺開始自稱為助貸機(jī)構(gòu)，向外界明確在放貸業(yè)務(wù)中只為貸款提供服務(wù)，自身并不放貸的角色定位。那么到底如何定位助貸機(jī)構(gòu)呢?雖然業(yè)內(nèi)尚未對其進(jìn)行明確定義，但是如今的現(xiàn)金貸平臺、(非持牌)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)或者金融科技公司都被稱為助貸機(jī)構(gòu)。在業(yè)務(wù)模式上，助貸機(jī)構(gòu)常與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作開展放貸業(yè)務(wù)。在這一過程中，助貸機(jī)構(gòu)提供導(dǎo)流、面簽、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸后管理等部分或全部環(huán)節(jié)。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要或唯一的責(zé)任就是提供資金，這也就意味著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是真正的放貸主體。不過這客戶的貸款風(fēng)險(xiǎn)是由主貸機(jī)構(gòu)承擔(dān)，所以助貸機(jī)構(gòu)往往需要不斷向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)追加保證金才能繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。

基于此種模式，穩(wěn)定、低成本的資金來源就成為了助貸機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵命門。正是由于助貸機(jī)構(gòu)的此種特性，其出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率大大增高。最近的例子就是近日飛貸出現(xiàn)借款難的情況，雖然外界普遍認(rèn)為是該平臺的杠桿率過高、合作銀行抽貸導(dǎo)致其的資金鏈斷裂造成的，但飛貸方面表示，出現(xiàn)借款失敗的主要原因是銀行信貸趨緊，金融機(jī)構(gòu)貸款額度受到影響。對于此次風(fēng)波，我們可以看到，資金渠道來源單一，成為了助貸機(jī)構(gòu)的弊病。

如何拓展資金渠道，使資金來源多元化，從而降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，成為了助貸機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。雖然ABS融資渠道是一個(gè)不錯(cuò)的方向，但是除了持牌金融機(jī)構(gòu)或BAT外，其他發(fā)行主體很難獲得認(rèn)可，所以短期內(nèi)ABS并不會成為助貸機(jī)構(gòu)主要的融資方式。目前大部分助貸機(jī)構(gòu)采取的方式是加強(qiáng)客戶信用數(shù)據(jù)的管理，助貸機(jī)構(gòu)往往會根據(jù)自己的能力最大程度利用互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)征信的信息，從而做到信息共享、同步，有效防范用戶負(fù)債過高等風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，在與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的模式下，想要避免客戶違約風(fēng)險(xiǎn)、平臺的道德風(fēng)險(xiǎn)以及其他難以預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)的話，助貸機(jī)構(gòu)的信用數(shù)據(jù)來源和風(fēng)險(xiǎn)控制能力就顯得非常重要。